編者按：現(xiàn)身滬深兩市“龍虎榜”的個股是各路資金云集的熱門股票，也是各路敢死隊(duì)激烈拼殺的焦點(diǎn)，市場關(guān)注度很高。據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，5月份以來截至6月3日，滬深兩市共有343只個股登上龍虎榜（剔除上榜當(dāng)日下跌股），期間強(qiáng)勢上榜股共279只，涉及28類申萬一級行業(yè)，其中，計算機(jī)（26.98%）、采掘（19.67%）、電子（16.79%）等三行業(yè)上榜個股占比最高。今日本文特對上述三行業(yè)和相關(guān)個股進(jìn)行深度分析解讀，供投資者參考。

上證指數(shù)2024.83-0.66%

計算機(jī)國產(chǎn)替代引發(fā)漲停潮

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，5月份以來，申萬一級計算機(jī)行業(yè)中共有34只個股登上龍虎榜，占比為26.98%。其中，匯金股份(300368)（17次）、安碩信息(300380)（6次）、創(chuàng)意信息(300366)（5次）、海蘭信(300065)（5次）、浪潮軟件(600756)（5次）、中國軟件(600536)（5次）等個股成為龍虎榜的?？停陂g累計登榜次數(shù)均達(dá)到或超過5次。

市場表現(xiàn)方面，在行業(yè)內(nèi)34只登榜個股中，海蘭信（73.75%）、浪潮軟件（56.75%）、中國軟件（55.29%）、匯金股份（49.13%）、東方通(300379)（48.22%）、浪潮信息(000977)（46.68%）等個股5月份以來累計漲幅均超過40%。資金流向上，5月份以來，浪潮軟件（16457.76萬元）、御銀股份(002177)（9025.41萬元）、久其軟件(002279)（2491.85萬元）、贏時勝(300377)（2422.94萬元）、同有科技(300302)（1743.86萬元）、海蘭信（1185.85萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超過1000萬元。

5月份以來，國產(chǎn)替代投資主題的強(qiáng)勢表現(xiàn)，成為行業(yè)內(nèi)個股頻繁登榜的主要原因。5月中下旬，中央國家機(jī)關(guān)政府采購中心要求國家機(jī)關(guān)所有計算機(jī)類產(chǎn)品不允許安裝Windows8操作系統(tǒng)，此舉措大大提升了市場對國內(nèi)軟件業(yè)的國產(chǎn)替代預(yù)期，促使如中國軟件、浪潮軟件等多只軟件強(qiáng)勢漲停。而在幾日后，一則國內(nèi)銀行將放棄使用IBM所生產(chǎn)的高端服務(wù)器并使用國內(nèi)品牌來進(jìn)行替代的消息又再一次引爆了計算機(jī)板塊的行情，諸如浪潮信息等相關(guān)個股當(dāng)日均實(shí)現(xiàn)漲停。

投資策略上，民生證券表示，目前信息安全上升到國家安全戰(zhàn)略高度，保障信息安全是信息化自主可控的主要動因。而扶持國內(nèi)競爭實(shí)力相對較弱的信息產(chǎn)業(yè)，為自主品牌打開市場空間，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，也能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)商品貿(mào)易下滑，為轉(zhuǎn)型升級提供動力。個股方面，強(qiáng)烈推薦已向云轉(zhuǎn)型的華勝天成(600410)、東華軟件(002065)、紫光股份(000938)、東方通等公司。

采掘煤價逐漸企穩(wěn)

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，5月份以來，申萬一級采掘行業(yè)中共有12只個股登上龍虎榜，占比為19.67%。其中，安控科技(300370)（3次）、創(chuàng)興資源(600193)（3次）、大同煤業(yè)(601001)（2次）、潛能恒信(300191)（2次）、山煤國際(600546)（2次）、兗州煤業(yè)(600188)（2次）、云煤能源(600792)（2次）等個股成為龍虎榜的?？停陂g累計登榜次數(shù)均達(dá)到或超過2次。

