每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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針對(duì)部分證券公司存在重視程度不到位、內(nèi)控制度不嚴(yán)密、組織機(jī)制走形式、定期檢查和考核問(wèn)責(zé)走過(guò)場(chǎng)等問(wèn)題，監(jiān)管層亟需對(duì)其進(jìn)一步細(xì)化要求、強(qiáng)化管理。為此，證券業(yè)協(xié)會(huì)今日晚間發(fā)布了《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》（簡(jiǎn)稱(chēng)：《實(shí)施細(xì)則》）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，《實(shí)施細(xì)則》共分為五章，其中包括梳理證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)各主要業(yè)務(wù)條線廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，明確投資銀行、融資融券、資產(chǎn)管理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢(xún)等主要業(yè)務(wù)條線禁止性規(guī)定等。

處罰機(jī)制增強(qiáng)可操作性和威懾力

《實(shí)施細(xì)則》共分為五章三十二條，主要內(nèi)容包括：

一是明確證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的主體責(zé)任、各層級(jí)管理人員的管理責(zé)任，督促證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)完善內(nèi)控機(jī)制、加強(qiáng)內(nèi)部管理、強(qiáng)化追責(zé)力度，督促各層級(jí)管理人員有效履行廉潔從業(yè)管理責(zé)任；

如：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事會(huì)決定廉潔從業(yè)管理目標(biāo)，對(duì)廉潔從業(yè)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)落實(shí)廉潔從業(yè)管理目標(biāo)，對(duì)廉潔運(yùn)營(yíng)承擔(dān)責(zé)任。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人是落實(shí)廉潔從業(yè)管理職責(zé)的第一責(zé)任人。

二是要求證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)廉潔文化建設(shè)，完善相關(guān)制度體系，加強(qiáng)廉潔從業(yè)培訓(xùn)和宣導(dǎo)，突出事前防范，引導(dǎo)廉潔風(fēng)氣；

三是梳理證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)各主要業(yè)務(wù)條線廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，明確投資銀行、融資融券、資產(chǎn)管理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢(xún)等主要業(yè)務(wù)條線禁止性規(guī)定；

四是明確處罰機(jī)制，區(qū)分依法合理營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)與謀取或輸送不正當(dāng)利益行為、機(jī)構(gòu)責(zé)任與個(gè)人責(zé)任，并明確處罰措施以及從輕、加重處罰的情形，增強(qiáng)了《實(shí)施細(xì)則》的可操作性和威懾力。

明確主要業(yè)務(wù)條線禁止性規(guī)定

當(dāng)然，本次《實(shí)施細(xì)則》重要部分之一就是明確了券商各主要業(yè)務(wù)條線禁止性規(guī)定，以列舉的方式介紹如下：

比如在開(kāi)展投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)過(guò)程中，不得以非公允價(jià)格或者不正當(dāng)方式為自身或者利益關(guān)系人獲取擬上市公司股權(quán)；不得在證券發(fā)行與承銷(xiāo)過(guò)程中暗箱操作，以代持、信托等方式輸送或者謀取不正當(dāng)利益。

在融資融券、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易等融資類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，不得違規(guī)為客戶(hù)提升授信額度，或者在融資資金、融券券源有限的情況下，違反公司相關(guān)制度私自決定錢(qián)券分配；不得為客戶(hù)與客戶(hù)之間的融資、融券違規(guī)提供中介服務(wù)。

在開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、另類(lèi)投資業(yè)務(wù)或者提供有關(guān)服務(wù)的過(guò)程中，不得利用他人提供或者主動(dòng)獲取的內(nèi)幕信息、未公開(kāi)信息等從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)；不得以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶(hù)資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易。

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)過(guò)程中，不得向不滿(mǎn)足適當(dāng)性要求及合格投資者要求的客戶(hù)銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；不得以所在機(jī)構(gòu)名義或者以所在機(jī)構(gòu)員工身份，銷(xiāo)售未經(jīng)公司核準(zhǔn)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品。

