來(lái)源： 證券時(shí)報(bào)

誰(shuí)能想到，短短一年半的時(shí)光，本由銀行壟斷的支付市場(chǎng)驟然增添近200家第三方支付企業(yè)。

這不僅是數(shù)字的改變。這一年來(lái)，各種新奇古怪的支付體驗(yàn)層出不窮：如果您在咖啡館用餐后，發(fā)現(xiàn)忘帶現(xiàn)金，這時(shí)候只要搖一搖手機(jī)，就能夠付款；如果您在電梯里的平面廣告上發(fā)現(xiàn)心儀的商品，只要用手機(jī)掃描一下商品條形碼，就能完成購(gòu)買，等待送貨上門(mén)。

業(yè)內(nèi)人士戲稱，2012年是第三方支付的“創(chuàng)新年”——而創(chuàng)新的源動(dòng)力，正是蜂擁而至的第三方支付企業(yè)生存的本能需求。隨著第三方支付企業(yè)的迅速發(fā)展，商業(yè)銀行感受到了這個(gè)支付領(lǐng)域“小兄弟”的逼人銳氣。但與此同時(shí)，一些違規(guī)現(xiàn)象也引起了監(jiān)管層的注意。

創(chuàng)新支付層出不窮

近年來(lái)隨著電子商務(wù)的發(fā)展，第三方支付市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。研究機(jī)構(gòu)易觀國(guó)際（EnfoDesk）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2011年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模較2010年翻了一番，達(dá)到2.16萬(wàn)億元，另外，2012年第三季度中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模已達(dá)到9764億元，同比增長(zhǎng)73%，今年前三季度累計(jì)交易規(guī)模已超過(guò)去年全年。

在第三季度的交易規(guī)模中，支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)網(wǎng)上支付、快錢(qián)、匯付天下和易寶支付分別為市場(chǎng)份額前6名的第三方支付企業(yè)，共占94.4%的份額。這6家企業(yè)也是2011年首批獲得支付業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)。然而在近一年半時(shí)間里，獲得許可證的企業(yè)總數(shù)迅速增近200家，原本由銀行壟斷的支付市場(chǎng)驟然多了200號(hào)人搶食這塊“蛋糕”。一些大型的第三方支付企業(yè)開(kāi)始創(chuàng)新突圍，許多新奇古怪的創(chuàng)新支付模式進(jìn)入消費(fèi)者視線。

今年7月底，支付寶推出的一款手機(jī)“搖一搖”就能讓陌生人之間快速實(shí)現(xiàn)小額轉(zhuǎn)賬的支付產(chǎn)品。此前，轉(zhuǎn)賬一般需要通過(guò)銀行柜臺(tái)、自動(dòng)柜員機(jī)（ATM）、網(wǎng)銀或者手機(jī)銀行實(shí)現(xiàn)，而這項(xiàng)服務(wù)僅需要用戶搖一搖裝有支付寶軟件的手機(jī)，就能自動(dòng)感應(yīng)到對(duì)方的支付寶賬號(hào)，輸入轉(zhuǎn)賬數(shù)額后即可實(shí)時(shí)到賬。

“這是支付行業(yè)的最新發(fā)展，它集中利用了多種新技術(shù)，包括全球定位系統(tǒng)（GPS）定位、藍(lán)牙、重力加速感應(yīng)。省略了賬號(hào)輸入過(guò)程，支付速度比原來(lái)快一倍以上。” 在9月初的廣州媒體溝通會(huì)上，支付寶商家對(duì)顧客（B2C）事業(yè)部副總經(jīng)理李成全一邊興奮地解說(shuō)，一邊迫不及待地掏出手機(jī)為記者們演示。

“如果去喝咖啡忘記帶錢(qián)，問(wèn)老板手機(jī)上有沒(méi)有支付寶賬號(hào)就行了。” 李成全說(shuō)。

無(wú)獨(dú)有偶，今年9月中旬，財(cái)付通總經(jīng)理賴智明在北京表示，未來(lái)財(cái)付通可以與微信的“搖一搖”功能相結(jié)合，用微信直接向好友轉(zhuǎn)賬，該支付模式非常適合用于好友外出聚餐、KTV等集體活動(dòng)的“AA制”支付場(chǎng)合；而微信二維碼掃描與支付的結(jié)合則能夠?qū)崿F(xiàn)“即拍即買”，舉個(gè)例子，在電梯里看到一個(gè)附近餐廳的熱銷團(tuán)購(gòu)廣告，用戶只要用手機(jī)上的微信掃描一下廣告上的二維碼，獲取商品信息，再填寫(xiě)支付密碼，就能完成購(gòu)買。

