每經(jīng)記者 劉嘉魁    每經(jīng)編輯 馬子卿    

截至4月2日，42家A股上市銀行中有23家披露2024年年報，包括6家國有大行、8家股份行、3家城商行、6家農(nóng)商行。數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)整體呈現(xiàn)營收增速回升、凈利潤改善的態(tài)勢，但分化特征顯著。

具體而言，國有六大行凈利潤合計超1.4萬億元，同比增長1.64%，日均盈利近40億元；股份行凈利潤增速分化明顯，其中浦發(fā)銀行以23.31%的增速領跑；城商行和農(nóng)商行則通過區(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢實現(xiàn)高增長。不過，中間業(yè)務收入持續(xù)承壓、貸款規(guī)模擴張放緩成為行業(yè)共性挑戰(zhàn)。

國有大行盈利韌性凸顯

在23家上市銀行中，有13家銀行的營收在上千億元的級別，分別為工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、招商銀行、交通銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、民生銀行和光大銀行。

從營收增速來看，15家銀行營收實現(xiàn)正增長，占比達65.21%。在15家營收正增長的銀行中，瑞豐銀行和常熟銀行的營收保持雙位數(shù)增長，分別為15.29%和10.53%。青島銀行和浙商銀行的營收增長在5%以上。

此外，在13家千億元級營收的上市銀行中，有7家銀行營收出現(xiàn)下滑，分別為工商銀行、建設銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、民生銀行和光大銀行；有6家實現(xiàn)增長，分別為農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行、中信銀行和興業(yè)銀行。

整體看上市銀行營收規(guī)模，國有大行仍是絕對主力。六大行合計實現(xiàn)營收3.52萬億元。工商銀行營業(yè)收入為8218.03億元，建設銀行達7501.51億元，二者體量龐大，但受凈息差收窄等因素影響，分別同比下降2.52%和2.54%；農(nóng)業(yè)銀行則以7105.55億元的營收、4.7%的凈利潤增速成為國有行中唯一“雙增”代表；中國銀行營收6300.90億元，增長1.16%；郵儲銀行和交通銀行分別實現(xiàn)營收3487.75億元和2598.26億元，增速分別為1.83%和0.87%。

從凈利潤來看，2024年，A股23家上市銀行的凈利潤合計為1.93萬億元。其中，3家機構凈利潤出現(xiàn)下滑；20家銀行實現(xiàn)正增長，占比達87%。其中，浦發(fā)銀行和青島銀行的凈利潤增速在20%以上，分別為23.31%和20.16%。

盈利水平上，六大行2024年凈利潤合計達到14014.29億元，均實現(xiàn)同比正增長，顯示出較強的盈利能力和抗風險能力。工商銀行凈利潤為3658.63億元，位居六大行之首，增速為0.51%；建設銀行凈利潤3355.77億元，增速為0.88%；農(nóng)業(yè)銀行凈利潤增長表現(xiàn)突出，達到2820.83億元，同比增長4.72%，領跑六大行；中國銀行實現(xiàn)凈利潤2378.41億元，增速2.56%；交通銀行和郵儲銀行凈利潤分別為935.86億元和864.79億元，增速分別為0.93%和0.24%。

據(jù)悉，凈利潤超過千億元的有5家銀行，除了工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行外，還有招商銀行（1483.91億元）。

中間業(yè)務收入普遍承壓

根據(jù)已披露的2024年A股上市銀行年報數(shù)據(jù)，中間業(yè)務收入普遍承壓成為行業(yè)共性。

從國有大行來看，交通銀行2024年手續(xù)費及傭金凈收入369.14億元，同比下降14.16%；中國銀行手續(xù)費及傭金凈收入下降2.88%，其中代理業(yè)務手續(xù)費減少14.93%，主要受基金代銷新規(guī)影響；工商銀行手續(xù)費及傭金凈收入1093.97億元，減少99.60億元，下降8.3%；建設銀行手續(xù)費及傭金凈收入1049億元，同比降幅9.35%；農(nóng)業(yè)銀行表示，雖然去年手續(xù)費及傭金凈收入下降5.7%，但較前三個季度有所收窄；郵儲銀行在年報中稱，手續(xù)費及傭金凈收入同比減少29.70億元，下降10.51%，主要受“報行合一”政策影響，代理保險手續(xù)費收入減少，這也反映出銀行在中間業(yè)務收入多元化方面有待加強。

