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來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

這幾天，又是一股寒潮自北向南席卷而來(lái)。但股市不同，是“暖冬”。

經(jīng)?？催_(dá)哥手記的朋友，對(duì)這一幕是不是似曾相識(shí)？大約10天前，“彼時(shí)彼刻，恰如此時(shí)此刻！”

今天兩市并沒(méi)有3000股上漲，不過(guò)有百股漲?；驖q10%以上，足以說(shuō)明賺錢效應(yīng)較好。資金重點(diǎn)圍繞半導(dǎo)體和新能源“狂懟”，基本就是買瘋了，這也再次印證了盯緊主線的重要性。已經(jīng)走出趨勢(shì)的板塊，顯然比押趨勢(shì)反轉(zhuǎn)更容易。

手里有這些標(biāo)的的小伙伴，估計(jì)和其他小伙伴交流的時(shí)候是這樣的：“今天收益率一般，你怎么樣，是不是又賺了XX萬(wàn)？”

其實(shí)，內(nèi)心戲是：安逸！吃肉！巴適的板！

新能源賽道大漲，主要是受到上周末美國(guó)電動(dòng)車稅收抵免政策推進(jìn)的帶動(dòng)，無(wú)論是電動(dòng)車還是光伏產(chǎn)業(yè)鏈，都迎來(lái)大漲。

對(duì)于新能源板塊，持倉(cāng)的安心持有就好了；還沒(méi)上車的，在這個(gè)位置，做做短線可以；至于中線，沒(méi)有大的回調(diào)就不是一個(gè)有性價(jià)比的交易。相比較而言，與新能源相關(guān)的一些小金屬，可能還有機(jī)會(huì)。

半導(dǎo)體今天力壓新能源在A股“奪魁”，源于周末大佬的喊話。

上大學(xué)的時(shí)候，每到考試季，老師都會(huì)適時(shí)地出來(lái)劃重點(diǎn)，認(rèn)真記筆記；善于理解出題思路的學(xué)霸，考得都不會(huì)差。我們混A股市場(chǎng)的，除了政策面，產(chǎn)業(yè)大佬出來(lái)講話，也是要重點(diǎn)關(guān)注的。

在國(guó)內(nèi)新能源汽車領(lǐng)域，說(shuō)比亞迪是行業(yè)的前瞻者和引領(lǐng)者，大家應(yīng)該沒(méi)什么異議。上周末，已經(jīng)是大佬王傳福公開(kāi)講話，親自擔(dān)任“課代表”，給咱們劃重點(diǎn)，值得了解一下。

達(dá)哥整理了一下，這次和我們A相關(guān)的主要是以下幾個(gè)方面：

一、今年1月新能源車的滲透率才5%-6%，10月已經(jīng)在20%上下，而“十四五”規(guī)劃里的要求是到2025年新能源車占比達(dá)到20%，提前四年完成電動(dòng)化任務(wù)。

二、保守預(yù)計(jì)，明年年初20%出頭，到明年年底，新能源汽車的滲透率可以高達(dá)35%。

三、智能化電動(dòng)車，對(duì)于IGBT、智能駕駛用的AI高算力芯片，需求巨大。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，電動(dòng)車對(duì)半導(dǎo)體的需求相較傳統(tǒng)車對(duì)半導(dǎo)體的需求增加5-10倍。

四、出行的上半場(chǎng)是電動(dòng)化，下半場(chǎng)是智能化。

結(jié)論是顯而易見(jiàn)的，新能源車替代燃油車的勢(shì)頭不可逆，且步伐越來(lái)越快。上半場(chǎng)大家的關(guān)注點(diǎn)都在電動(dòng)化，以“寧王”為核心的電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈；下半場(chǎng)的重點(diǎn)在于智能化，提升用戶體驗(yàn)，這樣一來(lái)，重點(diǎn)關(guān)注的方向就很簡(jiǎn)單了，IGBT、高算力芯片、汽車電子等機(jī)會(huì)自然不少，當(dāng)然還有電車的“小三電”（電空調(diào)、電剎車、電助力）等汽配。

