每經(jīng)記者｜陳利    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

｜2025年5月27日 星期二｜

NO.1 融創(chuàng)中國境外債重組方案獲82%債權(quán)人支持

5月26日，融創(chuàng)中國發(fā)布公告稱，其總規(guī)模約95.5億美元的境外債重組方案，截至目前，現(xiàn)有票據(jù)約82%的持有人已遞交加入重組支持協(xié)議的函件，對整體債務(wù)而言也有約64%的債權(quán)人已遞交加入重組支持協(xié)議的函件，另有若干債權(quán)人正在履行加入重組支持協(xié)議的必要流程。在公告中，融創(chuàng)中國對境外債權(quán)人的支持表達(dá)了充分感謝，并邀請余下的債權(quán)人加入重組支持協(xié)議。在6月6日下午5時前加入支持協(xié)議的債權(quán)人，將獲得債務(wù)本金總額0.5%的基礎(chǔ)同意費，以新強制可轉(zhuǎn)債形式提供。

點評：這顯示債權(quán)人對融創(chuàng)中國“全額債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”方案的認(rèn)可度較高。此次重組通過新強制可轉(zhuǎn)債形式提供0.5%基礎(chǔ)同意費激勵，進一步吸引剩余債權(quán)人參與，為后續(xù)全面化解債務(wù)風(fēng)險奠定基礎(chǔ)。

NO.2 招商積余與招商局財務(wù)續(xù)簽金融服務(wù)協(xié)議

5月26日，招商積余發(fā)布公告，宣布與招商局財務(wù)公司續(xù)簽《金融服務(wù)協(xié)議》，協(xié)議期限為三年。根據(jù)協(xié)議，財務(wù)公司將在其經(jīng)營范圍內(nèi)為招商積余提供包括存款、結(jié)算、信貸、外匯及其他金融服務(wù)。此次關(guān)聯(lián)交易中，招商積余在財務(wù)公司的日終存款余額被限定不得超過10億元，同時財務(wù)公司向招商積余授出的每日最高未償還貸款結(jié)余不得超過20億元。協(xié)議中還明確了金融服務(wù)的具體內(nèi)容及定價政策。

點評：此次續(xù)簽協(xié)議短期內(nèi)強化了招商積余的資金安全墊，但長期需平衡內(nèi)部資源依賴與市場化融資能力，方能在行業(yè)分化中鞏固競爭優(yōu)勢。

NO.3 碧桂園呈請聆訊延期至8月11日

碧桂園公告稱，香港高等法院于2025年5月26日批準(zhǔn)了公司的延期申請，呈請聆訊被延期至2025年8月11日。碧桂園感謝債權(quán)人對公司所進行工作的持續(xù)支持及參與，并將繼續(xù)與債權(quán)人合作以推進建議重組。

點評：碧桂園當(dāng)前的核心矛盾在于債務(wù)重組方案能否全面落地，以及經(jīng)營修復(fù)能否支撐長期償債能力。若重組成功，將顯著改善市場對其“輕裝上陣”的預(yù)期，但短期內(nèi)仍需警惕方案分歧及政策效果滯后帶來的不確定性。

NO.4  樂升控股不再是陽光100中國控股股東

5月26日早間，陽光100中國控股有限公司公告稱，海通證券已于5月21日及22日在公開市場出售由樂升控股質(zhì)押予海通的共計5.21億股公司股份（占公司已發(fā)行股本約20.43%）。已出售股份根據(jù)公司與海通于2019年6月26日訂立的融資協(xié)議質(zhì)押予海通。股份出售后，樂升仍持有陽光100中國5.63億股股份，但不再是陽光100中國的控股股東，亦不再控制或持有該公司30%或以上的投票權(quán)。

點評：樂升控股因質(zhì)押股份遭海通國際證券強制出售20.43%股權(quán)，持股比例降至22.09%，喪失控股地位。此舉或引發(fā)公司控制權(quán)分散風(fēng)險，疊加主要股東股權(quán)受限問題，可能影響治理穩(wěn)定性，但亦為引入戰(zhàn)略投資者騰挪空間。

NO.5 上海城市更新公司85.4億元協(xié)議拿下浦東宅地 

上海城市更新建設(shè)發(fā)展有限公司近日以協(xié)議出讓方式競得浦東新區(qū)上鋼社區(qū)Z000101單元04-1地塊，總價85.4億元，樓面價約7.03萬元/平方米。該地塊東至濟明路，南至耀川路，土地面積4.19萬平方米，容積率2.9，計容建筑面積12.15萬平方米，未設(shè)保障性住房及租賃住房配建要求。此次系該公司在板塊內(nèi)獲取的第二宗宅地，后續(xù)兩宗地塊均計劃進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

點評：作為上海地產(chǎn)集團全資子公司，其連續(xù)摘地強化了國資平臺在城市更新中的主導(dǎo)地位，并推動片區(qū)未來房源供應(yīng)。此類模式或加速行業(yè)分化，具備資金與政企協(xié)同優(yōu)勢的企業(yè)更易獲取優(yōu)質(zhì)土儲，而高成本倒逼的產(chǎn)品高端化可能傳導(dǎo)至二手房價格預(yù)期，提振市場情緒。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：每經(jīng)房產(chǎn)