9月12日，昨日大漲后今天AI算力產(chǎn)業(yè)鏈低開蓄勢，隨后快速拉升，IDC算力租賃、存儲器、服務(wù)器等概念領(lǐng)漲，截至9點47分，光模塊CPO概念股權(quán)重占比超51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌幅收窄至1.73%，成交額快速突破1億元。持倉股金信諾、易華錄漲超10%，潤澤科技、光環(huán)新網(wǎng)、易點天下、首都在線等紛紛上攻。

興業(yè)證券策略團(tuán)隊表示，近期國內(nèi)AI行情休整后重新演繹，海外映射是重要催化因素。甲骨文最新財報云服務(wù)收入大幅超預(yù)期，提振全球算力以及云服務(wù)需求的預(yù)期，帶動產(chǎn)業(yè)鏈股價大漲。近期國內(nèi)AI行情的演繹也集中在上游算力配套設(shè)施以及IT服務(wù)、云計算、SAAS等中游服務(wù)相關(guān)領(lǐng)域。

其表示，國內(nèi)外AI產(chǎn)業(yè)鏈尤其是上游算力產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作性較強(qiáng)。憑借成本和技術(shù)優(yōu)勢，部分國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司承接了大量海外科技龍頭的訂單，尤其是以光模塊和PCB為代表的上游算力產(chǎn)業(yè)鏈，其對英偉達(dá)、微軟等海外科技企業(yè)出口較多，近年來海外營收比重持續(xù)攀升。今年下半年以來，隨著北美巨頭資本開支上修、產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)持續(xù)迭代，市場對A股北美算力產(chǎn)業(yè)鏈的景氣預(yù)期也在持續(xù)升溫，從而帶動北美算力行情持續(xù)演繹。

布局北美算力產(chǎn)業(yè)鏈+算力替代，不妨關(guān)注：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），光模塊CPO權(quán)重占比超50%，其中前三大權(quán)重股為新易盛（20.3%）、中際旭創(chuàng)（18.8%）、天孚通信（6.5%）。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超80億元。深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。光模塊CPO概念股權(quán)重占比為38%，PCB電路板概念股權(quán)重占比為14%。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。