9月4日早盤，港股三大指數(shù)高開低走，先后轉跌。盤面上，港股機器人概念股走強，優(yōu)必選一度漲近7%，據(jù)悉該公司近期斬獲2.5億元人形機器人訂單。主流ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)震蕩下行，持倉股中，阿里健康、騰訊音樂、嗶哩嗶哩、百度集團等漲幅居前，蔚來、地平線機器人、中芯國際、華虹半導體、阿里巴巴、小鵬汽車等領跌。

消息面上，優(yōu)必選近日宣布獲得某國內知名企業(yè)2.5億元具身智能人形機器人產(chǎn)品及解決方案采購合同，該合同以人形機器人WalkerS2（具備自主熱插拔換電系統(tǒng)）為主，優(yōu)必選將在今年內啟動該合同交付。興業(yè)證券指出，2025年人形機器人產(chǎn)業(yè)浪潮已至，中國供應鏈完整，高水平技工和工程師規(guī)模占優(yōu)，大規(guī)模量產(chǎn)能力強。該機構認為，AI 科技浪潮將持續(xù)引領國產(chǎn)算力鏈、半導體，賦能港股互聯(lián)網(wǎng)、機器人、WEB3。

以恒生科技指數(shù)ETF（513180）為代表的港股科技板塊，當前仍處于歷史相對低估區(qū)間。在南向資金持續(xù)不斷流入、美國新一輪降息周期有望啟動的背景下，港股9月或迎內外資共振，而外部流動性敏感、此前受壓制較多的港股科技板塊則有望迎來“補漲”行情。此外，“反內卷”政策不斷推進，疊加阿里巴巴財報超預期，港股科技板塊有望從“外賣內卷”回歸AI敘事，估值重構可期。