每經(jīng)記者 趙雯琪  陳婷  王郁彪  王紫薇  楊昕怡    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

“每經(jīng)未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費(fèi)、物流/供應(yīng)鏈、生活服務(wù)、以及未來商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領(lǐng)域，以“事件+短評(píng)”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢。

上周（8.1-8.7），我們共盤點(diǎn)了10件熱點(diǎn)新聞事件。

#電商/新消費(fèi)#

1、【阿里巴巴Q1營收2055.6億元】

8月4日晚，阿里巴巴集團(tuán)（HK9988,股價(jià)92.9港元，市值2.0萬億港元）公布2023財(cái)年第一季度（自然年2022年二季度）業(yè)績，數(shù)據(jù)顯示，阿里季度收入2055.6億元，經(jīng)調(diào)整EBITA同比下降18%至人民幣344.19億元，調(diào)整后凈利潤302.5億元人民幣，同比下降30%。財(cái)報(bào)提及，截至2022年6月30日止季度，淘寶和天貓的在線實(shí)物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得中單位數(shù)下降，主要由于新冠肺炎疫情反覆，以及其導(dǎo)致4月和5月大多時(shí)候供應(yīng)鏈和物流中斷所影響。

未來商業(yè)短評(píng)：當(dāng)用戶增長不再是首要追求，阿里又到了決定下一步該如何走的關(guān)鍵時(shí)刻。消費(fèi)、云計(jì)算和全球化，是阿里于年初明確的三大戰(zhàn)略，從種種動(dòng)作來看，阿里已經(jīng)在積極籌謀未來。這些動(dòng)作是否能夠致效，影響著阿里今后的業(yè)績表現(xiàn)。

2、【《財(cái)富》世界500強(qiáng)出爐 京東排名46位】

8月3日，2022年《財(cái)富》世界500強(qiáng)發(fā)布榜單，京東集團(tuán)（HK09618，股價(jià)245.4港元，市值7665.06億港元）排名躍升至46位，較6年前首次上榜提升了320位。同時(shí)，京東還公布了鏈網(wǎng)融合圖景，僅2019年至2021年，京東在構(gòu)筑倉網(wǎng)、貨網(wǎng)、云網(wǎng)等供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施中累計(jì)用于商品采購、技術(shù)研發(fā)、物流履約、員工薪酬福利、品牌商家扶持等相關(guān)投入總額超過2萬億元人民幣。

未來商業(yè)短評(píng)：在全球供應(yīng)鏈“危”“機(jī)”并存之下，圍繞供應(yīng)鏈進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)服務(wù)建設(shè)的企業(yè)成為了構(gòu)成《財(cái)富》500強(qiáng)的重要元素。京東作為電商、零售、物流等多個(gè)領(lǐng)域的頭部企業(yè)，圍繞倉、貨、云三網(wǎng)進(jìn)行供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施的鋪設(shè)與升級(jí)，也是當(dāng)下整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)賽道堅(jiān)持重投入和底層能力建設(shè)大方向的縮影。

3、【俞敏洪稱東方甄選允許虧5年】

8月3日，在2022亞布力中國企業(yè)家論壇天津峰會(huì)閉幕演講中，俞敏洪談及東方甄選時(shí)表示，“不著急慢慢做，允許虧損五年，每年虧損一個(gè)億沒有問題。”俞敏洪稱，他對(duì)新東方（HK01797，股價(jià)21.85港元，市值219億港元）從來沒要求過年收入、年利潤多少，對(duì)東方甄選也沒有GMV要求，“但賣的產(chǎn)品得是實(shí)實(shí)在在的好產(chǎn)品，為老百姓提供實(shí)實(shí)在在的服務(wù)，至于以后GMV到底什么時(shí)候能起來，I don’t care。”此外，據(jù)俞敏洪透露，東方甄選的主播們?cè)诖饲白隼蠋煏r(shí)，年收入最高時(shí)超百萬，現(xiàn)在做主播最多年入二三十萬。去年至今，新東方最核心的成員薪酬下降至少60%～70%，但均未離職。

未來商業(yè)短評(píng)：作為新東方的成功轉(zhuǎn)型路線，東方甄選的熱度自今年6月爆火出圈以來仍居高不下。據(jù)第三方平臺(tái)蟬媽媽數(shù)據(jù)顯示，7月直播銷售額排名第一的藍(lán)V達(dá)人是東方甄選，當(dāng)月累計(jì)銷售額突破6億，7月31場直播的觀看人次突破7億，場均觀看人次突破2000萬。雖然業(yè)績數(shù)據(jù)大好，但俞敏洪“允許虧五年”的發(fā)言也并非無病呻吟。首先，財(cái)報(bào)顯示，2022財(cái)年，新東方經(jīng)營虧損約為9.83億美元。其次，據(jù)澎湃新聞報(bào)道，東方甄選目前采取的直播模式是純傭金，傭金比例視商品性質(zhì)，大約在10%-20%左右，而業(yè)內(nèi)傭金的抽成比例普遍為20%到50%不等。因此，要盤活新東方，東方甄選的壓力不小。

