每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 馬子卿    

近期，多家銀行密集在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（簡稱“銀登中心”）掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款。從上架的項目來看，除了對公不良貸款項目，還多有涉及信用卡透支、個人消費及經(jīng)營性貸款等項目。記者注意到，很多不良資產(chǎn)包以極低折扣轉(zhuǎn)讓，當(dāng)中不乏打1折甚至更低的轉(zhuǎn)讓起始價。

伴隨著價格打“骨折”，銀行出清不良資產(chǎn)正在加速。記者根據(jù)銀登中心發(fā)布的報告統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2024年不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌金額增至2861.9億元。

素喜智研高級研究員蘇筱芮接受每經(jīng)記者采訪時表示，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)模顯著提升，一方面是由于監(jiān)管部門近年來不斷強化對不良資產(chǎn)處置的關(guān)注；另一方面也是機構(gòu)立足于貸后管理現(xiàn)狀，期望通過不良資產(chǎn)處置來及時化解潛在風(fēng)險。

不良貸款“掛牌”起始價不到1折？專家：定價因素與業(yè)務(wù)基本屬性有關(guān)

從銀登中心披露的轉(zhuǎn)讓公告來看，近期多家銀行上架不良貸款轉(zhuǎn)讓項目。記者注意到，很多不良資產(chǎn)包以極低折扣轉(zhuǎn)讓，當(dāng)中不乏打1折甚至更低的轉(zhuǎn)讓起始價。

例如，建行上海分行一則個人不良貸款（個人消費及經(jīng)營性貸款）轉(zhuǎn)讓公告顯示，該項目將于3月27日線上公開競價，涉及718筆資產(chǎn)，未償本息總額為1.06億元，競價起始價為1195萬元，相當(dāng)于打了1.1折；中信銀行深圳分行近日重新掛牌的一則個人不良貸款（個人消費及經(jīng)營性貸款）轉(zhuǎn)讓公告顯示，該項目涉及554筆資產(chǎn)，未償本息總額為5797.8萬元，競價起始價為730萬元，相當(dāng)于打了1.3折；興業(yè)銀行杭州分行一則個人不良貸款（個人消費貸）轉(zhuǎn)讓公告顯示，該項目涉及49.8萬筆資產(chǎn)，未償本息總額為30.6億元，競價起始價為1.945億元，相當(dāng)于打了0.6折。

蘇筱芮對記者表示，從處置價格來看，不良資產(chǎn)包1折以下定價已經(jīng)成為常態(tài)，甚至有不良資產(chǎn)包起始價低至0.1折。銀行機構(gòu)敲定這類起始價時，考量的因素與貸款業(yè)務(wù)基本屬性有所關(guān)聯(lián)。例如，逾期時間越長，回收的可能性越低，故價格也會產(chǎn)生更大折扣；再如件均越大，同樣也會影響到回款效果。“考慮到貸后壓力，一些銀行機構(gòu)已經(jīng)在貸前端收緊準(zhǔn)入，從源頭規(guī)避價格走低等情況。”

據(jù)銀登中心披露的《2024年四季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計》（簡稱“統(tǒng)計報告”），截至2024年四季度末，批量個人業(yè)務(wù)、批量對公業(yè)務(wù)的平均折扣率分別為4.8%、18.6%，單戶對公業(yè)務(wù)平均折扣率為39.8%。（注：平均折扣率=∑轉(zhuǎn)讓價格/∑未償本息）

記者注意到，逾期時間越長，批量個人業(yè)務(wù)平均折扣率越低，意味著轉(zhuǎn)讓價格相較于未償本息金額的折扣越大。統(tǒng)計報告顯示，逾期時間在1年以下、5年及以上的，對應(yīng)的批量個人業(yè)務(wù)平均折扣率分別為11.2%、2.5%。

去年個貸轉(zhuǎn)讓占全年不良貸款轉(zhuǎn)讓成交比例達(dá)70%

“從歷史情況看，我國不良貸款轉(zhuǎn)讓市場已形成了相對成熟、層次分明的架構(gòu)體系。”蘇筱芮對記者表示，2021、2022年先后發(fā)布的《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》與《關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》兩份文件對不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點影響深遠(yuǎn)，各類持牌金融機構(gòu)陸續(xù)開立不良轉(zhuǎn)讓試點賬戶，加速公開轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)進(jìn)程。

隨著市場參與主體不斷擴(kuò)圍，不良貸款轉(zhuǎn)讓也按下了“加速鍵”。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，去年全年無論是項目掛牌還是實際成交，規(guī)模同比都有顯著的增長。從掛牌情況來看，2024年全年，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的未償本息規(guī)模合計達(dá)2861.9億元，掛牌項目數(shù)為1041單；從成交情況來看，2024年全年，成交的不良貸款未償本息金額合計為2258億元，成交項目單數(shù)為812單。

談及規(guī)模增長的原因，蘇筱芮對記者表示，“一方面是由于監(jiān)管部門近年來不斷強化對不良資產(chǎn)處置的關(guān)注；另一方面也是機構(gòu)立足于貸后管理現(xiàn)狀，期望通過不良資產(chǎn)處置來及時化解潛在風(fēng)險。對于金融機構(gòu)而言，不良貸款轉(zhuǎn)讓能夠助力機構(gòu)減輕歷史包袱，將精力放在更重要的拓客、風(fēng)控等業(yè)務(wù)上。”

值得一提的是，個人不良貸款具有小額、分散、高頻等特點，批量轉(zhuǎn)讓能夠提升銀行處置效率，有助于快速回收資金。記者注意到，從去年全年成交情況來看，批量個人業(yè)務(wù)占據(jù)主導(dǎo)，成交規(guī)模達(dá)1583.5億元，同比增加64%，占全年成交比例高達(dá)70%。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