每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

2月14日，市場(chǎng)全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲0.43%，深成指漲1.16%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.8%。

板塊方面，AI醫(yī)療、云計(jì)算、數(shù)據(jù)要素、游戲等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)、零售、機(jī)器人、旅游等板塊跌幅居前。

個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)近2800只個(gè)股下跌。滬深兩市全天成交額1.72萬億元，較上個(gè)交易日縮量1048億。

在A股，有個(gè)比較冷門但好用的規(guī)律是：

如果一周五天里，周一和周五在漲，且這種情況能維持一周以上，那么這段時(shí)間，行情會(huì)更容易賺錢。

比如去年11月25日（周一，金針探底）到11月29日（周五，漲）；再到12月2日（周一，漲）和12月6日（周五，漲）。這半個(gè)月里，市場(chǎng)震蕩上行，直到再下一周的周五（12月13日）不漲了，才短期見頂。

而本周，“周一周五漲”的現(xiàn)象又出現(xiàn)了。相信大家也多少感覺到，雖然盤中起伏不定，但市場(chǎng)在面對(duì)回調(diào)后的韌性還是比較強(qiáng)的。

大盤走勢(shì)本就是個(gè)股、板塊表現(xiàn)的集合。今天復(fù)盤我們來看看，是誰比較超預(yù)期呢？

三大方向，超預(yù)期

蛇年開市以來，A股市場(chǎng)有兩大題材持續(xù)發(fā)酵，相信大家不會(huì)陌生。

首先，就是DeepSeek概念。同花順數(shù)據(jù)顯示，該指數(shù)本身的走勢(shì)就相當(dāng)凌厲。本周二、周四，兩度出現(xiàn)日內(nèi)分歧后，都在次日繼續(xù)新高。

并且，真正超預(yù)期的是，當(dāng)DeepSeek的風(fēng)刮到其他板塊，同樣能帶起爆發(fā)性的行情。今天，在AI醫(yī)療概念帶動(dòng)下，醫(yī)藥股集體爆發(fā)。醫(yī)療服務(wù)、家庭醫(yī)生、智能醫(yī)療、醫(yī)療器械等板塊大漲。

消息面上，近期多家數(shù)字醫(yī)療領(lǐng)域頭部企業(yè)已先后官宣接入DeepSeek，推動(dòng)AI醫(yī)療加速落地。

2月6日，醫(yī)渡科技將DeepSeek人工智能模型整合至自主研發(fā)的“AI醫(yī)療大腦”YiduCore；智云健康宣布將DeepSeek-R1模型接入自研醫(yī)療人工智能系統(tǒng)“智云大腦”。2月7日，鷹瞳科技宣布自主研發(fā)的萬語(yǔ)醫(yī)療大模型完成升級(jí)并接入DeepSeek-R1模型。

2月13日，華為數(shù)據(jù)儲(chǔ)存公眾號(hào)發(fā)布信息稱，將發(fā)布基于華為DCSAI解決方案打造的瑞金病理模型。據(jù)介紹，該模型將于2月18日舉辦的“2025醫(yī)療人工智能與精準(zhǔn)診療發(fā)展論壇”上發(fā)布。

中信建投表示，AI醫(yī)療在提升醫(yī)療器械功能、檢查檢驗(yàn)結(jié)果解讀、輔助臨床醫(yī)生決策、健康管理等多個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用價(jià)值較大，是醫(yī)療企業(yè)和醫(yī)院必須重視的創(chuàng)新方向和競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)。企業(yè)有望借助AI進(jìn)一步提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和客戶黏性，鞏固行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，用好DeepSeek等AI工具有助于企業(yè)降本增效、改善盈利水平。

今天AI方向還有一個(gè)板塊走強(qiáng)，我們后文再提。

另一個(gè)大熱題材，大家更是不陌生——《哪吒2》。

昨天該電影票房突破百億大關(guān)，今天光線傳媒就跳空高開、再度漲停，8天收獲6個(gè)20cm漲停板，公司市值也突破千億元。

雖然影視院線板塊今天表現(xiàn)平平，但就短線而言，個(gè)股超預(yù)期的賺錢效應(yīng)，無疑會(huì)繼續(xù)提振市場(chǎng)情緒，帶來更強(qiáng)的承接力度。

第三個(gè)超預(yù)期，則是大市值龍頭股的走強(qiáng)。

今天，A股總市值居前的個(gè)股中，除了兩桶油和中芯國(guó)際表現(xiàn)一般，其他權(quán)重股如寧德時(shí)代、比亞迪、三大運(yùn)營(yíng)商，甚至四大行，都紛紛飄紅。

它們對(duì)維護(hù)指數(shù)和市場(chǎng)情緒，本身就有較高的貢獻(xiàn)度。

三類ETF，也超預(yù)期

與盤面對(duì)應(yīng)，截至收盤，三類主題ETF也漲幅居前。分別是：

1）重倉(cāng)光線傳媒的游戲ETF，年內(nèi)漲幅已超32%；

2）DeepSeek的“風(fēng)”吹到的醫(yī)療ETF，目前年內(nèi)漲幅較少；

3）同樣有利好催化的大數(shù)據(jù)ETF、信創(chuàng)ETF。

這里我們主要看第三個(gè)。

消息面來看，昨晚有媒體報(bào)道稱，國(guó)務(wù)院國(guó)資委籌備組建新央企國(guó)家數(shù)據(jù)集團(tuán)，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

今年年初，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家數(shù)據(jù)局、工業(yè)和信息化部三部門聯(lián)合印發(fā)《國(guó)家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引》，明確了行業(yè)、區(qū)域、企業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施在國(guó)家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施中的定位，提出分“三步走”建設(shè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)路徑明晰。

長(zhǎng)城證券表示，企業(yè)數(shù)據(jù)流通需要較完善的機(jī)制來保護(hù)企業(yè)權(quán)益，同時(shí)良好的分配機(jī)制有助于提升企業(yè)數(shù)據(jù)流通積極性?？春靡匝雵?guó)企為代表的龍頭科技企業(yè)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)導(dǎo)作用，推進(jìn)數(shù)據(jù)要素商業(yè)化邁向行業(yè)鋪開。

另外值得一提的是，開年以來引領(lǐng)A股行情主線的DeepSeek概念，也在信創(chuàng)ETF上發(fā)揮了不小作用。據(jù)華創(chuàng)證券測(cè)算，在科技相關(guān)的主題&行業(yè)ETF中，有24個(gè)ETF跟蹤指數(shù)的DeepSeek概念股權(quán)重超過20%；其中，中證信創(chuàng)指數(shù)以48.1%的含量高居第一，DeepSeek“濃度”較高。

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