每經(jīng)記者 李少婷    每經(jīng)實習記者 李明會    每經(jīng)編輯 梁梟    

2月11日，中訊四方發(fā)布了定增計劃，定增發(fā)行價格為4元/股，擬募資3.64億元，主要用于補充流動資金、償還銀行借款、項目建設等。

中訊四方表示，募資是為了進一步提高公司微波組件和微波模塊產(chǎn)品科研及批產(chǎn)能力，提升聲表面波器件生產(chǎn)自動化水平，并滿足公司快速發(fā)展的資金需求。

擬定募資3.6億元

根據(jù)《股票定向發(fā)行說明書》披露的信息，中訊四方擬通過定向發(fā)行股票補充流動資金，償還銀行貸款，將部分債權轉為股權，并擬用于河北時碩微芯科技有限公司（以下簡稱河北時碩）年產(chǎn)1000萬只濾波器芯片項目建設和南京沁智電子科技有限公司（以下簡稱南京沁智）微波組件和模塊微組裝生產(chǎn)線項目建設。

中訊四方此次發(fā)行股票不超過1億股。其中，以現(xiàn)金方式認購的股票數(shù)量不超過9100萬股，預計募集現(xiàn)金金額不超過3.64億元；以債權方式認購的股票數(shù)量不超過900萬股。

募集資金中，2.63億元用于補充流動資金，主要用于支付供應商貨款和定向發(fā)行中介機構的服務款、公司職工薪酬、稅金、利息費用及其他經(jīng)營管理費用。此外，還有1700萬元用于償還銀行貸款/借款，8400萬元用于項目建設。

其中，此次募資中2400萬元將用于河北時碩年產(chǎn)1000萬只濾波器芯片項目，主要是潔凈間升級改造，增加自動清洗機、自動剝離機等設備，建設完成后可實現(xiàn)1.5G以下產(chǎn)品批量生產(chǎn)。該項目計劃于2022年3月開始建設，2022年12月建設完成，預計產(chǎn)能達到年產(chǎn)1000萬只聲表濾波器，項目整體預計需要投入2800萬元，除募集資金，外，余下400萬元將由公司自籌。

此外，募集資金中6000萬元擬用于新項目——南京沁智微波組件和模塊微組裝生產(chǎn)線，該項目為中訊四方旗下南京沁智電子微波生產(chǎn)基地微波組件產(chǎn)品在相關領域的應用拓展，而該基地主要從事軍用微波組件和模塊的研發(fā)和批量生產(chǎn)。

中訊四方表示，募資擬提高公司微波組件和微波模塊產(chǎn)品科研及批發(fā)能力，但同時，也存在未來年度每股收益、凈資產(chǎn)收益率等出現(xiàn)大幅下降的風險。

客戶橫跨軍品和民品，應收賬款占營收比例較高

中訊四方成立于2005年。2010年，中訊四方以中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司身份，進入俗稱“老三板”的全國代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌交易。早期，公司產(chǎn)品以配套軍工產(chǎn)品為主，客戶主要為承擔軍品科研、生產(chǎn)任務的科研院所和軍工廠。目前，中訊四方已成為“國內(nèi)領先的聲表面波濾波器制造與服務供應商”。去年，中訊四方獲評北京市“專精特新”小巨人企業(yè)。

中訊四方主營產(chǎn)品包括聲表面波器件、微波組件和模塊及下游的通訊系統(tǒng)集成設備。其中，表面波器件主要配套于移動通信、消費電子、衛(wèi)星導航、航天軍工等領域，微波組件和模塊產(chǎn)品主要配套于雷達通訊、電臺和電子對抗等領域的微波、毫米波及子系統(tǒng)部分。

中訊四方表示，“十三五”期間，軍工行業(yè)的大發(fā)展給民營企業(yè)帶來發(fā)展機會。此外，“十四五”開局對上游元器件、模塊、組件等新研發(fā)產(chǎn)品已經(jīng)開始布局和簽訂，對新老客戶的橫向拓展帶來了明顯的銷售增長。

2019年和2020年，中訊四方分別實現(xiàn)營收2.87億元、4.48億元，歸母凈利潤684萬元、2513萬元。此外，2021年前三季度，中訊四方實現(xiàn)營收2.78億元，同比增長15.16%，歸母凈利潤為3001萬元。

值得注意的是，相較營收規(guī)模，中訊四方應收賬款較高。截至2019年年末和2020年年末，公司應收賬款分別為1.68億元和1.36億元。中訊四方表示，2020年度下降18.94%，主要是由于公司加強了應收賬款回款管理力度，應收賬款回款情況良好。

截至2021年三季度末，中訊四方應收賬款為2.04億元，較2020年年末增長了49.70%，對此中訊四方表示，主要是由于公司的應收賬款一般在年末回款。此外，截至2021年三季度末，中訊四方計提應收賬款壞賬準備金額1409萬元。

就應收賬款較高問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者于2月15日上午致電公司公開電話，但未能獲取到相關信息。

封面圖片來源：中訊四方公告截圖