每經(jīng)記者｜趙李南    每經(jīng)編輯｜文多    

4月16日，遠達環(huán)保（SH600292，股價14.06元，市值109.78億元）發(fā)布一項資產(chǎn)收購草案。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，遠達環(huán)保此次擬收購兩家公司股權，交易價格合計超277億元。這是遠達環(huán)保近年來最大規(guī)模的資產(chǎn)重組，也是其業(yè)務的重大轉型。

遠達環(huán)保表示，未來將在國家電力投資集團有限公司（簡稱國家電投集團）支持下，推動上市公司逐步建設成為國家電投集團在境內的水電資產(chǎn)整合平臺，進一步強化核心競爭力。

擬收購五凌電力和長洲水電股權

遠達環(huán)保擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買五凌電力有限公司（以下簡稱五凌電力）100%股權、國家電投集團廣西長洲水電開發(fā)有限公司（以下簡稱長洲水電）64.93%股權。

目前，五凌電力由中國電力（HK02380）和湖南湘投國際投資有限公司共同持有，長洲水電則由國家電投集團廣西電力有限公司持有。

圖片來源：遠達環(huán)保公告截圖

據(jù)遠達環(huán)保公告，五凌電力100%股權和長洲水電64.93%股權的交易價格擬分別約為246.7億元和30.7億元，合計約277億元。

同時，遠達環(huán)保擬向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，擬募集資金不超過50億元。其中25億元擬投向湖南省內風力發(fā)電項目和湖南桃源木旺溪抽水蓄能電站，另外25億元用于支付本次重組現(xiàn)金對價、中介機構費用及相關稅費。

遠達環(huán)保表示，本次交易標的公司的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額和營業(yè)收入均達到上市公司相應指標的50%以上，本次交易構成重大資產(chǎn)重組。

遠達環(huán)保預計，本次交易完成后，遠達環(huán)保的控股股東將由國家電投集團變更為中國電力，實際控制人仍為國家電投集團，本次交易不會導致上市公司控制權發(fā)生變更。

假設本次交易完成后，遠達環(huán)保資產(chǎn)規(guī)模和營業(yè)收入將大幅增加。但是，遠達環(huán)保2023年歸屬于母公司所有者的凈利潤相比交易前減少約3.1億元，減幅為577%。遠達環(huán)保解釋稱，主要原因為五凌電力受流域水流來水量不足影響，2023年全年虧損。

同時，交易完成后，遠達環(huán)保2024年1月—10月的歸屬于母公司所有者的凈利潤相比交易前增加約1.06億元，增幅為2065.31%。

“總體來看，本次交易有利于保護公司公眾股東特別是中小股東的利益。”遠達環(huán)保表示。

逐步建設為國家電投集團境內水電資產(chǎn)整合平臺

遠達環(huán)保介紹稱，五凌電力水電業(yè)務主要分布在沅水、資水及湘水流域，其建設水電站并利用天然水能資源進行電力生產(chǎn)，通過與電網(wǎng)公司簽署購售電合同，按國家及湖南省政府相關部門出臺的電價政策和市場規(guī)則獲取發(fā)電收入，扣除發(fā)電及生產(chǎn)經(jīng)營各項成本費用后獲得利潤。

圖片來源：遠達環(huán)保公告截圖

長洲水電主要通過水力發(fā)電業(yè)務獲取盈利，其水電業(yè)務依托長洲水利樞紐工程，建設水電站并利用天然水能資源進行電力生產(chǎn)。

本次交易前，遠達環(huán)保的主營業(yè)務為能源生態(tài)融合業(yè)務，涵蓋大氣治理、工業(yè)及市政水處理、固危廢處理、礦山及土壤修復、“新能源+生態(tài)治理”等。

本次交易后，遠達環(huán)保的主營業(yè)務將新增水力發(fā)電及流域水電站新能源一體化綜合開發(fā)運營業(yè)務，主要為湖南省內水力發(fā)電、風力發(fā)電、太陽能發(fā)電業(yè)務以及廣西壯族自治區(qū)內水力發(fā)電業(yè)務。

“本次交易完成后，遠達環(huán)保將新增水力發(fā)電及流域水電站新能源一體化綜合開發(fā)運營業(yè)務。國家電投集團支持中國電力持續(xù)控股遠達環(huán)保，推動上市公司逐步建設為國家電投集團境內水電資產(chǎn)整合平臺，可以充分借助資本市場價值發(fā)現(xiàn)機制全面提升公司核心競爭力。”遠達環(huán)保表示。

遠達環(huán)保稱，本次交易完成后，標的公司仍將維持獨立運營的主體、保持業(yè)務經(jīng)營和管理的相對獨立。

“同時，上市公司將進一步把握標的公司的經(jīng)營管理和業(yè)務方向，將本次交易完成后新增的主營業(yè)務納入上市公司統(tǒng)一戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中，在采購、生產(chǎn)、運營等方面實現(xiàn)更全面的資源共享。”遠達環(huán)保表示。

此外，原股東對五凌電力和長洲水電皆進行了業(yè)績承諾。

封面圖片來源：視覺中國VCG211443149939