每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 廖丹    

2025年已然開啟，各家保險(xiǎn)公司主推產(chǎn)品紛紛走上前臺，這些“拳頭”產(chǎn)品成色到底如何，與往年相比，又有哪些變化？

聚焦大中型壽險(xiǎn)公司主推產(chǎn)品，保通社將在開年主打產(chǎn)品研究系列報(bào)道中逐一展開深入分析，一窺當(dāng)下壽險(xiǎn)市場產(chǎn)品的樣貌。在本期產(chǎn)品研究中，保通社通過產(chǎn)品洞察、需求洞察、經(jīng)營洞察等幾大視角，對人保壽險(xiǎn)主推產(chǎn)品“金裕滿堂兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品組合”進(jìn)行詳細(xì)拆解。

研究顯示，人保壽險(xiǎn)金裕滿堂兩全保險(xiǎn)采取了三年交費(fèi)七年滿期的模式，為消費(fèi)者提供收益確定的短中期資產(chǎn)配置方案，同時(shí)設(shè)置強(qiáng)賬戶策略，可搭配萬能險(xiǎn)賬戶，獲享財(cái)富增值。

產(chǎn)品洞察：

近三年公司開年主打產(chǎn)品策略演變

從近三年人保壽險(xiǎn)新年主打產(chǎn)品看，兩全險(xiǎn)一直是其開年首季的主打產(chǎn)品，搭配萬能賬戶，使消費(fèi)者可享受財(cái)富增值的權(quán)益。2025年首季，人保壽險(xiǎn)的主打產(chǎn)品延續(xù)了往年的策略，依舊是以兩全險(xiǎn)為主，除卻依然可以搭配萬能賬戶外，保單整體交費(fèi)短、領(lǐng)取快。

兩全保險(xiǎn)作為一種獨(dú)特的保險(xiǎn)產(chǎn)品類型，融合了保險(xiǎn)保障與財(cái)富規(guī)劃的雙重功能，能夠有效滿足家庭資產(chǎn)配置中風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)規(guī)劃的復(fù)雜需求，因此在市場中備受關(guān)注，成為財(cái)富管理的重要工具之一。

具體來看，金裕滿堂兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品適用于從0歲嬰兒到73歲的老人，可滿足不同年齡段客戶的財(cái)富管理需求。交費(fèi)方式為三年交費(fèi)、七年滿期，滿足客戶的短期資金投入需求，可有效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)波動周期。在保障方面，其不僅支持七年滿期領(lǐng)取，還提供身故/全殘保障，確保客戶和家人的未來安全。保單權(quán)益方面，其提供保單貸款和部分領(lǐng)取等權(quán)益，增加資產(chǎn)流動性，應(yīng)對緊急資金需求。

此外，金裕滿堂兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品還可搭配《人保壽險(xiǎn)慶典金賬戶終身壽險(xiǎn)（萬能型）》《人保壽險(xiǎn)榮耀金賬戶終身壽險(xiǎn)（萬能型）》或《人保壽險(xiǎn)財(cái)富金賬戶養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（萬能型）》組合投保，實(shí)現(xiàn)財(cái)富配置的長短結(jié)合。

需求洞察：

功能定位及消費(fèi)者利益演示

今年9月，保險(xiǎn)業(yè)新“國十條”提出發(fā)揮人壽保險(xiǎn)的家庭保障和財(cái)富傳承功能。

投保案例顯示，若王先生(30周歲)為自己投保金裕滿堂兩全保險(xiǎn)，交費(fèi)期3年，年交保費(fèi)10萬元，基本保險(xiǎn)金額308780元。從保單利益來看，從保單的第三年開始，王先生若出現(xiàn)身故或全殘即可領(lǐng)取480000元，7年后，王先生能領(lǐng)取到的滿期保險(xiǎn)金為308780元。

從產(chǎn)品收益看，第七年領(lǐng)取滿期保險(xiǎn)金，保單的內(nèi)部收益率（IRR）是0.58%。但從收益上看，利率優(yōu)勢不大，但是如果搭配“慶典金賬戶”和“榮耀金賬戶”，在保單的第8年全部進(jìn)入萬能賬戶，即有機(jī)會享受更高收益率。

據(jù)悉，“慶典金賬戶”“榮耀金賬戶”和“財(cái)富金賬戶”保單賬戶年化最低保證利率1.5%，如果結(jié)算利率高于最低保證利率，將按實(shí)際結(jié)算給付。目前這三款萬能險(xiǎn)結(jié)算利率在2.6%~3.1%。需要指出的是，隨著市場利率的下行，近年來萬能險(xiǎn)結(jié)算利率有下降趨勢，未來實(shí)際結(jié)算利率水平存在不確定性。

經(jīng)營洞察：

風(fēng)險(xiǎn)管理、投資、服務(wù)能力

人保壽險(xiǎn)成立于2005年，總部設(shè)在北京，注冊資本金257.61億元，主要經(jīng)營人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及上述業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。截至2023年底，人保壽險(xiǎn)在全國31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和5個(gè)計(jì)劃單列市設(shè)立36個(gè)省級分公司，在301個(gè)地市、1610個(gè)縣（市、區(qū)）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。截至2023年底，公司總資產(chǎn)超6000億元，穆迪、惠譽(yù)分別給予公司A2、A+的財(cái)務(wù)實(shí)力評級。

風(fēng)險(xiǎn)管理方面，根據(jù)人保壽險(xiǎn)2024年第3季度償付能力報(bào)告，其核心償付能力充足率為162.69%，綜合償付能力充足率為248.79%。此外，人保壽險(xiǎn)2023年度償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力自評估總得分為94.90分，總得分為94.07分，其中制度健全性總得分為47.83分，遵循有效性總得分為46.24分。最近一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為BBB級，風(fēng)險(xiǎn)管理能力處于行業(yè)較高水平。

投資能力方面，2024年第3季度償付能力報(bào)告顯示，公司近三年平均投資收益率為4.8%，近三年平均綜合投資收益率為3.37%。

據(jù)了解，截至2023年末，人保壽險(xiǎn)通過投資固定收益類、權(quán)益類資產(chǎn)等多種方式，直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的存量投資項(xiàng)目規(guī)模超4600億元。

服務(wù)能力方面，2024年，人保壽險(xiǎn)累計(jì)理賠案件量468.61萬件，服務(wù)客戶量154萬人，累計(jì)賠付75.02億元；整體賠付時(shí)效0.33天，案件獲賠率超99%，自動理賠服務(wù)最快審核時(shí)長3秒。

針對近年來保險(xiǎn)市場對于財(cái)富保障、健康管理、品質(zhì)養(yǎng)老的需求持續(xù)攀升，人保壽險(xiǎn)打造“暖心歲悅”養(yǎng)老服務(wù)體系，分別覆蓋機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老、全景醫(yī)療、健康護(hù)理、旅居養(yǎng)老五大板塊，旨在構(gòu)建覆蓋客戶全生命周期保障、服務(wù)的養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)。同時(shí)，人保壽險(xiǎn)攜手中誠信托推出新保險(xiǎn)金信托服務(wù)品牌“時(shí)光誠諾”，該信托涵蓋保險(xiǎn)規(guī)劃、信托架構(gòu)設(shè)計(jì)、財(cái)富傳承方案制定等服務(wù)方案。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211371583980