每經(jīng)記者｜李玉雯    每經(jīng)編輯｜陳星    

近期，中國—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版談判全面完成，雙方在區(qū)域經(jīng)濟一體化進程中邁出關(guān)鍵步伐。隨著中國和東盟的經(jīng)貿(mào)合作愈發(fā)緊密、活躍，東盟如今也成為不少中國企業(yè)出海的重要目的地。

當(dāng)前，中國企業(yè)出海東盟呈現(xiàn)出哪些新的特點？在此過程中會面臨哪些挑戰(zhàn)，又該如何應(yīng)對？綠色低碳轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為全球共識，結(jié)合中國—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版未來將生效實施，雙方在這一領(lǐng)域的合作前景如何？金融機構(gòu)又如何從中把握機遇？

帶著這些問題，《每日經(jīng)濟新聞》（以下簡稱NBD）記者日前專訪了渣打銀行企業(yè)及投資銀行業(yè)務(wù)新加坡及東盟區(qū)主管周蘊彤。她同時擔(dān)任渣打泰國董事會主席，在東盟的金融展業(yè)方面擁有豐富的經(jīng)驗。

“韌性”“多元化”是周蘊彤在受訪中多次提及的兩個關(guān)鍵詞。在她看來，中國企業(yè)在出海東盟的過程中不乏挑戰(zhàn)，而應(yīng)對挑戰(zhàn)的關(guān)鍵在于多元化布局，從而提升經(jīng)營韌性。

她同時提到，中國與東盟在綠色發(fā)展領(lǐng)域的合作空間非常廣闊，待3.0版升級議定書簽署后，標準互認將會是3.0版的重要成果之一，有助于全面釋放東南亞綠色經(jīng)濟的潛力。

受訪者供圖

中國企業(yè)投資重點轉(zhuǎn)變，打造更有韌性的供應(yīng)鏈體系

NBD：今年6月2日，RCEP全面生效滿兩年。隨著共建“一帶一路”、中國—東盟自貿(mào)區(qū)及RCEP（《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》）等政策紅利持續(xù)釋放，東盟成為不少中國企業(yè)出海的重要目的地，從一線觀察來看，目前RCEP對企業(yè)有哪些積極的影響？對中國企業(yè)而言，東盟作為出海目的地存在哪些優(yōu)勢？

周蘊彤：RCEP的實施確實改變了“游戲規(guī)則”。一方面，相關(guān)條款切實降低了貿(mào)易壁壘，并且推動中國與東盟之間的經(jīng)貿(mào)往來更加頻密，貿(mào)易規(guī)模不斷擴大；另一方面，RCEP的實施也有助于在區(qū)域內(nèi)構(gòu)建起更具有韌性的供應(yīng)鏈體系。

此外，中國提出的“一帶一路”倡議也至關(guān)重要，相關(guān)投資帶動了東盟國家的基礎(chǔ)設(shè)施改善、升級，促進區(qū)域互聯(lián)互通水平顯著提升并且物流成本大幅降低。就增強供應(yīng)鏈的韌性而言，該倡議無疑發(fā)揮了重要作用。

我們可以看到，當(dāng)前東盟地區(qū)有著非常豐富的自然資源，尤其是電池的關(guān)鍵原材料，如鎳、鈷、錳等。因此，投資于東盟意味著能夠更加充分地獲取、利用這些寶貴的資源。

與此同時，隨著中國的科技以及數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，東盟也將從相關(guān)投資中受益。值得一提的是，東盟地區(qū)正在推進數(shù)字經(jīng)濟框架協(xié)議（DEFA）落地，這將為區(qū)域電子商務(wù)協(xié)同發(fā)展及跨境數(shù)字解決方案提供關(guān)鍵支撐。

NBD：當(dāng)前，中國企業(yè)出海東盟呈現(xiàn)哪些新的特點？

周蘊彤：這是一個很有意思的趨勢。早年，中國企業(yè)對東盟地區(qū)的投資多集中于紡織業(yè)或機械制造等領(lǐng)域，而近年來我們看到了一些變化，更多的投資開始涌向新興產(chǎn)業(yè)和技術(shù)領(lǐng)域，例如電動汽車、電池等產(chǎn)業(yè)鏈以及太陽能等可再生能源領(lǐng)域，投資重點的轉(zhuǎn)向十分明顯。

