每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

12月20日，金融監(jiān)管總局官網(wǎng)發(fā)布消息稱，為進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制建設(shè)，提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用內(nèi)部控制管理水平，有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管總局已于近日印發(fā)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制應(yīng)用指引（第4號—第6號）》（以下簡稱《應(yīng)用指引（第4號—第6號）》）。

保險(xiǎn)業(yè)再迎3項(xiàng)資金運(yùn)用內(nèi)部控制應(yīng)用指引

2015年，監(jiān)管部門發(fā)布了《保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制指引》（以下簡稱《指引》）及《保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制應(yīng)用指引（第1號－第3號）》（以下簡稱《應(yīng)用指引（第1號—第3號）》），對于推動(dòng)建立全面有效的資金運(yùn)用內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和體系發(fā)揮了重要作用。

彼時(shí)，監(jiān)管部門是這樣表述的：制定《應(yīng)用指引（第1號—第3號）》，一是有利于提升全行業(yè)保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)控水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和合規(guī)意識，促進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，穩(wěn)健投資，防范和化解投資風(fēng)險(xiǎn)。二是有利于深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場化改革，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，將內(nèi)部控制審計(jì)結(jié)果作為監(jiān)管依據(jù)。三是有利于發(fā)揮審計(jì)等社會(huì)中介組織對保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制的監(jiān)督作用。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，《應(yīng)用指引（第1號—第3號）》采取總、分框架結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)為“總指引+配套應(yīng)用指引”形式，包括兩個(gè)層面：一是總指引，明確了保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制目標(biāo)、原則和基本要素，并圍繞資金運(yùn)用內(nèi)部控制的內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督等要素，細(xì)化了關(guān)鍵控制點(diǎn)及控制活動(dòng)等。二是配套應(yīng)用指引，主要針對保險(xiǎn)資金具體投資領(lǐng)域的內(nèi)部控制建設(shè)，包括對職責(zé)分工與授權(quán)批準(zhǔn)、投資研究與決策控制、投資執(zhí)行控制、投資后管理等重點(diǎn)環(huán)節(jié)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和要求。

據(jù)悉，《應(yīng)用指引（第1號—第3號）》分別對銀行存款投資、固定收益投資、股票和股票型基金投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)制定了內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)和流程，有效防范了上述投資領(lǐng)域的主要風(fēng)險(xiǎn)和問題，比如股票投資領(lǐng)域的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)幕交易和利益輸送風(fēng)險(xiǎn)等問題。

而此次發(fā)布的《應(yīng)用指引（第4號—第6號）》主要針對未上市企業(yè)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)投資、金融產(chǎn)品等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，在項(xiàng)目篩選、立項(xiàng)審批、盡職調(diào)查、商務(wù)談判、投資決策、合同簽署、交易執(zhí)行、投后管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，明確了操作流程要求，同時(shí)強(qiáng)化投資決策委員會(huì)履職盡責(zé)，并細(xì)化投后管理要點(diǎn)。

金融監(jiān)管總局表示，《應(yīng)用指引（第4號—第6號）》的實(shí)施，有助于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理機(jī)制和流程，提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

開展不動(dòng)產(chǎn)投資決策，要按照審慎原則逐筆或逐個(gè)項(xiàng)目決策

從內(nèi)容來看，《應(yīng)用指引（第4號—第6號）》在未上市企業(yè)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)投資領(lǐng)域主要從職責(zé)分工與授權(quán)批準(zhǔn)、項(xiàng)目篩選與立項(xiàng)、盡職調(diào)查與商務(wù)談判、投資決策、協(xié)議簽署與交易執(zhí)行、投后管理等方面進(jìn)行了規(guī)范。

例如，在股權(quán)投資方面，《應(yīng)用指引（第4號—第6號）》要求保險(xiǎn)公司開展股權(quán)投資，要建立符合公司治理要求的投資決策體系，明確各層級、環(huán)節(jié)、部門和有關(guān)崗位的職責(zé)，嚴(yán)格按照內(nèi)部投資決策流程、授權(quán)制度執(zhí)行；股權(quán)項(xiàng)目通過審批后，保險(xiǎn)公司要按照投資決策機(jī)構(gòu)審批通過的條件執(zhí)行，投資執(zhí)行過程中出現(xiàn)重大因素變更的，由投資執(zhí)行部門或崗位就該重大因素變更是否對投資方案產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響作出明確判斷，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響的，及時(shí)將處理意見上報(bào)投資決策機(jī)構(gòu)審批。

在不動(dòng)產(chǎn)投資方面，保險(xiǎn)公司開展不動(dòng)產(chǎn)投資決策，要按照審慎原則逐筆或逐個(gè)項(xiàng)目決策。投資決策機(jī)構(gòu)要充分了解不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目的基本情況、主要風(fēng)險(xiǎn)、投資方案、盈利預(yù)測及情景分析、投后管理、資金安排及其他重要事項(xiàng)。投資決策機(jī)構(gòu)要具備專業(yè)性和獨(dú)立性，通過錄音、錄像或書面記錄等方式，實(shí)現(xiàn)投資決策會(huì)議過程的留痕管理，投資決策結(jié)果形成書面決議。

在金融產(chǎn)品領(lǐng)域，《應(yīng)用指引（第4號—第6號）》主要從職責(zé)分工與授權(quán)批準(zhǔn)、金融產(chǎn)品評估與投資決策、合同簽署與交易執(zhí)行、投后管理等方面進(jìn)行了指引和規(guī)范。

例如，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展金融產(chǎn)品投資，應(yīng)要求金融產(chǎn)品管理人按照監(jiān)管要求和合同約定，及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整地披露管理人、金融產(chǎn)品及其底層資產(chǎn)的相關(guān)信息；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)告、報(bào)表、文件和資料，確保及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。

金融監(jiān)管總局表示，下一步，將持續(xù)加大制度供給，健全保險(xiǎn)資金運(yùn)用制度體系，推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)增強(qiáng)資金運(yùn)用安全性、收益性和流動(dòng)性，提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1307121233