每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

近日，隨著個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的啟動(dòng)，很多人躍躍欲試，但在參與時(shí)，很多參與者又有不少疑問(wèn)。

本期養(yǎng)老話題將圍繞大家主要碰到的一些疑問(wèn)進(jìn)行解答。

1、個(gè)人養(yǎng)老金賬戶保本嗎？

目前個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可以購(gòu)買的產(chǎn)品主要有四大類，包括符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金。

如果要從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行劃分，公募基金最大，銀行理財(cái)次之，隨后是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄存款。因此，如果投資者開(kāi)立賬戶之后進(jìn)行投資選擇的話，嚴(yán)格意義上說(shuō)只有儲(chǔ)蓄存款能算是保本，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)從過(guò)往試點(diǎn)情況來(lái)看，可以看作是類保本產(chǎn)品，銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)較低，但打破剛兌之后，也不能保證保本，公募基金由于可投資于股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因此也無(wú)法確定保本。但如果拉長(zhǎng)周期來(lái)看，公募基金在這四類產(chǎn)品中，最有可能獲得比較高的回報(bào)。

2、對(duì)四大類產(chǎn)品應(yīng)該怎么選？

從一些國(guó)家的案例來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金大比例都是投向了公募基金，投向商業(yè)保險(xiǎn)和銀行儲(chǔ)蓄的比例比較低。因此，考慮到主要是為了增加養(yǎng)老金收入，應(yīng)該優(yōu)先選擇公募基金，不過(guò)同時(shí)也要匹配自身年齡，對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō)，應(yīng)該選擇比較擅長(zhǎng)于權(quán)益投資的公募基金，但如果是臨近退休的參與者，或者是風(fēng)險(xiǎn)的極度厭惡者，保險(xiǎn)或者理財(cái)也都是可以選擇。

3、如果存進(jìn)去，不進(jìn)行投資，有利息嗎？

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)未進(jìn)行投資的資金按照商業(yè)銀行與個(gè)人約定的存款利率及計(jì)息方式計(jì)算利息。

4、賬戶里的錢能取出嗎？

開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶之后，可以發(fā)現(xiàn)資金只能轉(zhuǎn)入，不能轉(zhuǎn)出，因?yàn)閭€(gè)人養(yǎng)老金賬戶的資金取出需要滿足特定的條件，目前主要是四種情形：（一）達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡；（二）完全喪失勞動(dòng)能力；（三）出國(guó)（境）定居；（四）國(guó)家規(guī)定的其他情形。

5、每個(gè)人都適合開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶嗎？

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶最大的兩個(gè)特點(diǎn)，一是存入后只能退休之后才能支取，相當(dāng)于一定程度上進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，對(duì)于可能花錢沒(méi)有太多計(jì)劃的年輕人而言，其實(shí)也是一種“管住手”的方法；二是個(gè)人養(yǎng)老金賬戶享受稅優(yōu)政策，對(duì)于收入比較高的參與者來(lái)說(shuō)，能夠?qū)崿F(xiàn)一定的個(gè)稅減免，是比較不錯(cuò)的選擇。

但同時(shí)也要考慮到，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶實(shí)行的是對(duì)繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。

也就是說(shuō)，領(lǐng)取時(shí)是要交稅的，因此如果參與者目前的個(gè)稅稅率不足3%，同時(shí)自己又能做好規(guī)劃，那么就沒(méi)太大的必要開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

6、可以換銀行嗎？

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開(kāi)立之后，同時(shí)也會(huì)生成一個(gè)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，相當(dāng)于銀行里多了一張卡，只是這張卡目前只能存入，不能取出。如果投資者對(duì)某家銀行不滿意，又或是因?yàn)槠渌蛐枰鼡Q銀行的，可以先向原來(lái)的銀行提出，經(jīng)確認(rèn)后，再到新的銀行開(kāi)立資金賬戶。

7、除了在銀行購(gòu)買，還能在哪里購(gòu)買？

在開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和資金賬戶之后，投資者可選擇在銀行直接購(gòu)買，也可以在基金公司、券商等渠道進(jìn)行進(jìn)行購(gòu)買，具體的銷售機(jī)構(gòu)名單也可以在中基協(xié)網(wǎng)站上進(jìn)行查詢（https://www.amac.org.cn/）不過(guò)目前有些平臺(tái)上還沒(méi)正式開(kāi)通。

需要提醒的是，不同的平臺(tái)之間，同一只基金會(huì)存在一定的費(fèi)率差異，參與者可貨比三家后再選擇。

8、選擇養(yǎng)老目標(biāo)基金進(jìn)行投資，有哪些需要注意？

進(jìn)入投資名單的首批養(yǎng)老目標(biāo)基金多達(dá)129只，很多參與者可能會(huì)看花了眼，其實(shí)主要把握幾點(diǎn)關(guān)鍵要素，一是這些產(chǎn)品一般都設(shè)置了一年期、三年期、五年期的持有期，參與者能選擇一年期和三年期的話，盡量不要選擇五年期，因?yàn)槿f(wàn)一基金表現(xiàn)不好，要想進(jìn)行更換的等待周期太長(zhǎng)。

二是這129只基金主要分為兩類，目標(biāo)日期基金和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，對(duì)于目標(biāo)日期基金，主要選擇的就是和自己退休時(shí)間相匹配的日期，比如2040年左右退休，那么就可以選擇養(yǎng)老目標(biāo)2040的產(chǎn)品。對(duì)于目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，則要多注意它是保守型、穩(wěn)健型、平衡型還是積極型，每類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不一樣，依次遞進(jìn)，投資者可通過(guò)基金持倉(cāng)進(jìn)一步判斷。記者此前也曾有詳細(xì)的講解，可查看以往多期的內(nèi)容。

9、如何申報(bào)個(gè)人養(yǎng)老金扣除？

下載或更新到最新版的個(gè)人所得稅APP，打開(kāi)個(gè)稅APP之后，點(diǎn)擊常用業(yè)務(wù)的“管理”，添加個(gè)人養(yǎng)老金扣除信息管理到常用業(yè)務(wù)，再進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金扣除信息管理，按提示填報(bào)。同時(shí)點(diǎn)擊右上角的授權(quán)管理。

10、想?yún)⑴c，但是沒(méi)在先行城市中，應(yīng)該怎么辦？

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金制度將在先行城市（地區(qū)）試行1年，試行期間參加人基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保地需在先行城市（地區(qū)）范圍內(nèi)。

從這個(gè)規(guī)定來(lái)看，在先行城市試行1年之后，有可能更大范圍地推開(kāi)，屆時(shí)可考慮再參與。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-501139842