“手機(jī)支付將成為未來(lái)行業(yè)創(chuàng)新的重頭戲。”快錢(qián)首席執(zhí)行官（CEO）關(guān)國(guó)光對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，“在亞洲，智能手機(jī)用戶數(shù)增長(zhǎng)相當(dāng)快，手機(jī)支付能夠把線上支付和線下購(gòu)買連接在一起，具有很大的市場(chǎng)潛力。”他透露，目前快錢(qián)已形成包括手機(jī)語(yǔ)音支付、無(wú)線應(yīng)用協(xié)議（WAP）網(wǎng)關(guān)支付、快刷等在內(nèi)完整的手機(jī)支付產(chǎn)品體系，未來(lái)還將推出更多的創(chuàng)新支付產(chǎn)品。

記者注意到，今年主流的第三方支付企業(yè)都高調(diào)推出創(chuàng)新產(chǎn)品。不少業(yè)內(nèi)人士戲稱，如果2011年是第三方支付的“領(lǐng)證年”，那么2012年就是第三方支付的“創(chuàng)新年”。

創(chuàng)新的四大方向

證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，今年支付行業(yè)主要朝四大方向加大創(chuàng)新力度：一是快捷支付發(fā)展迅速，繼支付寶、銀聯(lián)之后，財(cái)付通、快錢(qián)、匯付天下等也加快了快捷支付的推廣力度；二是移動(dòng)支付（即通過(guò)手機(jī)等移動(dòng)終端支付）創(chuàng)新力度加大，第三季度支付寶推出基于二維碼掃描和“搖一搖”支付的移動(dòng)支付產(chǎn)品，財(cái)付通則聯(lián)合微信布局“微生活”支付；三是加大線下銷售點(diǎn)情報(bào)管理系統(tǒng)（POS）收單市場(chǎng)拓展力度，特別是匯付天下已在30多個(gè)城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)代理模式加快收單市場(chǎng)布局；四是進(jìn)軍基金支付市場(chǎng)力度加大，今年5月有3家第三方支付企業(yè)獲得基金支付牌照，使得獲得該牌照的第三方支付企業(yè)數(shù)目增至7家。

那么，今年第三方支付企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力來(lái)自何方？證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查獲悉，這主要來(lái)自三個(gè)方面，一是價(jià)格戰(zhàn)的壓力；二是監(jiān)管部門(mén)的支持和鼓勵(lì)；三則是行業(yè)細(xì)分后涌現(xiàn)的新興市場(chǎng)。

首先，2011年5月至今的短短一年半時(shí)間里，央行已連續(xù)發(fā)放了5批第三方支付許可證，持證企業(yè)總數(shù)從第一批的27家猛增近200家。支付牌照獲批的業(yè)務(wù)類型包括互聯(lián)網(wǎng)支付、電話支付、銀行卡收單、預(yù)付費(fèi)卡等，其中，互聯(lián)網(wǎng)支付是主流業(yè)務(wù)。

據(jù)支付寶支付研究院院長(zhǎng)陳達(dá)偉介紹，由于國(guó)內(nèi)從事電子商務(wù)的企業(yè)和個(gè)體商戶的利潤(rùn)空間日益縮小，迫使它們?cè)谶x擇支付企業(yè)時(shí)更關(guān)心支付費(fèi)率的高低，因此第三方支付企業(yè)之間的價(jià)格戰(zhàn)十分激烈。

易觀國(guó)際的分析師張萌對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，在核心競(jìng)爭(zhēng)力不明顯，業(yè)務(wù)同質(zhì)化的情況下，第三方支付企業(yè)主要靠壓低價(jià)格獲得客戶，支付寶等企業(yè)意識(shí)到價(jià)格戰(zhàn)非長(zhǎng)久之計(jì)，必須借助創(chuàng)新業(yè)務(wù)突圍。

其次，監(jiān)管部門(mén)也曾再三呼吁第三方支付企業(yè)可在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下進(jìn)行創(chuàng)新。去年12月，央行副行長(zhǎng)劉士余在公開(kāi)場(chǎng)合表示，在新的形勢(shì)下，支付清算行業(yè)要進(jìn)一步加強(qiáng)自律管理，大力推動(dòng)支付創(chuàng)新，切實(shí)防范支付風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)國(guó)光則表示，央行發(fā)放支付牌照給支付企業(yè)“正名”后，使得該行業(yè)從之前的不確定狀態(tài)進(jìn)入到理性發(fā)展階段，企業(yè)都開(kāi)始務(wù)實(shí)地考慮發(fā)展問(wèn)題，創(chuàng)新正是謀求發(fā)展的必然道路。

