上市公司員工可以其個人應得的工資、獎金等現(xiàn)金薪酬的一部分，自愿參與員工持股計劃，委托給合格資產(chǎn)管理機構(gòu)管理，參與該計劃的股票鎖定期為36個月，同時員工持股計劃所涉公司股票不得超過公司總股本的10%

上市公司員工持股計劃終于破題。中國證監(jiān)會5日發(fā)布《上市公司員工持股計劃管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《暫行辦法》)，并向社會公開征求意見。

按照規(guī)定，上市公司員工可以其個人應得的工資、獎金等現(xiàn)金薪酬的一部分，自愿參與員工持股計劃，委托給合格資產(chǎn)管理機構(gòu)管理，參與該計劃的股票鎖定期為36個月，同時員工持股計劃所涉公司股票不得超過公司總股本的10%。

《暫行辦法》明確，員工持股計劃指上市公司根據(jù)員工意愿，將應付員工工資、獎金等現(xiàn)金薪酬的一部分委托資產(chǎn)管理機構(gòu)管理，通過二級市場購入本公司股票并長期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工的制度安排。

《暫行辦法》共分六章三十五條，對員工持股計劃的規(guī)范內(nèi)容、實施程序、管理模式、信息披露等作出規(guī)定。辦法首先體現(xiàn)了“企業(yè)自主、員工自愿”的特點，規(guī)定企業(yè)依照自身生產(chǎn)經(jīng)營特點及經(jīng)濟效益，自主決定如何實施員工持股計劃，同時須充分尊重員工意愿，不得強制攤派。

同時，從股票來源上看，上市公司員工持股計劃的股票為二級市場購入，購入的時點、時機、方式、方法等由資產(chǎn)管理機構(gòu)按照約定實施；從持股時限上看，為體現(xiàn)員工長期持有本公司股票的題中之義，要求每次實施員工持股計劃，其所購股票的持股期限不得低于36個月；從員工持股計劃的管理上看，上市公司須委托第三方管理機構(gòu)管理本公司員工持股計劃，監(jiān)管部門不對管理機構(gòu)進行資格審批，包括基金公司、證券公司、信托公司、保險資產(chǎn)管理公司等在內(nèi)的合格資產(chǎn)管理機構(gòu)，都可以承擔管理職責。

從分散風險、合理分布股權(quán)角度出發(fā)，《暫行辦法》規(guī)定用于實施計劃的現(xiàn)金薪酬數(shù)額，不得高于近12個月公司應付員工薪酬總額的30%；員工用于參加計劃的資金不得超過家庭金融資產(chǎn)總額的三分之一；上市公司全部有效的員工持股計劃所涉及的標的股票總數(shù)不超過總股本的10%；單個員工獲授權(quán)益對應的股份不得超過公司總股本的1%。

員工持股計劃未設行政審批要求，而是通過信息披露規(guī)范予以監(jiān)管。上市公司實施員工持股計劃，須經(jīng)股東大會對計劃中包括計劃擬購入股票數(shù)量、參加員工的范圍及確定標準、計劃存續(xù)期限、員工獲授股份權(quán)益的條件等一系列內(nèi)容進行表決。股票購買期間上市公司還須每月公告一次資產(chǎn)管理機構(gòu)購買股票的時間、數(shù)量、價格、方式等具體情況。

另外，為嚴防利益輸送及內(nèi)幕交易，《暫行辦法》對管理員工持股計劃的資產(chǎn)管理機構(gòu)的獨立性作出了嚴格規(guī)定，要求其對上不能管理公司大股東的員工持股計劃，平行的不能管理兄弟公司的員工持股計劃、對下不能管理自身作為控股股東或?qū)嶋H控制人的公司的員工持股計劃。公司實施員工持股計劃時，還必須避開股票的價格敏感期。

據(jù)了解，成熟市場通常會對實施員工持股計劃的上市公司、對員工通過計劃獲得的收益、對管理機構(gòu)等給予一定稅收優(yōu)惠。對此，證監(jiān)會有關部門負責人表示，將與有關部門積極協(xié)調(diào)、溝通，為員工持股計劃成功推出、積極營造更好的制度環(huán)境。