4、【喜茶“入局”婚慶】

8月5日，喜茶方面回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》入局婚慶市場一事表示，喜茶于今年6月確實(shí)推出了“喜上加喜”活動(dòng)。消費(fèi)者憑當(dāng)天領(lǐng)取的結(jié)婚證到店就可免費(fèi)領(lǐng)取2杯喜茶。同時(shí)，喜茶也推出了喜宴團(tuán)餐優(yōu)惠業(yè)務(wù)，新人辦婚宴團(tuán)購喜茶時(shí)即可享受團(tuán)餐優(yōu)惠。由于活動(dòng)的反饋良好，喜茶將“喜上加喜”延長至今年12月31日。

未來商業(yè)短評(píng)：隨著z世代的消費(fèi)者到了結(jié)婚的年紀(jì)，婚慶市場的消費(fèi)風(fēng)格開始出現(xiàn)了不小的變化。喜餅、喜糖、喜蛋這“老三樣”，開始被香薰、彩妝、茶包等年輕人喜愛的“新三樣”替代?；閼c場景或成為新消費(fèi)品牌的新“秀場”。

#生活服務(wù)#

1、【美團(tuán)單車宣布騎行卡漲價(jià) 最高漲價(jià)30元】

8月5日晚間，美團(tuán)單車宣布由于硬件和運(yùn)維成本的增加，2022年8月10日23時(shí)起，美團(tuán)單車騎行暢騎卡無折扣價(jià)將進(jìn)行如下調(diào)整：7天卡無折扣價(jià)調(diào)整為15元；30天卡無折扣價(jià)調(diào)整為35元；90天卡無折扣價(jià)調(diào)整為90元。據(jù)悉，這三檔騎行卡目前價(jià)格分別為10元、25元、60元。

未來商業(yè)短評(píng)：和網(wǎng)約車、共享充電寶漲價(jià)邏輯類似，任何一個(gè)行業(yè)經(jīng)過了教育用戶階段后都會(huì)迎來一個(gè)理性的階段，這樣這個(gè)商業(yè)軌道才能盈利，任何一個(gè)新經(jīng)濟(jì)模式都要經(jīng)歷這樣一個(gè)過程，漲價(jià)也是一個(gè)合理手段。除了行業(yè)競爭層面之外，共享單車漲價(jià)一定程度也來自于上游原材料漲價(jià)的壓力。自行車協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度自行車上游原材料價(jià)格同比上漲超10%，自行車、電動(dòng)自行車行業(yè)正面臨生產(chǎn)成本上升較快等困難。而原材料上漲的壓力正在從自行車制造企業(yè)向下游傳導(dǎo)。

2、【餓了么發(fā)布《2022中國咖啡產(chǎn)業(yè)白皮書》】

8月4日，餓了么發(fā)布《2022中國咖啡產(chǎn)業(yè)白皮書》顯示，上海2021年咖啡消費(fèi)金額比北京、廣州、深圳之和還要多。2021年中國咖啡行業(yè)市場規(guī)模達(dá)3817億元，同比增長27.2%；預(yù)計(jì)2025年中國咖啡行業(yè)市場規(guī)模將超過10000億元。根據(jù)天貓和餓了么的數(shù)據(jù)，2021年中國線上咖啡消費(fèi)群體已達(dá)到2019年的1.5倍。從人群來看，女性撐起了咖啡消費(fèi)市場大半：女性消費(fèi)金額占比繼續(xù)上升至65%，25~40歲年齡段的職業(yè)女性是咖啡消費(fèi)的絕對(duì)主力。Z世代新勢力正在入場，其消費(fèi)金額占比上升了2.3個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到8.6%。受咖啡市場的帶動(dòng)，2021年我國新增咖啡相關(guān)企業(yè)2.59萬家，同比增長12.5%，現(xiàn)存咖啡相關(guān)企業(yè)達(dá)15.9萬家。

未來商業(yè)短評(píng)：如今，咖啡愛好者正越來越多，咖啡消費(fèi)也就水漲船高，資本蜂涌入咖啡賽道，一個(gè)個(gè)新咖啡品牌誕生并迅速擴(kuò)張的同時(shí)，咖啡消費(fèi)的習(xí)慣也在被普及。面對(duì)如此一個(gè)廣袤的潛力市場，究竟哪一個(gè)新品牌能拔得頭籌？目前，這還是一個(gè)未知數(shù)。

