NO.1 “619交易系統(tǒng)宕機(jī)”一案三罰，中信證券又被警示！

近日，深交所發(fā)布了對(duì)中信證券的警示函。深交所指出，2023年6月19日，中信證券集中交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常，導(dǎo)致部分客戶交易受到影響。深交所對(duì)中信證券及相關(guān)負(fù)責(zé)人方興采取書面警示的自律監(jiān)管措施。這是中信證券因“619”交易系統(tǒng)宕機(jī)事件收到的第三張罰單。此前上交所和深圳證監(jiān)局已就宕機(jī)事件對(duì)中信證券出具了警示函。 據(jù)深交所，經(jīng)查，中信證券存在機(jī)房基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)安全性不足、信息系統(tǒng)設(shè)備可靠性管理疏漏等問題。同時(shí)，方興作為中信證券首席信息官兼信息技術(shù)中心行政負(fù)責(zé)人，全面負(fù)責(zé)公司信息技術(shù)工作，對(duì)相關(guān)問題負(fù)有責(zé)任。

點(diǎn)評(píng)：中信證券因“619”交易系統(tǒng)宕機(jī)事件連續(xù)受罰，顯示了其在信息技術(shù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范上的不足。作為頭部券商，此事勢(shì)必影響公司聲譽(yù)和客戶利益，一案三罰也反映了監(jiān)管對(duì)券商信息安全的強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)。希望公司能夠吸取教訓(xùn)，加強(qiáng)內(nèi)部治理和監(jiān)督，提高服務(wù)質(zhì)量和安全性。

NO.2 國(guó)金證券已累計(jì)回購(gòu)公司股份485.73萬股

近期，多家券商密集回購(gòu)。9月26日晚間，國(guó)金證券發(fā)布公告稱，截至2023年9月26日，公司通過集中競(jìng)價(jià)交易方式已累計(jì)回購(gòu)股份485.73萬股，占公司總股本的比例為0.1304%，購(gòu)買的最高價(jià)為9.38元/股，最低價(jià)為9.21元/股，已支付的金額為4499.77萬元（不含印花稅、傭金等交易費(fèi)用）。展望下半年，國(guó)信證券金融研究團(tuán)隊(duì)表示，券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)仍面臨挑戰(zhàn)：短期投行與資管多條線承壓，收入開源仍在探索。在降費(fèi)降傭、IPO與再融資放緩的背景下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收有下行壓力。該團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，探索財(cái)富管理和投顧業(yè)務(wù)、并購(gòu)重組，活躍機(jī)構(gòu)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)與數(shù)字化并舉，成為券商在新一輪政策周期的“第二增長(zhǎng)曲線”。

點(diǎn)評(píng)：國(guó)金證券等多家券商回購(gòu)傳遞出積極的市場(chǎng)信號(hào)，顯示上市券商對(duì)未來業(yè)績(jī)和發(fā)展前景的看好，有望增強(qiáng)投資者信心，對(duì)股價(jià)形成支撐。在市場(chǎng)環(huán)境變化和競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，券商回購(gòu)也表達(dá)了對(duì)股東利益的尊重。

NO.3 公募分倉(cāng)傭金“萬八”時(shí)代行將終結(jié)，部分券商下降近一半

十幾年來基本未變的“萬八”分倉(cāng)傭金費(fèi)率終于要降了。近期，有消息稱，部分基金公司與券商重新簽訂合同，一部分券商的分倉(cāng)傭金費(fèi)率從此前執(zhí)行多年的萬分之八下降了近一半。事實(shí)上，從今年7月上旬，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公募基金費(fèi)率改革工作安排中包括降低公募基金交易傭金費(fèi)率以來，業(yè)內(nèi)就對(duì)分倉(cāng)傭金費(fèi)率下調(diào)已有預(yù)期。對(duì)此，有券商研究所人士向記者表示，由于降傭涉及到的機(jī)構(gòu)面較廣，整體降傭還有待時(shí)日，但行業(yè)降傭大幕已經(jīng)開啟，預(yù)計(jì)明年的分倉(cāng)傭金數(shù)據(jù)會(huì)發(fā)生比較明顯的變化。另?yè)?jù)了解，業(yè)內(nèi)存在一些重簽合同的情況，一些費(fèi)率較高的留存公募客戶或?qū)⒙氏冉祩颉?/p>

點(diǎn)評(píng)：券商下調(diào)公募分倉(cāng)傭金費(fèi)率是公募基金費(fèi)率改革的重要內(nèi)容之一，旨在降低投資者的交易成本和基金的運(yùn)營(yíng)成本，提高基金的收益水平和市場(chǎng)活力。對(duì)于券商而言，這意味著傳統(tǒng)的分倉(cāng)傭金收入將受到壓縮，需要尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)和差異化優(yōu)勢(shì)。對(duì)于投資者而言，這也要求更加關(guān)注基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

NO.4 歷時(shí)2年半，募資規(guī)模一降再降，粵開證券定增終于有進(jìn)展了

券商股權(quán)再融資基本停滯的背景下，粵開證券卻有了新的動(dòng)作。9月25日晚間，粵開證券發(fā)布了2022年第一次股票定向發(fā)行說明書（發(fā)行對(duì)象確定稿）?；涢_證券表示，截至本定向發(fā)行說明書公告之日，發(fā)行對(duì)象已確定。發(fā)行認(rèn)購(gòu)對(duì)象共4名，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額約4.26億元，其中包括控股股東廣州開發(fā)區(qū)控股集團(tuán)有限公司認(rèn)購(gòu)2.01億元?；仡櫥涢_證券定增可謂一波三折，從2021年4月啟動(dòng)以來，歷經(jīng)中止審查和終止發(fā)行；擬募集規(guī)模也是一降再降，從最開始的150億元到50億元再到如今的4.26億元?；涢_證券在2023年半年報(bào)中表示，下半年要推動(dòng)定增工作落地。

點(diǎn)評(píng)：粵開證券的定增工作終于有了突破性的進(jìn)展，為公司的資本補(bǔ)充和業(yè)務(wù)發(fā)展提供了支持。但其定增規(guī)模大幅縮水，也反映了市場(chǎng)對(duì)其估值和前景的不確定性。希望公司能夠充分利用好定增資金，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和信心。

NO.5 財(cái)通證券前8個(gè)月凈利潤(rùn)13.91億元，同比增53.47%

財(cái)通證券9月26日晚間發(fā)布公告，經(jīng)初步核算，公司2023年1-8月實(shí)現(xiàn)合并口徑營(yíng)業(yè)收入45.27億元，同比增長(zhǎng)48.66%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)13.91億元，同比增長(zhǎng)53.47%，營(yíng)業(yè)收入與歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。2023年8月末，全資子公司財(cái)通證券資產(chǎn)管理有限公司總管理規(guī)模2940.84億元，較上年末增長(zhǎng)19.50%；參股公司財(cái)通基金管理有限公司總管理規(guī)模1354.94億元，較上年末增長(zhǎng)21.85%。

點(diǎn)評(píng)：財(cái)通證券前8個(gè)月業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，顯示了其在市場(chǎng)波動(dòng)中的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和高效管理。公司在資產(chǎn)管理和基金業(yè)務(wù)方面取得了較大的進(jìn)步和突破，為其收入結(jié)構(gòu)和盈利模式提供了多元化和高質(zhì)量的支撐。與此同時(shí)，財(cái)通證券靚麗的業(yè)績(jī)也讓投資者對(duì)券商行業(yè)的業(yè)績(jī)預(yù)期有一定的改善。

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