周一，銀行間市場資金緊勢不改，現(xiàn)券長短端全線承壓，收益率整體上行。國債期貨全線收跌，30年期主力合約跌0.7%，10年期主力合約跌0.13%。

業(yè)內(nèi)人士表示，在宏觀需求依然偏弱的背景下，年初配置窗口期較難見到負反饋式的上行，債市可能依然是越跌越買，等待資金面的邊際變化。

整體看，中國債券走牛的底層邏輯尚未發(fā)生變化，2025年央行依然會繼續(xù)應(yīng)用各種工具有效引導(dǎo)利率下行來盤活存量，激發(fā)增量，從而推動債券牛市延續(xù)。一季度仍可積極配置債券，等待利率下行帶來的回報。

周一，政金債券ETF總規(guī)模超417億，為全市場規(guī)模最大的債券ETF。二級市場交易活躍，當(dāng)日成交金額超48億。

政金債券ETF（511520）作為全市場唯一一只長久期政金債ETF，久期7.5年左右，流動性好，適合客戶場內(nèi)一鍵加久期，可作為債券市場波段交易和配置的好工具。

相關(guān)產(chǎn)品：政金債券ETF（511520）、富國中債7-10年政策性金融債ETF聯(lián)接（A類：018266；C類：018267；E類：019596；F類：022102）。