中小銀行方面，中收承壓也是普遍現(xiàn)象，整體呈現(xiàn)收縮趨勢，反映出代銷政策調(diào)整下的銀行面臨的挑戰(zhàn)。例如，招商銀行2024年凈手續(xù)費及傭金收入為720.94億元，同比下降14.28%。其中，財富管理手續(xù)費及傭金收入220.05億元，同比下降22.70%；資產(chǎn)管理手續(xù)費及傭金收入107.51億元，同比下降6.30%；銀行卡手續(xù)費收入167.61億元，同比下降14.16%；中信銀行2024年手續(xù)費及傭金凈收入311.02億元，同比下降3.96%，主要受代銷基金、保險收入下滑拖累。而青島銀行、渤海銀行等中小銀行中間業(yè)務收入也分別下降4.85%、25.63%。

代銷業(yè)務持續(xù)萎縮，是銀行中收承壓的主要原因。受資本市場波動及居民消費意愿低迷影響，銀行代銷基金、信托等高毛利產(chǎn)品規(guī)模大幅下降。例如，交通銀行代理類業(yè)務收入同比減少33.6%，中信銀行代理業(yè)務手續(xù)費下降14.93%，主要是代銷基金、保險、信托收入下降。

此外，部分銀行依賴的銀行卡、支付結(jié)算等傳統(tǒng)中間業(yè)務增長乏力，加之銀行減免部分服務費用，也導致中收進一步減少。例如，交通銀行銀行業(yè)務收入同比減少超39億元，降幅20.98%；青島銀行托管及銀行卡手續(xù)費下降16.16%。同時，新興業(yè)務如財富管理尚未形成規(guī)模效應，短期內(nèi)難以對沖傳統(tǒng)業(yè)務下滑。

廣發(fā)證券研報顯示，23家上市銀行2024年末貸款同比增速為7.7%，較三季度末下降0.2個百分點。其中，股份制銀行貸款增速僅4.4%。從信貸結(jié)構來看，分化進一步加劇，對公貸款仍是增長主力。零售端受經(jīng)濟預期偏弱、按揭提前還款拖累，增速顯著低于對公。

從目前已披露2024年年報的A股上市銀行業(yè)績來看，行業(yè)呈現(xiàn)營收微增、凈利企穩(wěn)、中收承壓、信貸規(guī)模擴張放緩的趨勢。對此，記者在微信上采訪了北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平。楊海平表示，2024年，上市銀行面臨了來自宏觀環(huán)境、金融市場環(huán)境、競爭環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境的一些挑戰(zhàn)。例如，實體經(jīng)濟的實際有效需求還是相對疲弱，因此信貸規(guī)模增長相較于上年放緩。

楊海平表示，面對挑戰(zhàn)，上市銀行依然交出了相對亮麗的答卷，實現(xiàn)了凈利潤的企穩(wěn)。上市銀行，特別是頭部的上市銀行，利用牌照優(yōu)勢，積極拓展非息收入；此外，通過精細化管理，向管理要效益，這方面做得可圈可點。

楊海平進一步表示，展望2025年，商業(yè)銀行在開源節(jié)流、穩(wěn)定凈息差等方面的努力會進一步加大力度。盡管分化的壓力始終存在，不過總體來看，2025年上市銀行的業(yè)績答卷是值得投資者期待和關注的。

封面圖片來源：新華社