每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 張益銘

3月5日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《指導(dǎo)意見》”），要求到2027年，金融“五篇大文章”發(fā)展取得顯著成效，重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的融資可得性和金融產(chǎn)品服務(wù)供需適配度持續(xù)提升，相關(guān)金融管理和配套制度機制進(jìn)一步健全。

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，到2027年，科技金融體系與實現(xiàn)高水平科技自立自強目標(biāo)需求更相適應(yīng)。金融支持綠色低碳發(fā)展和美麗中國建設(shè)質(zhì)效進(jìn)一步提升。普惠金融體系持續(xù)完善。養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)更加豐富。金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得積極進(jìn)展，數(shù)字化金融監(jiān)管能力有效提升。

針對金融“五篇大文章”，國家金融監(jiān)督管理總局原一級巡視員葉燕斐近期指出，“五篇大文章”要融合起來做，比如融合普惠金融和綠色金融，積極支持科創(chuàng)性中小微企業(yè)和綠色技術(shù)企業(yè)。

明確金融“五篇大文章”重點領(lǐng)域和主要著力點

《指導(dǎo)意見》提出金融“五篇大文章”重點領(lǐng)域和主要著力點?？萍冀鹑诜矫妫七M(jìn)金融服務(wù)科技創(chuàng)新能力建設(shè)，統(tǒng)籌運用股權(quán)、債權(quán)、保險等手段，為科技型企業(yè)提供全鏈條、全生命周期金融服務(wù)，加強對國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持。發(fā)揮多層次資本市場支持科技創(chuàng)新關(guān)鍵樞紐作用，著力投早、投小、投長期、投硬科技。

綠色金融方面，堅持“先立后破”，完善綠色金融體系，統(tǒng)籌對綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型的支持，為確保國家能源安全、助力碳達(dá)峰碳中和形成有力支撐。健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，為金融精準(zhǔn)支持提供依據(jù)。

普惠金融方面，健全多層次普惠金融機構(gòu)組織體系，優(yōu)化普惠重點領(lǐng)域產(chǎn)品服務(wù)供給。深入開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，持續(xù)推進(jìn)“信易貸”工作、“一鏈一策一批”中小微企業(yè)融資促進(jìn)行動，推動普惠小微貸款增量、擴面、提質(zhì)。

養(yǎng)老金融方面，持續(xù)完善養(yǎng)老金融相關(guān)政策，強化銀發(fā)經(jīng)濟金融支持，促進(jìn)中國式養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展，為建立企業(yè)年金或職業(yè)年金的單位及其職工，以及個人養(yǎng)老金參加人提供更加便捷的金融服務(wù)。加強養(yǎng)老資金投資管理，推動實現(xiàn)養(yǎng)老金穩(wěn)健增值。

數(shù)字金融方面，加快推進(jìn)金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強數(shù)字化經(jīng)營服務(wù)能力。加快數(shù)字金融創(chuàng)新，支持鞏固拓展數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)勢。構(gòu)建應(yīng)用便利、安全高效的數(shù)字支付服務(wù)體系。穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用。依法合規(guī)推進(jìn)金融數(shù)據(jù)共享和流通，加大公共信用信息對金融領(lǐng)域的開放共享力度。

對于數(shù)字金融，葉燕斐近期指出，中小金融機構(gòu)當(dāng)前面臨著平衡成本和收益，以及平衡人和業(yè)務(wù)需求的問題，可考慮為中小金融機構(gòu)提高數(shù)字化、智能化水平提供針對性支持。

要提升金融機構(gòu)服務(wù)能力和支持強度

《指導(dǎo)意見》要求提升金融機構(gòu)服務(wù)能力和支持強度。

構(gòu)建分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系。各類金融機構(gòu)立足職能定位，為國家重大戰(zhàn)略和重點領(lǐng)域提供融資支持。國有商業(yè)銀行全面加大對金融“五篇大文章”領(lǐng)域的金融支持力度，當(dāng)好服務(wù)實體經(jīng)濟主力軍。

健全運行高效的組織管理體系。鼓勵金融機構(gòu)把做好金融“五篇大文章”納入經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，建立“一把手”負(fù)責(zé)和部門協(xié)調(diào)推進(jìn)機制，持續(xù)加強資源投入和人才建設(shè)。推動金融機構(gòu)建立上下高效聯(lián)動、前中后臺協(xié)同的業(yè)務(wù)管理機制，針對各領(lǐng)域特點完善盡職免責(zé)制度。