以蓬勃發(fā)展的電商行業(yè)為例，我們看到，過去電商企業(yè)更多專注于歐美等發(fā)達市場，但如今它們開始意識到東盟市場的巨大潛力——這里擁有年輕化、高活力的群體，并且數(shù)字化接受程度較高，這些為東盟的電商行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了巨大的機遇，吸引不少企業(yè)在此加碼投資。

另外，我們也觀察到，很多在東盟市場設(shè)立工廠、開展業(yè)務(wù)的企業(yè)正在進行行業(yè)垂直整合，積極融入當(dāng)?shù)夭⒗卯?dāng)?shù)刭Y源，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸。此舉旨在開拓更廣泛的市場，并且在行業(yè)生態(tài)中打造出更有韌性的供應(yīng)鏈體系。

NBD：從資源整合的角度來看，你是否有關(guān)注中國企業(yè)抱團出海的情形？

周蘊彤：當(dāng)然，這的確也是我們所關(guān)注的。事實上，一些東盟國家也在發(fā)力打造產(chǎn)業(yè)集群，比如泰國長期以來一直是東南亞地區(qū)的汽車制造中心，并且出臺了相關(guān)的激勵政策來支撐產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。這樣一來，當(dāng)中國汽車企業(yè)在泰國拓展海外業(yè)務(wù)時，它們不會選擇單打獨斗，而是會帶動產(chǎn)業(yè)鏈一起出海，形成產(chǎn)業(yè)集群，從而在行業(yè)中占據(jù)一席之地。

應(yīng)對挑戰(zhàn)的關(guān)鍵在于多元化，人民幣解決方案的需求在增長

NBD：在出海過程中，中國企業(yè)可能會面臨哪些風(fēng)險和挑戰(zhàn)？

周蘊彤：事實上，企業(yè)在海外布局的過程中會面臨多重挑戰(zhàn)。匯率風(fēng)險是主要挑戰(zhàn)之一，因為在東盟的不同國家開展業(yè)務(wù)時難免會遇到外匯波動情況。通常銀行在提供融資服務(wù)時也需要協(xié)助對沖利率風(fēng)險，并且通過流動性管理方案來保障企業(yè)資金的運作效率。

在此背景下，渣打銀行有全方位的產(chǎn)品體系以支持客戶應(yīng)對匯率和利率風(fēng)險，并且提供了從短期到長期的融資解決方案，確保企業(yè)擁有充足的資金來支撐業(yè)務(wù)運營。

另外，我還想提及的一點是人民幣國際化。隨著越來越多的中國企業(yè)進行海外布局，我們也看到相關(guān)解決方案的需求在增長。渣打是海外人民幣業(yè)務(wù)覆蓋范圍最廣的國際銀行之一，我們在全球35個海外市場提供人民幣綜合解決方案，包括賬戶現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、外匯風(fēng)險管理等，可以全方位助力企業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展。

NBD：說到人民幣國際化，東盟當(dāng)?shù)仄髽I(yè)使用人民幣作為結(jié)算貨幣的意愿強烈么？

周蘊彤：我認為這要視具體的客戶以及行業(yè)情況而定，當(dāng)然也與交易各方的協(xié)商有關(guān)。隨著時間的推移，企業(yè)也能清晰地感知人民幣國際化的推進。當(dāng)下，我們從人民幣結(jié)算的角度觀察到交易量顯著增加，預(yù)計這種增長勢頭在東盟地區(qū)將會持續(xù)下去。

NBD：地緣政治風(fēng)險是不少出海企業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)之一，從你的觀察來看，關(guān)稅政策是否會對一些產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈造成較大沖擊，進而影響到相關(guān)企業(yè)的出海意愿？在幫助企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈布局方面，渣打銀行有哪些舉措？

周蘊彤：關(guān)稅政策及地緣政治風(fēng)險確實會給企業(yè)帶來諸多干擾，當(dāng)前部分企業(yè)仍在觀望關(guān)稅政策的最終走向，尚未采取緊急應(yīng)對措施。事實上，很多企業(yè)當(dāng)前關(guān)注的重點在于保持經(jīng)營韌性以及實現(xiàn)多元化布局。

如何理解這里所說的多元化？一方面，企業(yè)力求實現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化，要想保持經(jīng)營韌性，自然不能僅依靠單一供應(yīng)來源，供應(yīng)鏈多元化非常重要。另一方面，這不僅僅關(guān)乎供應(yīng)鏈的完善，企業(yè)還著眼于市場多元化，試圖突破傳統(tǒng)市場范疇，開拓新的貿(mào)易通道，從而持續(xù)拓展業(yè)務(wù)。

