每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左越    

每經(jīng)記者 左越

合力泰（002217，收盤價(jià)12.03元）昨日（3月3日）披露公司決定終止2015年定增方案，但同時(shí)，公司又拋出了一份2016年定增預(yù)案。對(duì)比前后兩份定增方案可以發(fā)現(xiàn)，其中的募集資金總額、募投項(xiàng)目等完全一致，新預(yù)案變動(dòng)的是發(fā)行底價(jià)和發(fā)行數(shù)量。

定增推倒重來(lái)

昨日，合力泰宣布將終止2015年定增方案。

 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，合力泰這份去年9月推出的定增案，在一個(gè)月前剛剛修訂過(guò)，其中調(diào)整了定價(jià)基準(zhǔn)日、發(fā)行價(jià)等內(nèi)容。而修訂后的定增案已經(jīng)經(jīng)過(guò)臨時(shí)股東大會(huì)的審議獲得通過(guò)。隨后，公司將非公開發(fā)行股票的申報(bào)材料報(bào)送至證監(jiān)會(huì)。

對(duì)于終止的原因，合力泰表示是“由于自公司非公開發(fā)行股票預(yù)案公告以來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)生了較大變化，同時(shí)綜合考慮融資環(huán)境和公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等因素，為了維護(hù)廣大投資者的利益”。

值得注意的是，在宣布終止舊的定增方案之后，合力泰迅速披露了新的定增方案。然而，在對(duì)比前后兩個(gè)定增方案可以發(fā)現(xiàn)，新方案仍然是“熟悉的味道，熟悉的面孔”，與舊方案非常相似。

具體來(lái)看，新舊兩個(gè)方案的募集資金總額均為不超過(guò)28億元，募投也均投向以下幾個(gè)項(xiàng)目：智能終端及觸顯一體化模組項(xiàng)目、生物識(shí)別模組項(xiàng)目、電子紙模組及其產(chǎn)業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。同時(shí)，發(fā)行對(duì)象也均為不超過(guò)10名的特定投資者，有效期也同為自公司股東大會(huì)審議通過(guò)此份定增議案之日起12個(gè)月。

新舊方案的不同之處為發(fā)行價(jià)格以及發(fā)行數(shù)量。新方案的發(fā)行底價(jià)為11.30元/股，與被終止的定增方案相比增長(zhǎng)了2%，發(fā)行數(shù)量則從不超過(guò)1.89億股變更為不超過(guò)2.48億股。

方案變動(dòng)較小

事實(shí)上，合力泰的這份新定增方案更像是對(duì)舊方案的“微調(diào)”。而滬深兩市不少上市公司在調(diào)整方案內(nèi)容時(shí)，大多選擇修訂原有預(yù)案。尤其是近來(lái)一段時(shí)間，修訂甚至兩度三度修訂定增方案的上市公司不在少數(shù)。

不過(guò)，記者在梳理近來(lái)的定增方案后發(fā)現(xiàn)，慈文傳媒（002343，收盤價(jià)39.39元）和南華生物（000504，收盤價(jià)16.01元）也選擇了終止原有方案而同步推出新方案。不過(guò)，與合力泰相比，這兩家上市公司的調(diào)整幅度明顯更大。

在慈文傳媒新定增方案中，發(fā)行價(jià)格由25.24元/股大幅上升為不低于42.38元/股，上升幅度至少高出67%，同時(shí)募投總規(guī)模也從不超過(guò)10.6億元攀升至不超過(guò)15億元。而南華生物以新代舊的定增方案中募投規(guī)模則大幅縮水。

值得注意的是，深交所還曾因此向南華生物下發(fā)關(guān)注函，要求其詳細(xì)說(shuō)明并披露終止原方案并推進(jìn)新方案的原因和新舊方案的差異情況對(duì)比表等問(wèn)題。

事實(shí)上，如合力泰這般，如此小幅度的修改卻選擇推倒重來(lái)而非修訂原有方案，確實(shí)少見。而合力泰究竟為何如此選擇呢？記者反復(fù)撥打上市公司電話，不過(guò)截至記者發(fā)稿時(shí)，其電話始終處于無(wú)人接聽狀態(tài)。