券商預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)千億車載半導(dǎo)體市場(chǎng)未來(lái)可期。目前，按照半導(dǎo)體在智能汽車上具體的應(yīng)用領(lǐng)域劃分，主要有計(jì)算及控制芯片、存儲(chǔ)芯片、傳感芯片、通信芯片和能源供給芯片。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，券商更看好新能源應(yīng)用的剛需芯片IGBT，應(yīng)用于新能源的電壓轉(zhuǎn)換，例如汽車動(dòng)力系統(tǒng)、光伏逆變器等，IGBT功率模塊均是逆變器的核心功率器件，在電動(dòng)車動(dòng)力系統(tǒng)半導(dǎo)體價(jià)值量中占比52%。

分析完大佬的講話，就順便談?wù)務(wù)呙?。今天盤后，一個(gè)重磅消息來(lái)了，工信部、市場(chǎng)監(jiān)管總局近日印發(fā)的《電機(jī)能效提升計(jì)劃（2021-2023年）》提出，加大高效節(jié)能電機(jī)應(yīng)用力度。

通知提出，到2023年，高效節(jié)能電機(jī)年產(chǎn)量達(dá)到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機(jī)占比達(dá)到20%以上。推廣應(yīng)用一批關(guān)鍵核心材料、部件和工藝技術(shù)裝備，形成一批骨干優(yōu)勢(shì)制造企業(yè)，促進(jìn)電機(jī)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。針對(duì)使用變速箱、耦合器的傳動(dòng)系統(tǒng)，鼓勵(lì)采用低速直驅(qū)和高速直驅(qū)式永磁電機(jī)。大力發(fā)展永磁外轉(zhuǎn)子電動(dòng)滾筒、一體式螺桿壓縮機(jī)等電動(dòng)機(jī)與負(fù)載設(shè)備結(jié)構(gòu)一體化設(shè)計(jì)技術(shù)和產(chǎn)品。

高效電機(jī)，是不是很熟悉？繼汽車零部件之后，達(dá)哥又一次押中熱點(diǎn)，所以大家還是要多看手記文章。

稀土永磁在電機(jī)方面的應(yīng)用，比普通電機(jī)節(jié)省30%左右的電，更換電機(jī)不到兩年就能收回成本。工業(yè)電機(jī)中，永磁電機(jī)目前的滲透率不足5%，按照20%的標(biāo)準(zhǔn)，磁材+電機(jī)雙雙迎來(lái)確定性機(jī)會(huì)。（詳細(xì)請(qǐng)參考《稀土今年漲價(jià)兇猛！這個(gè)下游行業(yè)必須關(guān)注——道達(dá)投資手記》）

對(duì)于任何交易者來(lái)說(shuō)，都希望做確定性的交易。不過(guò)，即便有機(jī)構(gòu)背書，也不一定就是確定性的。最近的金融圈有一件很搞笑的事，就是機(jī)構(gòu)之間，也開(kāi)始互相下套了。

“專家服務(wù)”的模式對(duì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)很常見(jiàn)，自己不懂不要緊，可以讓專家?guī)椭治?。正是因?yàn)檫@個(gè)專家服務(wù)的存在，所以給機(jī)構(gòu)之間做局，留下了缺口。

比如，聽(tīng)信某專家意見(jiàn)，說(shuō)公司前景不錯(cuò)，未來(lái)可期。接盤以后才發(fā)現(xiàn)，根本不是那么回事，但也只能是打碎牙往肚子里咽。

對(duì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，不光是專家服務(wù)會(huì)騙人，就連去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，也是有可能被忽悠的。換個(gè)角度想一想，連機(jī)構(gòu)都防不勝防，被做局，更何況是我們普通散戶？

其實(shí)，關(guān)于個(gè)人投資者的信息，被污染更厲害，這種信息污染處理不好，往往也是大家虧錢的因素之一。信息爆炸的結(jié)果，就是信息的純凈度很差，找到干凈的信息源頭，自己也有過(guò)濾能力，才有可能做出比較正確的投資選擇和判斷。

大盤指數(shù)今天表現(xiàn)不錯(cuò)，達(dá)哥觀點(diǎn)暫時(shí)不變。大資金在博弈之后，仍集中在高景氣板塊中，至于指數(shù)級(jí)的行情，需要熱點(diǎn)新生。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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