2025年10月14日，截至收盤，滬指跌0.62%，報收3865.23點；深成指跌2.54%，報收12895.11點；創(chuàng)業(yè)板指跌3.99%，報收2955.98點?？苿?chuàng)半導體ETF（588170）跌6.85%，半導體材料ETF（562590）跌6.56%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.44%；納斯達克綜合指數(shù)跌0.76%；標準普爾500種股票指數(shù)跌0.16%。費城半導體指數(shù)跌2.28%，恩智浦半導體跌0.27%，美光科技跌2.96%，ARM跌2.20%，應用材料跌0.59%, 微芯科技漲0.33%。

行業(yè)資訊：

1. 上海市經(jīng)濟和信息化委員會日前印發(fā) 《上海市智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案 （2026-2027年）》，計劃到2027年，上海市智能終端產(chǎn)業(yè)持續(xù)做大做強，總體規(guī)模突破3000億元。方案提到，提升智能算力終端規(guī)模，牽引自主GPU、互聯(lián)模塊等核心部件規(guī)模化應用；強化機器人終端能力，推進端側芯片、靈巧手、電池等核心零部件加快產(chǎn)業(yè)化突破。

2. 2025灣區(qū)半導體產(chǎn)業(yè)生態(tài)博覽會（簡稱“2025灣芯展”） 將于10月15日至17日在深圳會展中心（福田）盛大開幕； ②本屆展會參展企業(yè)超過600家，展會同期將舉辦30+場活動，集結行業(yè)領袖、專家學者與企業(yè)高管，為6萬多專業(yè)觀眾帶來貫穿半導體產(chǎn)業(yè)鏈的前沿技術成果和新解決方案。

3.OpenAI與博通計劃于2026年推出定制數(shù)據(jù)中心芯片，部署10吉瓦的OpenAI設計的AI加速器。OpenAI和Broadcom將共同開發(fā)系統(tǒng)，其中包括Broadcom的加速器和以太網(wǎng)解決方案，用于縱向擴展和橫向擴展。博通將部署人工智能加速器和網(wǎng)絡系統(tǒng)機架，計劃于2026年下半年開始，并于2029年底完成。

光大證券認為，AI需求的快速增長驅(qū)動全球半導體行業(yè)景氣延續(xù)，半導體材料市場規(guī)模穩(wěn)步擴張，光刻膠、濕電子化學品、電子特氣等細分行業(yè)均保持增長態(tài)勢。2025H1上市公司整體營收與利潤實現(xiàn)雙增長，Q2單季度利潤實現(xiàn)同環(huán)比增長。綜合來看，其認為半導體材料板塊正處于基本面改善與長期成長邏輯共振階段，建議關注在光刻膠、濕電子化學品、電子特氣、CMP等核心材料領域具備技術優(yōu)勢與客戶驗證優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。

相關ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備（61%）和半導體材料（23%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導體設備（61%）、半導體材料（21%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。