3、【字節(jié)旗下小荷健康全資收購中美宜和】

8月5日，小荷健康科技公司完成對(duì)美中宜和婦兒醫(yī)院的全資收購。小荷健康是字節(jié)跳動(dòng)旗下全資持股子公司。

未來商業(yè)短評(píng)：小荷門診的前身就是字節(jié)于2020年成立的松果門診；2021年，字節(jié)領(lǐng)投互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺(tái)"好心情"的C輪投資。騰訊、京東、快手等都嘗試過開展線下診所業(yè)務(wù)。除了元宇宙、本地生活的布局之外，醫(yī)療領(lǐng)域也成了互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局的必爭之地。

#物流/供應(yīng)鏈#

1、【河南國資入主新寧物流】

8月1日上午，停牌五個(gè)交易日的新寧物流（SZ300013，股價(jià)5.52元，市值24.66億元）復(fù)牌高開16%，當(dāng)日增幅為2.31%，8月2日漲幅則高達(dá)8.33%。據(jù)悉，7月31日，新寧物流正式發(fā)布定增預(yù)案。根據(jù)預(yù)案，新寧物流擬以3.75元/股的價(jià)格，向大河控股有限公司發(fā)行111671779股，共募集資金4.19億元。據(jù)了解，大河控股系河南投資集團(tuán)全資子公司，河南省財(cái)政廳持有河南投資集團(tuán)100%股權(quán)，即大河控股實(shí)際控制人為河南省財(cái)政廳。

未來商業(yè)短評(píng)：近年來，新寧物流股權(quán)變動(dòng)頻繁、內(nèi)部管理缺位，加之外部環(huán)境因素變化，新寧物流陷入困局。此次河南國資的進(jìn)入，一定程度上可以緩解新寧物流當(dāng)前面臨的資金短缺問題，而在落戶物流大省河南之后，在產(chǎn)業(yè)協(xié)同等方向上的合作，或也能為新寧物流帶來轉(zhuǎn)機(jī)。

#創(chuàng)新創(chuàng)投#

1、【速食品牌“莫小仙”完成近億元B+輪融資】

8月5日，潮流速食品牌“莫小仙”近期已完成近億元B+輪融資，亞洲食品基金持續(xù)加注，青桐資本擔(dān)任長期獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。據(jù)悉，創(chuàng)立于2017年的莫小仙在2019年成為了淘寶自熱火鍋銷量第一。2022年截至目前，其自熱米飯已做到天貓品類銷量第一，重慶小面在天貓和京東均做到品類銷量第一；新近推出了輕煮品類有料掛面和流汁寬粉，其中流汁寬粉在7月天貓單一鏈接做到了銷量第一。創(chuàng)始人王正齊透露，莫小仙下一步將布局海外市場和深入下沉市場。

未來商業(yè)短評(píng)：伴隨著疫情帶來的更多居家場景以及年輕人對(duì)“懶人”飲食的消費(fèi)需求上漲，新的飲食消費(fèi)風(fēng)潮出現(xiàn)了。據(jù)第一財(cái)經(jīng)商業(yè)數(shù)據(jù)中心發(fā)布的《2021方便速食行業(yè)洞察報(bào)告》顯示，方便速食行業(yè)近年來穩(wěn)健增長，預(yù)估國內(nèi)市場規(guī)模已超過2500億元。同時(shí)，該賽道也備受資本關(guān)注。據(jù)中國經(jīng)營報(bào)此前報(bào)道，去年以來，方便速食賽道融資總額已超10億元。而此次賽道內(nèi)的頭部玩家“莫小仙”再獲近億元融資，無疑為賽道的擴(kuò)容發(fā)展又添了一把火。

2、【創(chuàng)新工場前沿科技基金領(lǐng)投“縫紉機(jī)器人”速英科技天使輪融資】

8月1日，專注提供智能縫紉機(jī)器人方案的深圳速英科技有限公司（以下簡稱“速英科技”）已完成上千萬元天使輪融資，本輪投資方為創(chuàng)新工場前沿科技基金，融資將用于推動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)及客戶驗(yàn)證。官方資料顯示，速英科技創(chuàng)立于2022年3月，創(chuàng)始人為前大疆云臺(tái)算法負(fù)責(zé)人。

未來商業(yè)短評(píng)：在人力成本抬升和“用工荒”等壓力下，工業(yè)自動(dòng)化成為中國繼續(xù)保持“世界工廠”地位的一劑特效藥。在此趨勢下，資本也在長期關(guān)注工業(yè)自動(dòng)化浪潮中催生出的本土機(jī)器人公司，特別聚焦能抓住中國在機(jī)器人和AI方面的技術(shù)、工程和供應(yīng)鏈優(yōu)勢進(jìn)行落地的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。