每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 曾劍    

◎每經(jīng)記者 曾劍

因籌劃重大事項(xiàng)，寶碩股份（600155，收盤價(jià)14.98元）已自3月9日起停牌至今。期間，雖然公司持續(xù)發(fā)布重組事項(xiàng)進(jìn)展公告，但對(duì)重組標(biāo)的一直避而不談。昨晚，公司在一份董事會(huì)決議公告中，終于透露了重組的大體框架內(nèi)容?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，寶碩股份此番重組的標(biāo)的資產(chǎn)為華創(chuàng)證券股權(quán)。雖然公司目前尚無法確定購買的股權(quán)比例，但從雙方資產(chǎn)體量上看，此次重組有可能是華創(chuàng)證券借殼上市。不過，就此種推測(cè)，記者昨晚尚無機(jī)會(huì)向?qū)毚T股份求證。

最遲8月22日披露方案

公告顯示，寶碩股份董事會(huì)于6月11日審議通過了《關(guān)于簽訂<重組意向協(xié)議>的議案》，同意上市公司與華創(chuàng)證券股東貴州物資集團(tuán)、和泓置地集團(tuán)、江蘇沙鋼集團(tuán)、杉融實(shí)業(yè)、貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）等11位股東簽訂《重組意向協(xié)議》?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)協(xié)議，寶碩股份擬以發(fā)行股份的方式購買上述11位股東持有的華創(chuàng)證券股權(quán)，與華創(chuàng)證券進(jìn)行戰(zhàn)略整合。據(jù)悉，上述11位股東合計(jì)持有華創(chuàng)證券84.25%的股權(quán)，但截至目前，寶碩股份尚無法確定擬發(fā)行股份購買的股權(quán)比例。此外，上市公司還計(jì)劃向不超過10名特定投資者募集配套資金。

寶碩股份表示，鑒于公司目前主營業(yè)務(wù)規(guī)模較小，此次重組主要是為了增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，改善公司的可持續(xù)經(jīng)營能力。資料顯示，寶碩股份主要從事型材、管材產(chǎn)銷業(yè)務(wù)。受近年來房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷影響，公司的經(jīng)營情況也不樂觀。2014年，公司歸屬凈利潤虧損1.47億元；今年1季度，公司仍然虧損，虧損額為2497.97萬元。

寶碩股份表示，由于重組可能涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)，涉及對(duì)象及資產(chǎn)范圍較廣、程序較為復(fù)雜，有關(guān)各方仍需就具體重組方案、交易對(duì)方繼續(xù)開展論證。公司將申請(qǐng)股票自6月23日起繼續(xù)停牌，預(yù)計(jì)繼續(xù)停牌時(shí)間不超過2個(gè)月，最遲于8月22日披露重大資產(chǎn)重組有關(guān)議案。

華創(chuàng)證券總資產(chǎn)超百億

公開資料顯示，華創(chuàng)證券成立于2002年。截至2014年底，公司合計(jì)有13名股東。其中，貴州物資集團(tuán)持股15.09%，為第一大股東；和泓置地集團(tuán)、江蘇沙鋼集團(tuán)、杉融實(shí)業(yè)、貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）等4位股東的持股比例均為12.54%。

截至2014年末，華創(chuàng)證券擁有北京、上海、貴州3家分公司；直接和間接控股6家子公司，包括華創(chuàng)期貨、金匯財(cái)富資管、貴州白酒交易所等。公司擁有營業(yè)部42家，分布于北京、上海、貴州等9個(gè)省、直轄市，其中28家位于貴州省。截至2014年底，華創(chuàng)證券母公司共有在崗員工1085人，其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員合計(jì)617人，投行業(yè)務(wù)人員約102人。

截至2014年底，華創(chuàng)證券總資產(chǎn)118.11億，凈資產(chǎn)27.11億。2014年，公司全年實(shí)現(xiàn)營收12.26億，同比增64.84%；歸屬凈利潤2.61億，同比增196.77%。

從收入構(gòu)成上看，2014年，華創(chuàng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入4.3億元，占總收入的35.06%；證券投資業(yè)務(wù)收入2.53億元，占比20.65%。這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)是公司的主要收入來源。值得一提的是，與2013年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入3.75億相比，公司此類業(yè)務(wù)2014年的增速并不明顯。這或許是受到整個(gè)行業(yè)傭金率下滑的沖擊。不過，得益于證券投資業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)的爆發(fā)，華創(chuàng)證券2014年的收入同比依然大增。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至今年1季度末，寶碩股份的總資產(chǎn)為19.13億元，凈資產(chǎn)為1.03億元。從資產(chǎn)情況分析，華創(chuàng)證券的資產(chǎn)總量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過上市公司。因此，此次重組有可能構(gòu)成借殼上市。

值得一提的是，據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2014年，華創(chuàng)證券總資產(chǎn)位列行業(yè)119家券商中的第73位，營收排在第66位。