轉眼間，春節(jié)假期余額僅剩最后1天，明天A股也要開市了。 明天A股的表現(xiàn)備受股民期待，也可能將為蛇年行情定下基調。那么，節(jié)后會不會有大家期待的“開門紅”行情？ 讓我們首先一起來回顧一下近兩日的港股市場。經歷了昨天的“奇跡日”（低開大反彈）后，2月4日，港股市場開盤集體走高，上午高開高走，恒生科技指數(shù)一度漲超5%，恒生指數(shù)一度漲超3%。 不過午后出現(xiàn)一波跳水，好在隨后迅速反彈，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)漲超2%，恒生科技指數(shù)漲超4%，科技股持續(xù)火爆，大數(shù)據(jù)、云計算和AI應用集體走強。 假期消息面上，國內外重要消息頗多，DeepSeek持續(xù)引發(fā)全球關注。尤其是今日午后，國家市場監(jiān)管總局、國務院關稅稅則委員會以及商務部相繼傳來重磅消息。 DeepSeek概念持續(xù)催化，港股科技股大爆發(fā) 港股在春節(jié)后第一個交易日逆勢走強之后，第二個交易日繼續(xù)強勢上漲。 上午，恒指漲幅一度擴大至3%，恒生科技指數(shù)漲超5%。午后有所回落，但隨后展開反彈，截至發(fā)稿，恒指仍漲超2%，恒生科技指數(shù)漲超4%。小鵬汽車漲超12%，理想汽車、嗶哩嗶哩漲超8%，聯(lián)想集團、京東集團漲超6%。 小米集團也表現(xiàn)搶眼，股價首次突破40港元，總市值突破萬億大關。 港股半導體行業(yè)全線爆發(fā)，晶門半導體一度漲超23%，腦洞科技漲超10%，華虹半導體漲超8%，上海復旦漲超7%。 作為大盤藍籌股，中芯國際的表現(xiàn)更是十分搶眼。該公司的港股今日漲超7%，股價突破2020年7月高點，創(chuàng)歷史新高，蛇年開年兩日累漲18%。 國產替代邏輯與技術進步的消息可能是該股上漲的主要原因。中信證券認為，中芯國際系國內稀缺的半導體戰(zhàn)略資產。預計外部管制背景下，算力芯片代工需求逐步轉回國內，中芯作為先進制程領先廠商深度受益。 在一般邏輯下，港股開市后漲勢如虹，在一定程度上意味著A股亦存在較大概率的“開門紅”。從板塊來看，大數(shù)據(jù)、云服務、半導體以及人工智能應用可能會成為市場關注的焦點。而邏輯的爆點是DeepSeek。 春節(jié)期間，幻方量化旗下DeepSeek公司推出的DeepSeek-R1大模型持續(xù)引發(fā)全球關注。近日，百度智能云、華為云、阿里云、騰訊云、360數(shù)字安全、云軸科技等多個平臺均宣布上線DeepSeek大模型。 圖片來源：視覺中國-VCG41N1188747468 浙商證券表示，近期，DeepSeek發(fā)布DeepSeek-R1模型及多模態(tài)框架Janus-Pro、JanusFlow，模型在小參數(shù)、低成本的情況下展現(xiàn)出色的綜合性能。同時，阿里、字節(jié)發(fā)布最新多模態(tài)模型，國產大模型競爭力持續(xù)迭代下商業(yè)應用有望加速落地。 申萬宏源認為，DeepSeek提供新的主題線索，春節(jié)后將快速演繹，國內AI產業(yè)鏈、AI應用受益，而英偉達產業(yè)鏈短期有一定調整壓力。繼續(xù)看好主題性機會占優(yōu)，國內AI算力和應用、人形機器人、低空經濟都可能有新一輪創(chuàng)新高行情。2025年一季報期臨近，供需格局改善率先驗證的方向也有望占優(yōu)，重點關注動力電池、創(chuàng)新藥和CXO。 多部門接連發(fā)布重磅消息 今日午后，四大重磅消息接踵而來。 一、國務院關稅稅則委員會：2月10日起，對原產于美國的部分進口商品加征關稅 據(jù)財政部網站，2025年2月1日，美國政府宣布以芬太尼等問題為由對所有中國輸美商品加征10%關稅。美方單邊加征關稅的做法嚴重違反世界貿易組織規(guī)則，不僅無益于解決自身問題，也對中美正常經貿合作造成破壞。 根據(jù)《中華人民共和國關稅法》《中華人民共和國海關法》《中華人民共和國對外貿易法》等法律法規(guī)和國際法基本原則，經國務院批準，自2025年2月10日起，對原產于美國的部分進口商品加征關稅。有關事項如下： 一、對煤炭、液化天然氣加征15%關稅。 二、對原油、農業(yè)機械、大排量汽車、皮卡加征10%關稅。 三、對原產于美國的附件所列進口商品，在現(xiàn)行適用關稅稅率基礎上分別加征相應關稅，現(xiàn)行保稅、減免稅政策不變，此次加征的關稅不予減免。 二、市場監(jiān)管總局：谷歌公司涉嫌違反反壟斷法，依法決定立案調查 據(jù)市場監(jiān)管總局網站，因谷歌公司涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》，市場監(jiān)管總局依法對谷歌公司開展立案調查。 三、商務部、海關總署：對鎢、碲、鉍、鉬、銦相關物項實施出口管制 中國商務部發(fā)布公告表示，自2月4日起，對鎢、碲、鉍、鉬、銦相關物項實施出口管制。 商務部表示，2月4日，中國商務部會同海關總署，發(fā)布關于對鎢等相關物項實施出口管制的公告，對仲鎢酸銨等25種稀有金屬產品及其技術實施出口管制。上述政策于發(fā)布之日起正式施行。 四、商務部：將美國PVH集團和因美納公司列入不可靠實體清單 另據(jù)商務部網站，為維護國家主權、安全和發(fā)展利益，根據(jù)《中華人民共和國對外貿易法》《中華人民共和國國家安全法》《中華人民共和國反外國制裁法》等有關法律，依據(jù)《不可靠實體清單規(guī)定》有關規(guī)定，不可靠實體清單工作機制決定將美國PVH集團、因美納公司（Illumina, Inc.）列入不可靠實體清單。 上述兩家實體違反正常的市場交易原則，中斷與中國企業(yè)的正常交易，對中國企業(yè)采取歧視性措施，嚴重損害中國企業(yè)合法權益。不可靠實體清單工作機制將依據(jù)相關法律法規(guī)，對上述實體采取相應措施。 上述消息公布之后，美股三大指數(shù)盤前跳水。 港股市場漲幅也在午后收窄，但一波跳水后迅速反彈，截至發(fā)稿，恒生科技指數(shù)依然漲4.5%。 A50在午后小幅下挫之后，截至發(fā)稿也已基本復蘇。