今天凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)公布議息會(huì)議決議，和市場(chǎng)預(yù)期一樣，加息25個(gè)基點(diǎn)，結(jié)果卻“加出了降息的效果”，一邊是美元指數(shù)開始下跌，一邊是國(guó)際金價(jià)開始上漲。 昨天達(dá)哥也說(shuō)了，美聯(lián)儲(chǔ)大概率會(huì)加息。今天回過(guò)頭再去思考一下，其實(shí)美聯(lián)儲(chǔ)如果選擇不加息或者降息，不僅要承擔(dān)道德風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，而且也在側(cè)面印證了美國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前面臨的情況比較危急，已經(jīng)到了連美聯(lián)儲(chǔ)都不得不妥協(xié)的地步，這反而會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)恐慌。 與其如此，倒不如順?biāo)浦?，給市場(chǎng)一個(gè)相對(duì)強(qiáng)硬的姿態(tài)，反而能夠更好地穩(wěn)定預(yù)期，避免恐慌。所以，從隔夜美股的表現(xiàn)來(lái)看，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表態(tài)以前，美股都是比較穩(wěn)定的，在不斷走高。 跳水則是因?yàn)槊绹?guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫的表態(tài)，一句“不會(huì)為所有銀行存款提供全面保險(xiǎn)”嚇崩了美股。當(dāng)然，對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)的加息，也有陰謀論的觀點(diǎn)認(rèn)為，借助硅谷銀行和第一共和銀行這樣的“祭品”，為緩慢加息提供借口，因?yàn)榘凑漳壳懊绹?guó)的通脹數(shù)據(jù)，很可能還沒(méi)有到加息之路的終點(diǎn)。 但不管怎么說(shuō)，海外銀行的情況跟我們關(guān)系不大，只要不確定性因素不那么多，風(fēng)浪小有利于A股未來(lái)一段時(shí)間按照自己的節(jié)奏來(lái)，不至于像之前那樣市場(chǎng)在普漲與普跌之間來(lái)回打轉(zhuǎn)。 早上起床，不少亞洲投資者估計(jì)看到美股的情況都傻眼了，而更傻眼的是看到美股如此表現(xiàn)，亞洲股市普遍不太跟跌，也就開盤受影響多一些，隨后都是低開高走，其中，恒生指數(shù)以強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)獨(dú)占鰲頭，A股則相對(duì)略遜一籌。 雖然全天市場(chǎng)個(gè)股跌多漲少，但熱點(diǎn)足夠聚焦，賺錢效應(yīng)爆棚，被股民戲稱“閉眼買AI都是賺”，像極了曾經(jīng)的賽道股。從炒作手法上來(lái)說(shuō)，這一波數(shù)字經(jīng)濟(jì)行情的玩法非常像前兩年的賽道股。 數(shù)字經(jīng)濟(jì)的幾個(gè)分支屬于是“按下葫蘆浮起瓢”，昨天瘋狂的寒武紀(jì)、昆侖萬(wàn)維、中科曙光略有降溫，今天則是浪潮信息、科大訊飛、紫光國(guó)微、景嘉微、拓爾思、湯姆貓、金山辦公發(fā)飆，不少個(gè)股漲停。 需要注意的是，上述提到的標(biāo)志性個(gè)股，市值都不算小，而且翻看今天的個(gè)股漲幅榜和成交金額榜來(lái)看，絕大部分個(gè)股都是大市值股票，小票少有能夠露頭的。這就很能說(shuō)明問(wèn)題，你要說(shuō)是散戶把這些個(gè)股推上榜單的，達(dá)哥是不信的。 資金來(lái)自哪里？結(jié)合之前公布的偏股基金倉(cāng)位來(lái)看，應(yīng)該是調(diào)倉(cāng)換股出來(lái)的資金流進(jìn)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)和中字頭概念。因此，達(dá)哥還是想勸勸對(duì)新能源還抱有幻想的朋友們，如果你有長(zhǎng)線邏輯，就當(dāng)達(dá)哥沒(méi)說(shuō)這句話；如果沒(méi)有長(zhǎng)線邏輯，那就尊重市場(chǎng)的選擇。感興趣的朋友，也可以去看看數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊登上龍虎榜的個(gè)股的席位數(shù)據(jù)。 半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、電子元件等今天表現(xiàn)出色，更多的仍然是偏人工智能的延伸題材。