在我看來，東盟不僅是打造供應(yīng)鏈多元化和提升經(jīng)營韌性的重要樞紐——正如我們剛才談到的產(chǎn)業(yè)集群及其發(fā)展，從消費市場的視角來看，東盟也極具吸引力，這里擁有近7億人口，對許多企業(yè)而言都是極具投資價值的市場。

因此，我們看到大量中國企業(yè)對出海東盟抱有濃厚興趣，其目標不僅在于生產(chǎn)布局、經(jīng)營韌性提升，更在于搶抓東盟這一重要消費市場的機遇。

談到幫助企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈布局，渣打銀行的跨境網(wǎng)絡(luò)遍布全球53個市場，這讓我們能夠為客戶提供跨區(qū)域的綜合性金融服務(wù)解決方案。我們剛才談到了出海企業(yè)會面臨的挑戰(zhàn)，在此背景下，當(dāng)企業(yè)尋求多元化發(fā)展時，它們需要系統(tǒng)的金融服務(wù)方案。而無論是幫助客戶優(yōu)化現(xiàn)金管理、保障最佳現(xiàn)金流，還是幫助他們實現(xiàn)投資回報最大化，亦或是滿足他們對短期低成本融資或長期投資的需求，我們都能提供合適的產(chǎn)品及服務(wù)。

“比本地銀行更國際化，比外資銀行更本地化”

NBD：目前東盟不少國家的貨幣在資本項下是半管制狀態(tài)，在此背景下，為了提升企業(yè)的跨境資金流動效率等，渣打銀行有哪些解決方案？

周蘊彤：在東盟每個市場的本地化布局，都能夠讓我們深入了解當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)以及企業(yè)經(jīng)營可能面臨的限制條件。針對這一問題，我們有著高效的現(xiàn)金管理平臺，可以提供多種流動性解決方案，包括名義資金池、資金歸集賬戶、多幣種資金池結(jié)構(gòu)等，以支持客戶做好現(xiàn)金管理和流動性管理。

在一些賬戶受到半管制的司法管轄區(qū)，我們還可同當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)合作來支持客戶的跨境業(yè)務(wù)安排。當(dāng)然，具體方案在不同國家會有所差異，取決于當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管許可范圍。我們已經(jīng)和很多中國客戶合作，在他們拓展東盟市場時為其提供區(qū)域及全球流動性解決方案，而這一過程確實伴隨著不同程度的復(fù)雜性。

NBD：從同業(yè)競爭角度來看，中國企業(yè)出海熱潮也帶動了中外資銀行在跨境金融領(lǐng)域的競爭加劇。在服務(wù)出海東盟的中國企業(yè)方面，渣打銀行的核心競爭優(yōu)勢是什么？

周蘊彤：放眼東盟十國，我們是唯一實現(xiàn)業(yè)務(wù)全覆蓋的國際銀行，在其中七個市場的布局可追溯至百年以上，在部分國家運營甚至超過160年。因此，我們對當(dāng)?shù)氐牧私夂投床鞓O為深刻，長期以來與當(dāng)?shù)卣咧贫ㄕ呓⒌臏贤?lián)絡(luò)也很有助益，這讓我們有能力為客戶“搭橋鋪路”，幫助他們開拓新市場。為了更好地服務(wù)中國客戶，我們還有一支中文流利的團隊，能夠充分滿足中國企業(yè)海外布局時的各種需求。

除此之外，其實我們的視野不應(yīng)該局限于東盟地區(qū)。為什么這么說呢？因為我們能夠借助集團的全球化布局為客戶提供支持，包括引薦東盟以外地區(qū)的合作伙伴。很多時候，企業(yè)在進行海外布局時，尤其是涉及大額投資時，它們也歡迎合資伙伴共同參與投資。因此，我們能借助全球化的網(wǎng)絡(luò)和客群，為尋求海外拓展的中國客戶（不僅限于東盟，而是全球任何地區(qū)）牽線搭橋，促成此類合作。

