每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

11月29日，中證協(xié)發(fā)布《證券公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（2024年修訂）》。

2022年5月，中證協(xié)修訂發(fā)布《證券公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》（中證協(xié)發(fā)〔2022〕125號(hào)），并據(jù)此開展了2022年、2023年評(píng)價(jià)工作。在總結(jié)過(guò)去兩年評(píng)價(jià)工作經(jīng)驗(yàn)，并廣泛征求行業(yè)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門意見的基礎(chǔ)上，協(xié)會(huì)進(jìn)一步修訂完善了《評(píng)價(jià)辦法》。

本次修訂內(nèi)容主要包括四個(gè)方面

具體而言，本次修訂內(nèi)容主要包括以下四個(gè)方面：

一是調(diào)整行政許可類項(xiàng)目納入年度評(píng)價(jià)范圍的時(shí)點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)，由評(píng)價(jià)期內(nèi)首次披露獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告為準(zhǔn)調(diào)整為評(píng)價(jià)期內(nèi)被交易所受理為準(zhǔn)。

二是嚴(yán)格A類公司評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)，增加對(duì)項(xiàng)目數(shù)的要求。原則上得分排名前20%且項(xiàng)目數(shù)在行業(yè)平均數(shù)以上的證券公司為A類。

三是完善評(píng)價(jià)指標(biāo)的賦分方法和權(quán)重。項(xiàng)目質(zhì)量指標(biāo)得分為所有項(xiàng)目得分的平均值，對(duì)于終止項(xiàng)目，區(qū)分不同情形進(jìn)行差異化賦分；提高業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)的區(qū)分度，按照每家公司的業(yè)務(wù)規(guī)模排名逐一梯次賦分，項(xiàng)目數(shù)指標(biāo)權(quán)重由5分調(diào)整為10分，業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)權(quán)重由10分調(diào)整為5分；參照其他類別投行業(yè)務(wù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)調(diào)減合規(guī)誠(chéng)信指標(biāo)扣分分值。

四是刪除了業(yè)務(wù)創(chuàng)新指標(biāo)，調(diào)整了個(gè)別文字表述。

在上述四點(diǎn)改變中，嚴(yán)格A類公司標(biāo)準(zhǔn)最為引人注意。

修訂后的《評(píng)價(jià)辦法》第五條規(guī)定，協(xié)會(huì)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督指導(dǎo)下，根據(jù)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)得分高低，將納入評(píng)價(jià)范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。原則上得分排名前20%且項(xiàng)目數(shù)在行業(yè)平均數(shù)以上的證券公司為A類，排名后20%的為C類，其余為B類。

2023年12月底，中證協(xié)公布2023年證券公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果，國(guó)泰君安、中金公司、中泰證券、中信建投、中信證券獲評(píng)A類，而獲評(píng)B類、C類的券商則分別有28家、8家。 

證券公司若受到刑事處罰或行政處罰，評(píng)價(jià)結(jié)果直接為C類

值得一提的是，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)評(píng)估中，合規(guī)誠(chéng)信指標(biāo)滿分20分，中證協(xié)特別列出了多項(xiàng)重扣的情形，包括：

證券公司受到刑事處罰或行政處罰的，評(píng)價(jià)結(jié)果為C類；

受到公開譴責(zé)、限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、暫不受理與行政許可有關(guān)文件行政監(jiān)管措施的，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被認(rèn)定為不適當(dāng)人選或公開譴責(zé)的，每次扣10分；

受到責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或限制其權(quán)利、限制股東權(quán)利或責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)等行政監(jiān)管措施的，每次扣9分；

受到責(zé)令處分有關(guān)人員等行政監(jiān)管措施的，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被監(jiān)管談話的，每次扣6分；

受到責(zé)令改正、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)等行政監(jiān)管措施的，每次扣5分；

受到出具警示函、責(zé)令公開說(shuō)明、責(zé)令定期報(bào)告等行政監(jiān)管措施的，每次扣4分；

受到紀(jì)律處分、自律管理措施的，每次分別扣4分、2分。

從業(yè)人員受到刑事處罰、行政處罰、行政監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、自律管理措施的，對(duì)時(shí)任職公司每次分別扣6分、5分、4分、4分、2分。

此外，中證協(xié)規(guī)定，評(píng)價(jià)期結(jié)束后、評(píng)價(jià)結(jié)果公布前，證券公司因從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)受到司法機(jī)關(guān)刑事處罰或證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰的，本期評(píng)價(jià)結(jié)果直接評(píng)定為C類，下一評(píng)價(jià)期不再重復(fù)考慮。證券公司在評(píng)價(jià)過(guò)程中存在弄虛作假、干擾評(píng)價(jià)工作等嚴(yán)重不當(dāng)行為的，評(píng)價(jià)結(jié)果降低一檔；協(xié)會(huì)將視情節(jié)輕重，對(duì)證券公司及其相關(guān)責(zé)任人采取紀(jì)律處分或自律管理措施，按照相關(guān)規(guī)定記入誠(chéng)信檔案。

中證協(xié)指出，下一步，協(xié)會(huì)將按照修訂后的《評(píng)價(jià)辦法》組織開展2024年度評(píng)價(jià)工作，及時(shí)公布評(píng)價(jià)結(jié)果，充分發(fā)揮評(píng)價(jià)的聲譽(yù)激勵(lì)約束作用，督促證券公司歸位盡責(zé)，持續(xù)提高重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

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