每經(jīng)記者 張明雙    每經(jīng)編輯 文多    

1月10日晚，寶地礦業(yè)（SH601121，股價(jià)6.71元，市值53.68億元）公告披露重組預(yù)案，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)新疆蔥嶺能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱蔥嶺能源）87%股權(quán)，并向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

寶地礦業(yè)現(xiàn)持有蔥嶺能源13%股權(quán)，本次收購(gòu)?fù)瓿珊髮?duì)其實(shí)現(xiàn)全資持股。目前，標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值及交易價(jià)格尚未確定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2022年7月，尚未上市的寶地礦業(yè)收購(gòu)了蔥嶺能源13%股權(quán)，當(dāng)時(shí)協(xié)商確定標(biāo)的公司100%股權(quán)定價(jià)7.08億元。

收購(gòu)后上市公司鐵礦儲(chǔ)量增加約28.62%

寶地礦業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為鐵礦石的開(kāi)采、選礦加工和鐵精粉銷售，蔥嶺能源與公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)一致。重組預(yù)案顯示，公司此次收購(gòu)蔥嶺能源，目的在于提升上市公司鐵礦資源總體儲(chǔ)備，以及加強(qiáng)上市公司產(chǎn)業(yè)布局等。

在本次收購(gòu)前，寶地礦業(yè)擁有松湖鐵礦、寶山鐵礦等5處礦區(qū)。截至2023年12月31日，上市公司合計(jì)控制上述礦山的鐵礦石資源量為2.9億噸；蔥嶺能源擁有新疆阿克陶縣孜洛依北鐵礦，保有儲(chǔ)量8380.11萬(wàn)噸。通過(guò)本次交易，寶地礦業(yè)鐵礦資源量將達(dá)到約3.7億噸，儲(chǔ)量增加約28.62%。

寶地礦業(yè)稱，上述阿克陶縣孜洛依北鐵礦核準(zhǔn)開(kāi)采規(guī)模達(dá)320萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)可開(kāi)采年限約達(dá)26年，開(kāi)采規(guī)模較大，可開(kāi)采年限較長(zhǎng)。目前，標(biāo)的公司主營(yíng)產(chǎn)品為鐵精粉。待320萬(wàn)噸/年采選尾項(xiàng)目建設(shè)完成，蔥嶺能源將成為區(qū)域內(nèi)極具競(jìng)爭(zhēng)力的鐵礦石供應(yīng)商。

業(yè)績(jī)方面，2022年、2023年及2024年1—9月，蔥嶺能源分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.58億元、3.30億元、2.14億元，凈利潤(rùn)分別為3821.28萬(wàn)元、4169.30萬(wàn)元和7265.28萬(wàn)元。寶地礦業(yè)同期營(yíng)業(yè)收入分別為7.61億元、8.66億元和9.75億元，歸母凈利潤(rùn)分別為2億元、1.87億元和1.71億元。

重組預(yù)案顯示，根據(jù)標(biāo)的公司未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)初步判斷，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。

此前溢價(jià)149%收購(gòu)標(biāo)的公司13%股權(quán)

目前，標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格尚未確定。

根據(jù)寶地礦業(yè)2023年2月披露的首發(fā)招股說(shuō)明書(shū)，寶地礦業(yè)在2022年7月收購(gòu)蔥嶺能源13%股份時(shí)，經(jīng)評(píng)估，蔥嶺能源的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值截至評(píng)估基準(zhǔn)日2022年5月31日時(shí)為2.85億元，評(píng)估價(jià)值為5.47億元，咨詢價(jià)值為7.40億元，咨詢價(jià)值高于評(píng)估價(jià)值的原因?yàn)樵u(píng)估范圍增加了未備案的資源量。

由此，寶地礦業(yè)與轉(zhuǎn)讓方克州蔥嶺實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱蔥嶺實(shí)業(yè)）參照資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、價(jià)值咨詢報(bào)告，經(jīng)協(xié)商確定蔥嶺能源100%股權(quán)定價(jià)7.08億元，約定將蔥嶺能源13%股權(quán)以9204萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給寶地礦業(yè)。上述定價(jià)較截至2022年5月31日的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值增值約149%。

寶地礦業(yè)此次收購(gòu)蔥嶺能源87%股份，主要交易對(duì)手方仍是蔥嶺實(shí)業(yè)，其持有標(biāo)的公司82%股份。重組預(yù)案顯示，交易完成后，蔥嶺實(shí)業(yè)預(yù)計(jì)將持有上市公司5%以上股份，根據(jù)上交所《上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

需要注意的是，標(biāo)的公司存在被關(guān)聯(lián)方資金占用的情形。截至2024年12月31日，蔥嶺實(shí)業(yè)非經(jīng)營(yíng)性資金占用余額為7672.22 萬(wàn)元。截至預(yù)案簽署日，上述非經(jīng)營(yíng)性資金占用情況尚未解除，蔥嶺實(shí)業(yè)已承諾在約定期限前全部歸還。重組預(yù)案提示風(fēng)險(xiǎn)稱，盡管蔥嶺實(shí)業(yè)已作出上述承諾，但仍存在上述資金占用款項(xiàng)無(wú)法及時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)。

記者注意到，除蔥嶺能源外，近幾年來(lái)，寶地礦業(yè)還通過(guò)其他收購(gòu)提高下屬鐵礦類礦山資產(chǎn)儲(chǔ)量。

同樣在上市前，寶地礦業(yè)于2022年通過(guò)參與公開(kāi)競(jìng)拍的方式收購(gòu)了青海省哈西亞圖礦業(yè)有限公司100%股權(quán)，成交價(jià)格3.5億元，從而獲取哈西亞圖鐵多金屬礦。

2023年9月，寶地礦業(yè)以現(xiàn)金對(duì)價(jià)1150萬(wàn)元受讓和靜縣備戰(zhàn)礦業(yè)有限責(zé)任公司1%股權(quán)并放棄剩余49%股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊髮毜氐V業(yè)持有該公司51%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)控股及并表。2023年年報(bào)顯示，公司擁有的礦區(qū)數(shù)量由2022年報(bào)的4家變?yōu)?家，新增礦區(qū)即為備戰(zhàn)鐵礦。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)