在東盟，我們比本地銀行更國際化，比其他外資銀行更本地化。全球業(yè)務(wù)布局加上東盟市場深耕，正是我們的獨特之處和優(yōu)勢所在。

期待中國—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版，有望釋放東南亞綠色經(jīng)濟潛力

NBD: 近年來，東盟更加重視經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型，中國與東盟在綠色低碳領(lǐng)域有著良好的合作基礎(chǔ)。銀行機構(gòu)可以怎樣去把握這一業(yè)務(wù)機遇？

周蘊彤：當(dāng)前，東盟多國已制定了氣候行動計劃，中國也展現(xiàn)出實現(xiàn)氣候目標的雄心，因此東盟與中國在綠色發(fā)展領(lǐng)域的合作空間非常廣闊。

值得一提的是，實現(xiàn)氣候目標及凈零碳排放需要大量的資金支持。渣打銀行與貝恩公司、淡馬錫等機構(gòu)近期聯(lián)合發(fā)布的《東南亞綠色經(jīng)濟報告》顯示，要實現(xiàn)2030年氣候目標，目前仍然存在資金缺口。誠然，轉(zhuǎn)型金融和綠色金融的規(guī)模在不斷擴大，但缺口依然存在——每年近500億美元，如此龐大的金額也為包括渣打在內(nèi)的銀行業(yè)帶來了巨大機遇。

渣打銀行已承諾，在2030年前將調(diào)動3000億美元用于可持續(xù)融資。此外，我們還發(fā)布了“凈零轉(zhuǎn)型計劃”，明確2050年前實現(xiàn)銀行融資活動凈零排放，以及到2025年前實現(xiàn)銀行自身運營凈零排放的路線圖。這意味著我們將積極推出各類融資解決方案來支持整個轉(zhuǎn)型進程。

為此，我們可以借助多種工具，其中之一是混合金融，這是一種公私合作的模式，部分混合金融平臺是由行業(yè)、國家或者區(qū)域主導(dǎo)。比如，在“公正能源轉(zhuǎn)型伙伴關(guān)系”（JETP）方面，我們參與了相關(guān)倡議。渣打近期剛宣布首個印尼JETP項目，調(diào)動6000萬美元支持位于印尼薩古寧的92兆瓦峰值的水上漂浮式太陽能項目。

除了提供融資，從合作伙伴的角度來看，我們擔(dān)任印度尼西亞投資局牽頭財團的買方顧問，該財團向一家新能源公司投資了2億美元，這家公司是某中國企業(yè)在中國以外唯一的磷酸鐵鋰正極材料大規(guī)模生產(chǎn)平臺，這筆資金將用于建設(shè)額外的6萬噸產(chǎn)能。

這些是我們支持和推動綠色經(jīng)濟的不同途徑，我們之所以能夠做到這些，根本原因在于渣打擁有專門的轉(zhuǎn)型金融團隊和產(chǎn)品框架，這為支持碳密集型行業(yè)的客戶實現(xiàn)轉(zhuǎn)型、達成氣候目標奠定了基礎(chǔ)。

NBD：你如何展望中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)3.0版實施之后，中國和東盟經(jīng)貿(mào)合作的前景？渣打銀行在業(yè)務(wù)布局上會有哪些新的規(guī)劃？

周蘊彤：即將簽署的中國—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版升級議定書令人振奮，這將進一步促進貿(mào)易流動、推動跨境互聯(lián)互通，并在東盟地區(qū)構(gòu)建起更具韌性的供應(yīng)鏈。

從中國對東盟的投資來看，中國連續(xù)多年保持東盟第一大貿(mào)易伙伴地位，來自中國的直接投資與日俱增，從2010年的40億美元飆升至2023年的170億美元，增長了數(shù)倍。

我認為標準互認將是3.0版的重要成果之一，這將有助于全面釋放東南亞綠色經(jīng)濟的潛力。根據(jù)我之前提到的《東南亞綠色經(jīng)濟報告》，到2030年東南亞綠色經(jīng)濟規(guī)模預(yù)計會達到3000億美元，而標準互認將有助于推動能源、交通運輸?shù)刃袠I(yè)進一步轉(zhuǎn)型和發(fā)展。

在此背景下，渣打?qū)⒗^續(xù)加大金融服務(wù)力度，之前我們提到一些融資解決方案和國際合作案例，我們將繼續(xù)推進相關(guān)工作。待3.0版升級議定書簽署后，相信中國和東盟雙方的合作會更加深化，我們也會迎來更多的業(yè)務(wù)機遇。對此，我們倍感期待。

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