管理層叫停一級債基與集合信托計劃成為新股網(wǎng)下配售對象之后，有關(guān)個人投資者參與新股網(wǎng)下詢價的工作開始擺上議事日程。 本報記者獲悉，各大證券公司目前正加快制定推薦個人投資者的專項合規(guī)制度，個人投資者參與網(wǎng)下新股詢價的細(xì)則有望于近期出臺，一切順利的話，個人投資者參與網(wǎng)下打新最快月內(nèi)即可成行。 上周末，中國證券業(yè)協(xié)會向會員單位發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票詢價對象及配售對象備案工作有關(guān)事項的通知》，《通知》宣布，從即日起停止受理一級債券型證券投資基金和集合信托計劃成為新股配售對象的備案申請；停止已完成備案的一級債券型證券投資基金和集合信托計劃的新股配售對象資格。 除此之外，《通知》同時還明確了個人投資者成為“推薦類”詢價對象的程序。根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，新股網(wǎng)下詢價對象分為“常規(guī)”與“推薦”兩大類別，前者包括基金、券商、信托、財務(wù)公司、保險、QFII等機構(gòu)；后者則由主承銷商自行推薦，分為機構(gòu)投資者與個人投資者兩種類型。 “個人投資者參與網(wǎng)下詢價，現(xiàn)在已經(jīng)沒有任何政策上的障礙?！蔽鞑磕成鲜腥掏缎胁控?fù)責(zé)人告訴記者，從理論上說，個人投資者只要向所在券商提出參與網(wǎng)下新股申購的要求，就有可能成為“推薦類”詢價對象。 證券業(yè)協(xié)會最新下發(fā)的文件顯示，主承銷商可推薦不多于10名個人投資者成為“推薦類”詢價對象。主承銷商篩選個人投資者的條件，應(yīng)當(dāng)包括但不限于投資資金規(guī)模、專業(yè)技能、投資經(jīng)驗、信用記錄、投資偏好、抗風(fēng)險能力等方面要求。被推薦的個人投資者應(yīng)當(dāng)具備5年以上投資經(jīng)驗，無違法違規(guī)記錄，其用于投資的資金應(yīng)確系自有資金，主承銷商應(yīng)對其投資資金來源的合法性進(jìn)行核查。在選擇個人投資者時，主承銷商應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮具備較強研究能力和風(fēng)險承受能力、其投資資金規(guī)模與新股申購業(yè)務(wù)的特性相適應(yīng)、且與券商具有長期合作關(guān)系并相互了解的自有客戶。 證券業(yè)協(xié)會要求，主承銷商必須向協(xié)會報備推薦類詢價對象名單，在首次申報時，還應(yīng)同時申報內(nèi)部推薦規(guī)則。 “個人參與新股網(wǎng)下詢價的資金門檻，極有可能成為券商現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)中最高的?！鄙虾Ｄ炒笮腿掏缎胁控?fù)責(zé)人表示，公司目前正在加緊制定內(nèi)部推薦規(guī)則，其中，資金門檻將成為最重要的指標(biāo)。 根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，新股詢價對象嚴(yán)禁“只報不買”，而網(wǎng)下新股繳款動輒需兩三千萬元，若個人投資者賬戶余額不足，極易發(fā)生違約。“只有設(shè)立足夠高的資金門檻，才能減少違約情況發(fā)生的概率?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示，各家券商推薦個人投資者的專項合規(guī)制度設(shè)計不一，進(jìn)度也有所不同?！坝幸呀?jīng)過會IPO項目在手的券商進(jìn)展相對快一些，畢竟有意參與新股網(wǎng)下申購的個人投資者不在少數(shù)，專項合規(guī)制度早一天設(shè)計完成，個人投資者就能早一天參與進(jìn)來?！?