有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著支付行業(yè)進(jìn)一步細(xì)分，不同類型客戶的需求也推動(dòng)了創(chuàng)新。“目前網(wǎng)購(gòu)、航空、游戲等傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)支付細(xì)分市場(chǎng)已被第三方支付企業(yè)瓜分殆盡，基金、教育、跨境支付等新興的支付市場(chǎng)有待挖掘。”張萌說(shuō)。

銀行初感威脅

隨著第三方支付的規(guī)模逐漸擴(kuò)大以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)增多，商業(yè)銀行逐漸感受到這個(gè)支付領(lǐng)域“小兄弟”的逼人銳氣。

一般說(shuō)來(lái)，銀行提供包括存款、貸款、匯款三項(xiàng)服務(wù)在內(nèi)的傳統(tǒng)金融服務(wù)，而第三方支付企業(yè)則已逐漸滲透至銀行的“匯”和“貸”這兩項(xiàng)服務(wù)之中：目前支付寶和財(cái)付通等推出了小額轉(zhuǎn)賬匯款服務(wù)；快錢(qián)進(jìn)入信息化金融服務(wù)領(lǐng)域，扮演了供應(yīng)鏈金融中的保理商角色，以助中小企業(yè)獲得融資。

此外，證券時(shí)報(bào)今年7月曾報(bào)道，阿里巴巴的關(guān)聯(lián)企業(yè)、支付寶的兄弟企業(yè)阿里小額貸款公司，以用戶在支付寶上的交易數(shù)據(jù)作為審核放貸的參考依據(jù)，向淘寶和天貓用戶發(fā)放信用貸款，單日利息收入超過(guò)100萬(wàn)元。

“第三方支付的發(fā)展很快，而且他們有網(wǎng)絡(luò)等方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)，業(yè)內(nèi)確實(shí)有人擔(dān)心它們未來(lái)會(huì)搶銀行的一些業(yè)務(wù)。”中國(guó)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部副總經(jīng)理、國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良對(duì)記者說(shuō)。

某股份制銀行高層邵先生則表示，目前第三方支付企業(yè)的業(yè)務(wù)量和市場(chǎng)份額還不至于威脅到銀行的生存，但科技的發(fā)展日新月異，說(shuō)不定未來(lái)第三方支付會(huì)跟銀行搶飯碗。

不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，兩者的競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有那么明顯。關(guān)國(guó)光認(rèn)為，第三方支付企業(yè)是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的有效補(bǔ)充，商業(yè)銀行與類似快錢(qián)這樣的信息化金融服務(wù)提供商的關(guān)系，如同10年前的中國(guó)電信和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的關(guān)系，前者做基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，后者在其基礎(chǔ)上創(chuàng)造需求。

張萌表示，雖然銀行和第三方支付有一部分業(yè)務(wù)重疊，但從目前的關(guān)系看，雙方合作多于競(jìng)爭(zhēng)：一方面，在網(wǎng)關(guān)型支付上，第三方支付減輕了銀行處理大量交易的負(fù)擔(dān)；另一方面，在賬戶型支付上，沉淀在第三方賬戶上的備付資金需要由銀行托管，相當(dāng)于提供了可觀的存款。

“只要能給銀行卡用戶帶來(lái)支付便利，銀行目前還是愿意跟一些第三方支付公司合作。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說(shuō)。

不過(guò)，即使第三方支付的創(chuàng)新提升了支付效率，但有不少風(fēng)險(xiǎn)隱患和違規(guī)問(wèn)題已經(jīng)引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意，行業(yè)規(guī)范逐漸被提上日程。

在今年8月底舉行的第四批支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作專題會(huì)上，央行支付結(jié)算司負(fù)責(zé)人通報(bào)了第三方支付行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，其中包括：資金管理存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患；銀行卡收單業(yè)務(wù)違規(guī)現(xiàn)象突出；支付機(jī)構(gòu)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足；支付機(jī)構(gòu)隨意開(kāi)展所謂創(chuàng)新業(yè)務(wù)，突破業(yè)務(wù)類型和范圍，逃避監(jiān)管；預(yù)付卡等業(yè)務(wù)合作方面不規(guī)范問(wèn)題較多。這是第三方支付被正式納入監(jiān)管一年多以來(lái)，央行首次較大規(guī)模地總結(jié)和通報(bào)第三方支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)隱患問(wèn)題，給這個(gè)新興行業(yè)敲響了警鐘。

“為了規(guī)范第三方支付這個(gè)新興行業(yè)，監(jiān)管部門(mén)最近出臺(tái)了包括購(gòu)買預(yù)付卡實(shí)名制等政策，體現(xiàn)了‘疏堵結(jié)合’的監(jiān)管思路，這不能被理解為遏制第三方支付的創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)支付技術(shù)創(chuàng)新。”宗良說(shuō)。(記者 蔡愷)