每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 姚祥云    

5月25日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，新引入的3項(xiàng)指標(biāo)中，流動(dòng)性匹配率在2020年前暫作監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

修訂后的《辦法》于2018年7月1日起生效。為避免對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)及金融市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響，對(duì)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率采用分階段達(dá)標(biāo)安排。商業(yè)銀行應(yīng)分別于2018年底和2019年6月底前達(dá)到80%和100%。

《辦法》對(duì)凈穩(wěn)定資金比例不設(shè)置過(guò)渡期。

正式引入3項(xiàng)新指標(biāo)

《辦法》正式引入3項(xiàng)新指標(biāo)，分別是凈穩(wěn)定資金比例、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率和流動(dòng)性匹配率。

2014年發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》只包括流動(dòng)性比例和流動(dòng)性覆蓋率兩項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)。其中，流動(dòng)性覆蓋率僅適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的銀行，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行缺乏有效的監(jiān)管指標(biāo)。

新引入的3項(xiàng)指標(biāo)中，凈穩(wěn)定資金比例，等于可用的穩(wěn)定資金除以所需的穩(wěn)定資金，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標(biāo)值越高,說(shuō)明銀行穩(wěn)定資金來(lái)源越充足，應(yīng)對(duì)中長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的能力越強(qiáng)。凈穩(wěn)定資金比例風(fēng)險(xiǎn)敏感度較高，但計(jì)算較為復(fù)雜，且與流動(dòng)性覆蓋率共用部分概念。因此，采用與流動(dòng)性覆蓋率相同的適用范圍，即適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行。

優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率，等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以短期現(xiàn)金凈流出，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標(biāo)值越高，說(shuō)明銀行優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備越充足，抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。該指標(biāo)與流動(dòng)性覆蓋率相比而言更加簡(jiǎn)單、清晰，便于計(jì)算，較適合中小銀行的業(yè)務(wù)特征和監(jiān)管需求，因此適用于資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行。   

流動(dòng)性匹配率，等于加權(quán)資金來(lái)源除以加權(quán)資金運(yùn)用，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標(biāo)值越低，說(shuō)明銀行以短期資金支持長(zhǎng)期資產(chǎn)的問(wèn)題越大，期限匹配程度越差。流動(dòng)性匹配率計(jì)算較簡(jiǎn)單、敏感度較高、容易監(jiān)測(cè)，可對(duì)潛在錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行進(jìn)行有效識(shí)別，適用于全部商業(yè)銀行。

采用分階段達(dá)標(biāo)安排

《辦法》規(guī)定，資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行適用流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行適用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率。但部分資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行已具備一定的精細(xì)化管理能力，且有意愿采用相對(duì)復(fù)雜的定量指標(biāo)。為支持中小銀行提高管理水平，若其滿足相關(guān)條件，可適用流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管要求，不再適用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率監(jiān)管要求。

《辦法》于2018年7月1日起生效。為避免對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)及金融市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響，對(duì)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率采用分階段達(dá)標(biāo)安排。商業(yè)銀行應(yīng)分別于2018年底和2019年6月底前達(dá)到80%和100%。

此外，《辦法》將流動(dòng)性匹配率暫作監(jiān)測(cè)指標(biāo)。自2020年1月1日起，流動(dòng)性匹配率按照監(jiān)管指標(biāo)執(zhí)行，在2020年前暫作為監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

考慮到凈穩(wěn)定資金比例指標(biāo)已具有較長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)歷史，銀行較為熟悉，且人民銀行已將其納入宏觀審慎評(píng)估體系，因而不對(duì)其設(shè)置過(guò)渡期，即自2018年7月1日起執(zhí)行。

《辦法》還賦予資產(chǎn)規(guī)模新增到2000億元的銀行一定的緩沖期。考慮到銀行資產(chǎn)規(guī)?？傮w持續(xù)增長(zhǎng)、但個(gè)別時(shí)期有所波動(dòng)的情況，對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模首次達(dá)到2000億元人民幣的商業(yè)銀行，在首次達(dá)到的當(dāng)月仍可適用原監(jiān)管指標(biāo)。自次月起，無(wú)論資產(chǎn)規(guī)模是否繼續(xù)保持在2000億元以上，均應(yīng)適用針對(duì)2000億元以上銀行的監(jiān)管指標(biāo)，即2020年前為流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例和流動(dòng)性比例，2020年后為流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率。