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每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

今日，天風證券啟動配股，緊接著3月12日，東吳證券也將開展配股。根據(jù)公告顯示，天風證券配股比例為10配3，配股價格為3.6元/股，募集資金不超過55.94億元（含發(fā)行費用）；東吳證券配股比例也為10配3，配股價格為6.80元/股，募集資金總額預計不超過65億元（含發(fā)行費用）。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年1月，除國海證券已完成39.94億元的配股發(fā)行外，目前還有國元證券55億元、山西證券60億元、招商證券150億元的配股預案等待中。除此之外，還有8家券商的千億定增計劃也在路上。 

兩大券商啟動配股事項

天風證券于今日啟動配股，比例為10配3。根據(jù)公司公告，此次天風證券價格為3.6元/股，募集資金不超過55.94億元（含發(fā)行費用），用于子公司增資及優(yōu)化布局、加強財富管理業(yè)務投入、適度增加證券自營規(guī)模、加大研究業(yè)務的投入、加大IT技術平臺建設的投入以及其他營運資金安排共六大方面。

《每日經(jīng)濟新聞》記者進一步注意到，天風證券《配股說明書》顯示，子公司增資及優(yōu)化布局方面將使用不超過25億元，是此次配股募集資金用途最大的項目。天風證券表示，將大力發(fā)展私募基金管理業(yè)務、發(fā)揮天風國際證券集團有限公司的國際平臺優(yōu)勢拓展國際業(yè)務，并積極考慮和擇機實施外延收購。

另外，記者還注意到，天風證券公告前一日（3月5日）收盤價為7.45元，5日均線為7.03元，20日均線為6.67元，因此，按照3.6元配股價格計算，對應折扣分別為4.8折、5.1折和5.4折。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2019年貴研鉑業(yè)等9家上市公司配股的平均折扣為5.7折左右，而平均認配率為94.22%，前十大股東持股比例在47.04%，而截至2月底，天風證券前十大股東持股比例為56.65%。“按照以往經(jīng)驗，天風配股成功是大概率事件了，而且配股價格的折扣還是挺有吸引力的。”有券商人士說道。

同樣，東吳證券也發(fā)布公告稱，股權登記日3月12日。配股價格為6.80元/股，配股比例同樣為10配3，募集資金總額預計不超過65億元（含發(fā)行費用）?？鄢l(fā)行費用后，本次配股募集資金凈額將全部用于增加公司資本金，補充營運資金，擴大公司的業(yè)務規(guī)模、優(yōu)化業(yè)務結構，以提升公司市場競爭力和抗風險能力。

東吳證券《配股說明書》顯示，其中不超過30億元用于發(fā)展投資與交易業(yè)務。東吳證券表示，投資與交易業(yè)務是證券公司的主要收入來源之一，是證券公司核心競爭力的重要體現(xiàn)。隨著資本市場深化改革加快推進，國內(nèi)多層次的資本市場體系日趨完善，伴隨資本市場對外開放力度的加大，證券公司投資與交易業(yè)務將迎來更好的發(fā)展機遇。 

天風收購恒泰獲準

其實，除了配股外，天風證券還于9日公告收購恒泰證券5.32億股獲得證監(jiān)會核準。值得關注的是，較之此前的收購方案，天風證券收購恒泰證券29.99%股份降至20.34%。而剩余部分股權，有知情人士表示，將會按照計劃盡快進行。

這意味著過戶完成后，天風證券成為恒泰證券第一大股東，這是證券行業(yè)繼中信證券收購廣州證券之后，又一起重大并購案。

在證監(jiān)會核準前，天風證券收購恒泰證券的事項也一直在推進。恒泰證券公告稱，2019年9月天風證券董事長余磊、天風證券副總裁王琳晶分別擔任恒泰證券非執(zhí)行董事。2019年11月22日起天風證券副總裁翟晨曦擔任恒泰證券聯(lián)席總裁，將主要負責恒泰證券的業(yè)務整合相關事項，并協(xié)助總裁負責公司日常經(jīng)營管理工作。

公開資料顯示，恒泰證券前身為內(nèi)蒙古證券有限責任公司，成立于1992年，現(xiàn)有的144家證券營業(yè)部主要分布于北方省市，正是天風證券布局薄弱地區(qū)。同時，由于恒泰證券為港股上市公司，若天風證券取得恒泰證券的控股權，可一并獲得境外融資渠道。

另外，目前恒泰證券持有新華基金59%的股權，而天風證券旗下沒有公募基金業(yè)務牌照，參股恒泰證券可彌補天風證券在公募業(yè)務上的短板。某券商非銀研究員對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“天風和恒泰在很多方面都是互補的，此次收購完成后，天風證券競爭力有望得到明顯增厚。”

券商千億融資“補血”忙

2019年二級市場顯著回暖，科創(chuàng)板注冊制改革落地，券商經(jīng)紀、投行、自營等業(yè)務均得到提振，整體業(yè)績表現(xiàn)較好。

去年年底，新三板深改路徑明確，精選層發(fā)行規(guī)則將借鑒注冊制理念。今年2月14日，證監(jiān)會發(fā)布了修改后的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》和《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》，再融資政策進一步松綁，明確新老劃斷、明股實債問題，在定價、盈利能力要求、減持要求和定增比例等問題上作出較大調(diào)整，券商板塊率先受益。

這也正是券商補充資金、擴展業(yè)務規(guī)模的大好時機。如此次配股的天風證券和東吳證券均表示，全部用于增加公司資本金，擴展相關業(yè)務，擴大公司業(yè)務規(guī)模，優(yōu)化公司業(yè)務結構，提升公司的市場競爭力和抗風險能力。

實際上，自2019年以來，券商“補血”動作頻頻，不少券商都選擇了配股和定增的方式再融資。除了前述馬上實施的天風證券和東吳證券的配股外，今年1月，國海證券已完成39.94億元的配股發(fā)行。另外，山西證券60億元、國元證券55億元、招商證券150億元配股預案也在持續(xù)推進中。

定增方面，有8家券商定增等待落地，其中中原證券、南京證券、第一創(chuàng)業(yè)和西南證券預計募集資金均在50億~100億元之間，中信建投、中信證券和國信證券募集資金在100億元~150億元，而海通證券預計募資高達200億元。