最近有大基金減持個(gè)股的消息出來(lái)，并且數(shù)字經(jīng)濟(jì)也有不少個(gè)股曝出減持的消息，然而從市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，絲毫不受影響，這就足夠說(shuō)明一些問(wèn)題了。 過(guò)去我們經(jīng)常說(shuō)“新半軍”，其實(shí)從下跌幅度和調(diào)整時(shí)間來(lái)說(shuō)，半導(dǎo)體的調(diào)整是比新能源時(shí)間長(zhǎng)的，這也是達(dá)哥之前反復(fù)強(qiáng)調(diào)的。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)熱度如此高的情況之下，這個(gè)方向顯然有帶動(dòng)效應(yīng)。昨天的分支熱點(diǎn)是光模組、IDC，今天輪到芯片，接下來(lái)不妨關(guān)注一下電路板，電路板是給IDC做支持的。 順著算力芯片延伸的角度，不妨對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈比如制造設(shè)備、測(cè)試設(shè)備、元器件耗材等方向挖掘一下，重視一下走勢(shì)處于蓄勢(shì)的個(gè)股。半導(dǎo)體板塊指數(shù)今天走出第六根陽(yáng)線，成交量溫和放大，可以保持繼續(xù)關(guān)注。 昨天也有朋友問(wèn)到了低位蓄勢(shì)的品種，其實(shí)這只是一種操作思路。對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)，之前達(dá)哥說(shuō)得很清楚，要么是做市值大的，他們趨勢(shì)好；要么就是走勢(shì)結(jié)構(gòu)好的，類似于今天漲幅榜上的一些個(gè)股，很多都是橫盤震蕩之后的連續(xù)大漲。至于機(jī)會(huì)，一是箱體震蕩下沿結(jié)合小級(jí)別選擇止跌的機(jī)會(huì)；二是突破箱體的回踩確認(rèn)。 由于今天人工智能方面出現(xiàn)了一批走出第二波行情的個(gè)股，且短期漲幅已經(jīng)比較大，追高肯定不太合適，出現(xiàn)分化是大概率的事。如果持有的是累計(jì)漲幅較大的品種，應(yīng)該注意要逐步分批逢高了結(jié)。此外，部分科技股已經(jīng)漲出風(fēng)險(xiǎn)，要掌握好節(jié)奏，嚴(yán)格按照交易規(guī)則來(lái)操作。 中字頭概念午后有所表現(xiàn)，成為午后拉升市場(chǎng)的重要力量之一。中字頭板塊指數(shù)趨勢(shì)良好，當(dāng)前的震蕩屬于是蓄力結(jié)構(gòu)，只是這種震蕩如果時(shí)間不夠的話，向上很容易就造成背離出現(xiàn)；一般情況下，創(chuàng)新高時(shí)，若出現(xiàn)力度衰竭，也是要獲利了結(jié)一部分的。 午后指數(shù)拉升的另一個(gè)重要力量是券商股。短期來(lái)說(shuō)，券商股和上證指數(shù)走得非常相似，都頂在了近期的壓力位上，這就只有突破與不突破兩種選擇了，以券商股為代表的大金融，很可能會(huì)成為大盤突破與否的勝負(fù)手。 短線情緒方面，因?yàn)楫?dāng)前的市場(chǎng)風(fēng)格已經(jīng)和注冊(cè)制之前的情況大為不同，連板的難度比較大，所以需要變換打法。目前連板股的賺錢效應(yīng)太差，與其操作連板股，還不如把精力放在大票的趨勢(shì)上，反而輕松自在。 經(jīng)過(guò)今天的大漲之后，上證指數(shù)即將面臨3月7日穿頭破腳放量陰線實(shí)體的壓力。要突破這個(gè)壓力區(qū)域，需要有藍(lán)籌權(quán)重去撬動(dòng)，而今天金融股這類藍(lán)籌權(quán)重已經(jīng)有企穩(wěn)跡象，后面就看金融股能否發(fā)力了。如果沒(méi)有新的發(fā)力點(diǎn)，要注意指數(shù)出現(xiàn)回落的風(fēng)險(xiǎn)。 明天是本周最后一個(gè)交易日，如果金融股不動(dòng)的話，上證指數(shù)出現(xiàn)休整也比較正常，就看下周初金融股能否動(dòng)起來(lái)。此前，“一帶一路”板塊、石油石化等權(quán)重都已經(jīng)炒作過(guò)了，按照輪動(dòng)規(guī)律，無(wú)論如何近期也應(yīng)該輪到金融股動(dòng)了。由于今年央企估值回歸是主線，喜歡潛伏的朋友，可以留意那些低位且還沒(méi)有大幅炒過(guò)的“中字頭”或有央企背景的品種。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。