在證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)中，不得收受任何可能對(duì)其獨(dú)立客觀執(zhí)業(yè)構(gòu)成影響的財(cái)物或者其他好處；不得將證券研究報(bào)告內(nèi)容或者觀點(diǎn)優(yōu)先提供給公司相關(guān)銷(xiāo)售服務(wù)人員、客戶(hù)及其他無(wú)關(guān)人員；不得以不正當(dāng)手段為本人或者團(tuán)隊(duì)謀取有利評(píng)選結(jié)果、傭金分配收入或者績(jī)效考核結(jié)果。

已有多名從業(yè)人員違反廉潔從業(yè)規(guī)定而受罰

記者注意到，其實(shí)在2018年6月底，證監(jiān)會(huì)就發(fā)布過(guò)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》和《關(guān)于加強(qiáng)證券公司在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)中聘請(qǐng)第三方等廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的意見(jiàn)》兩份文件，均指向券商廉潔從業(yè)，并且還對(duì)重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域加以規(guī)范。

證券業(yè)協(xié)會(huì)表示，自證監(jiān)會(huì)《廉潔從業(yè)規(guī)定》實(shí)施以來(lái)，多數(shù)證券公司認(rèn)真落實(shí)廉潔從業(yè)要求，但仍有部分證券公司存在重視程度不到位、內(nèi)控制度不嚴(yán)密、組織機(jī)制走形式、定期檢查和考核問(wèn)責(zé)走過(guò)場(chǎng)等問(wèn)題，亟需進(jìn)一步細(xì)化要求、強(qiáng)化管理。為此，協(xié)會(huì)在證監(jiān)會(huì)《廉潔從業(yè)規(guī)定》要求的基礎(chǔ)上，廣泛征求行業(yè)意見(jiàn)，并根據(jù)行業(yè)細(xì)化操作性的需要，形成了更具針對(duì)性的《實(shí)施細(xì)則》。

然而記者注意到，自《廉潔從業(yè)規(guī)定》實(shí)施后，仍不乏有券商從業(yè)人員違反規(guī)定而受到處罰。

比如湖南證監(jiān)局2018年10月發(fā)布了對(duì)馬軍采取監(jiān)管談話措施的決定，稱(chēng)身為第十六屆新財(cái)富最佳分析師候選人的馬軍，支付了聚餐費(fèi)用，而聚餐人員有投票權(quán)的當(dāng)事人，構(gòu)成向其他利益關(guān)系人輸送不正當(dāng)利益的事實(shí)，違反廉潔從業(yè)規(guī)定。

再如安徽證監(jiān)局2019年11月發(fā)布了對(duì)王明利采取出具警示函措施的決定，稱(chēng)其在國(guó)元證券任職期間存在擔(dān)任上海昌興股權(quán)投資基金管理有限公司投資總監(jiān)和上海有譜投資管理有限公司法定代表人、控股上海有譜投資管理有限公司的情況。上述行為違反了《廉潔從業(yè)規(guī)定》第十條的規(guī)定。

“監(jiān)管對(duì)券商行業(yè)廉潔從業(yè)格外重視，那是因?yàn)閺囊酝咐齺?lái)看，券商從業(yè)人員廉潔問(wèn)題是導(dǎo)致違規(guī)的重災(zāi)區(qū)，比如干擾發(fā)審委、利率輸送、老鼠倉(cāng)等”，趙洪升律師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“本次《實(shí)施細(xì)則》的實(shí)施，我認(rèn)為這是我國(guó)證券市場(chǎng)改革的配套措施，在新證券法實(shí)施、注冊(cè)制推行的情況下，必然會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管。這次新證券法也對(duì)處罰做了大量規(guī)定而且明顯加重。在這樣的背景下，如果不加強(qiáng)證券業(yè)從業(yè)人員廉潔自律的話，極有可能會(huì)有大量從業(yè)人員觸犯法律甚至承擔(dān)刑事責(zé)任。”