完善高度適配的產(chǎn)品服務(wù)體系。規(guī)范發(fā)展“貸款+外部直投”、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等，優(yōu)化科技型中小企業(yè)和專精特新中小企業(yè)貸款服務(wù)，豐富科技保險產(chǎn)品，探索完善多樣化的科技金融服務(wù)模式。

強化數(shù)字驅(qū)動的金融業(yè)務(wù)運營體系。推動金融機構(gòu)優(yōu)先推進(jìn)金融“五篇大文章”相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。綜合運用數(shù)字技術(shù)手段，賦能經(jīng)營決策、資源配置、業(yè)務(wù)改造、風(fēng)險管理、產(chǎn)品研發(fā)等各環(huán)節(jié)，提升數(shù)字化經(jīng)營服務(wù)能力。

建立科學(xué)有效的風(fēng)險管理體系。指導(dǎo)金融機構(gòu)健全風(fēng)險管理制度，豐富風(fēng)險識別、評估和監(jiān)測工具。構(gòu)建符合科創(chuàng)領(lǐng)域特點的風(fēng)險評價模型。加強應(yīng)對氣候變化和綠色低碳轉(zhuǎn)型過程中的金融風(fēng)險管理，強化綠色金融數(shù)據(jù)治理，防范“洗綠”、“漂綠”風(fēng)險。

對于綠色金融，葉燕斐近期指出，目前綠色金融主要流向了大企業(yè)、大項目，中小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)獲得的綠色金融支持尚不足，需考慮如何為新一代綠色低碳循環(huán)技術(shù)和中小微企業(yè)及農(nóng)業(yè)提供更多綠色金融支持。

強化金融市場和基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)功能

《指導(dǎo)意見》要求強化金融市場和基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)功能。

充分發(fā)揮債券市場融資功能。推動公司債券擴容，擴大重點領(lǐng)域債券發(fā)行規(guī)模，豐富債券產(chǎn)品譜系，發(fā)展科技創(chuàng)新債券、碳中和債券、轉(zhuǎn)型債券、鄉(xiāng)村振興債券等特色產(chǎn)品。

推動股權(quán)市場更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。健全資本市場功能，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等國家戰(zhàn)略實施和民營經(jīng)濟、中小企業(yè)發(fā)展。深化多層次股權(quán)市場錯位發(fā)展，提升對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性。建立健全上市融資、并購重組“綠色通道”機制，加大對突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)的股權(quán)融資支持力度。

加大外匯業(yè)務(wù)和跨境人民幣業(yè)務(wù)便利化政策和服務(wù)供給。支持金融機構(gòu)為更多中小企業(yè)和貿(mào)易新業(yè)態(tài)提供優(yōu)質(zhì)貿(mào)易便利化服務(wù)，鼓勵省級跨境人民幣業(yè)務(wù)自律機制間共享優(yōu)質(zhì)企業(yè)名單。提升跨境投融資便利化水平，吸引全球資源要素向我國高質(zhì)量發(fā)展重點領(lǐng)域有序聚集。

培育循環(huán)互動的金融市場生態(tài)。推動金融領(lǐng)域信息共享，為金融“五篇大文章”重點領(lǐng)域提供多元化接力式金融服務(wù)。支持金融機構(gòu)與科技成果轉(zhuǎn)化、生態(tài)環(huán)保、中小企業(yè)公共服務(wù)、養(yǎng)老服務(wù)等專業(yè)中介機構(gòu)合作，提升金融服務(wù)專業(yè)化水平。

加強金融“五篇大文章”相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)。完善知識產(chǎn)權(quán)評估和交易流轉(zhuǎn)市場，建設(shè)“創(chuàng)新積分”數(shù)據(jù)庫，發(fā)揮國家產(chǎn)融合作平臺、全國優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)梯度培育平臺作用。推動全國碳排放權(quán)交易市場和溫室氣體自愿減排市場發(fā)展，健全環(huán)境權(quán)益統(tǒng)一確權(quán)登記和交易體系。

對于做好科技金融大文章，葉燕斐近期指出，一般的債權(quán)融資，預(yù)先設(shè)定固定收益，而投資不是一個固定收益，對科技創(chuàng)新來說，其不確定性比較大，投貸聯(lián)動，有助于平衡風(fēng)險與收益的關(guān)系。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