市場表現(xiàn)方面，在行業(yè)內(nèi)12只登榜個股中，潛能恒信（37.17%）、大同煤業(yè)（33.40%）、安控科技（17.90%）、創(chuàng)興資源（15.78%）、兗州煤業(yè)（12.32%）、山煤國際（11.34%）等個股5月份以來累

計漲幅均超過10%。資金流向上，5月份以來，云煤能源（37536.22萬元）、潛能恒信（6046.28萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超過5000萬元。

消息面上，5月20日，國家發(fā)展改革委印發(fā)了《關(guān)于深入推進(jìn)煤炭交易市場體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》指出，在規(guī)范現(xiàn)有煤炭交易市場的基礎(chǔ)上，加快健全若干個區(qū)域性煤炭交易市場；結(jié)合煤炭主產(chǎn)地、消費(fèi)地、鐵路交通樞紐、主要中轉(zhuǎn)港口，以及國家批準(zhǔn)開展涉煤品種期貨交易的期貨交易場所等條件，逐步培育建成2個至3個全國性煤炭交易市場，形成層次分明、功能齊全、手段先進(jìn)、運(yùn)行規(guī)范的煤炭交易市場體系。對此，分析人士表示，5月份煤炭價格的小幅反彈以及政策面的利好出臺，都使得市場對于煤炭股關(guān)注度上升。另外，能源行業(yè)國企改革的穩(wěn)定推進(jìn)，亦有望為采掘板塊帶來持續(xù)的投資機(jī)會。

投資策略上，國泰君安表示，歷史來看短期焦煤價格和下游庫存關(guān)系十分緊密，在前期價格大跌后目前焦煤庫存已經(jīng)降至1000萬噸左右的極低水平，此外，短期粗鋼產(chǎn)量仍在小幅回升，焦煤價格有望反彈，對短期板塊表現(xiàn)形成支撐。煤價中長期向下依然壓制板塊整體表現(xiàn)，但板塊龍頭中國神華估值極低對整個板塊估值形成支撐，積極轉(zhuǎn)型個股已經(jīng)具有投資價值。如受益國企改革的盤江股份(600395)、積極轉(zhuǎn)型煤炭貿(mào)易和金融服務(wù)的瑞茂通(600180)等。

電子扶持政策或近期落地

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，5月份以來，申萬一級電子行業(yè)中共有22只個股登上龍虎榜，占比為16.79%。其中，揚(yáng)杰科技(300373)（11次）、金安國紀(jì)(002636)（6次）、匯冠股份(300282)（2次）、漫步者(002351)（2次）、有研新材(600206)（2次）等個股成為龍虎榜的常客，期間累計登榜次數(shù)均達(dá)到或超過2次。

市場表現(xiàn)方面，在行業(yè)內(nèi)22只登榜個股中，國民技術(shù)(300077)（24.57%）、英唐智控(300131)（24.56%）、蘇州固锝(002079)（24.07%）、中京電子(002579)（23.36%）、漫步者（23.27%）、金運(yùn)激光(300220)（22.17%）等個股5月份以來累計漲幅均超過20%。資金流向上，5月份以來，同方國芯(002049)（6229.56萬元）、中京電子（2912.90萬元）、蘇州固锝（2735.09萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超過2000萬元。

消息面上，據(jù)悉，面向國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)最大規(guī)模的扶持基金正在醞釀之中。具體來看，該消息顯示，政府部門正籌劃成立一支規(guī)模達(dá)1000億元的基金，重點(diǎn)扶持國內(nèi)集成電路企業(yè)。而如果基金順利落實(shí)，這項(xiàng)基金的總規(guī)模要超過過去近10年整個國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的投入。

投資策略上，中銀國際證券表示，集成電路產(chǎn)業(yè)扶持政策有望于近期落地。預(yù)計新一輪的國家扶持政策將優(yōu)于以往，以產(chǎn)業(yè)基金的形式理順市場化機(jī)制，將掀起新一輪集成電路的整合和成長。建議中短期關(guān)注華天科技(002185)、長電科技(600584)、晶方科技(603005)；長期關(guān)注設(shè)備制造商七星電子(002371)。