每經(jīng)記者 于垚峰    每經(jīng)編輯 張海妮    

聯(lián)創(chuàng)光電（600363.SH，股價(jià)22.7元，市值103.34億元）公告，公司于2024年9月19日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于江西聯(lián)創(chuàng)光電科技股份有限公司收購(gòu)股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的問詢函》（以下簡(jiǎn)稱問詢函）。問詢函要求公司及相關(guān)方進(jìn)一步補(bǔ)充披露關(guān)于標(biāo)的公司客戶情況、訂單情況、估值、業(yè)績(jī)承諾履行等相關(guān)事項(xiàng)。

同日，聯(lián)創(chuàng)光電發(fā)布公告，對(duì)購(gòu)買參股公司江西聯(lián)創(chuàng)光電超導(dǎo)應(yīng)用有限公司（以下簡(jiǎn)稱聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)）部分股權(quán)方案進(jìn)行了調(diào)整，由公司擬以現(xiàn)金35680萬元收購(gòu)江西省電子集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱電子集團(tuán)）持有的聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)8%股權(quán)，調(diào)整為擬以現(xiàn)金35680萬元單獨(dú)向聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)增資。

對(duì)于本次調(diào)整的原因，9月20日，聯(lián)創(chuàng)光電證券部工作人員在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，直接給聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)增資有利于加速超導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，公司也表示，調(diào)整后，公司大股東退出了這次交易，避免了利益輸送的嫌疑，聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)獲得了大量的發(fā)展資金。

上交所發(fā)問詢函

在問詢函中，關(guān)于標(biāo)的公司聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)的客戶情況，公告披露，標(biāo)的公司2023年的營(yíng)收7539.82萬元全部來自寧夏旭櫻新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱寧夏旭櫻）；2024年上半年，標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)收入2262.48萬元，客戶仍僅有寧夏旭櫻和上海交通大學(xué)，后者采購(gòu)系用于科研。公司與寧夏旭櫻銷售款項(xiàng)的付款周期長(zhǎng)達(dá)24個(gè)月，截至2024年6月末，應(yīng)收賬款余額高達(dá)7106.10萬元；交貨期限最長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月。截至2024年7月末，公司來自寧夏旭櫻的在手訂單、意向訂單金額分別為4.32億元、9.87億元。公開信息顯示，寧夏旭櫻截至2023年末的總資產(chǎn)為4.21億元，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.25億元，凈利潤(rùn)509.96萬元。

問詢函要求聯(lián)創(chuàng)光電補(bǔ)充披露：（1）寧夏旭櫻的基本情況，包括但不限于主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要股東及實(shí)際控制人、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并說明寧夏旭櫻與公司及公司控股股東等關(guān)聯(lián)方、標(biāo)的公司及其主要股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（2）相關(guān)交易設(shè)置較長(zhǎng)付款周期或交貨周期的原因及合理性，是否存在遠(yuǎn)期退換貨等可能導(dǎo)致收入無法實(shí)現(xiàn)的特定安排，結(jié)合寧夏旭櫻所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)及產(chǎn)能飽和度、其自身財(cái)務(wù)狀況、業(yè)績(jī)變化趨勢(shì)等說明是否存在合同履行及應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)，大額應(yīng)收賬款是否會(huì)對(duì)標(biāo)的公司的現(xiàn)金流及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響；（3）公司向?qū)幭男駲唁N售的主要產(chǎn)品、交付及使用情況、實(shí)現(xiàn)效益，說明公司相關(guān)訂單金額與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模及需求是否匹配，意向訂單金額的確定依據(jù)及其合理性；（4）結(jié)合收入占比和在手訂單及意向訂單占比，說明標(biāo)的公司當(dāng)前是否對(duì)寧夏旭櫻存在重大依賴，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于標(biāo)的公司的客戶情況，聯(lián)創(chuàng)光電方面向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，不存在依賴性，每一位優(yōu)質(zhì)的客戶都是聯(lián)創(chuàng)光電以及聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)認(rèn)真服務(wù)的對(duì)象，高溫超導(dǎo)技術(shù)逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地，相信會(huì)有越來越多的優(yōu)質(zhì)企業(yè)與聯(lián)創(chuàng)光電一道向前發(fā)展。

對(duì)于聯(lián)創(chuàng)光電收購(gòu)股權(quán)的事項(xiàng)，除關(guān)于標(biāo)的公司客戶情況外，問詢函還要求公司及相關(guān)方進(jìn)一步補(bǔ)充披露標(biāo)的公司訂單情況、估值以及業(yè)績(jī)承諾履行等相關(guān)事項(xiàng)。

調(diào)整購(gòu)買參股公司股權(quán)方案

聯(lián)創(chuàng)光電在公告中表示，為進(jìn)一步落實(shí)公司“進(jìn)而有為”發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司在高溫超導(dǎo)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，增強(qiáng)公司持續(xù)盈利能力等，經(jīng)各方協(xié)商一致，同意公司調(diào)整購(gòu)買聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)部分股權(quán)交易方案。

原交易方案為聯(lián)創(chuàng)光電分別與電子集團(tuán)、共青城智諾嘉簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，其中：公司擬以現(xiàn)金35680萬元收購(gòu)電子集團(tuán)持有的聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)8%股權(quán)，擬以現(xiàn)金13380萬元收購(gòu)共青城智諾嘉持有的聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)3%股權(quán)，資金來源為公司自有或自籌資金。

2024年9月19日，聯(lián)創(chuàng)光電與電子集團(tuán)簽署了《合同終止協(xié)議書》，雙方同意終止原交易方案簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及《盈利補(bǔ)償協(xié)議》。同日，聯(lián)創(chuàng)光電、聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)其他股東及聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)簽署了《增資擴(kuò)股協(xié)議》，同意公司以現(xiàn)金35680萬元單獨(dú)向聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)增資；公司與共青城智諾嘉簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，本次交易完成后，共青城智諾嘉將其持有的2500萬元出資額（占交易完成后聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)股權(quán)比例為11.5741%）對(duì)應(yīng)的表決權(quán)在表決權(quán)委托期限內(nèi)不可撤銷地委托給公司行使。

聯(lián)創(chuàng)光電表示，經(jīng)上述調(diào)整，本次交易方案變更為：公司擬以現(xiàn)金13380萬元收購(gòu)共青城智諾嘉持有的聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)3%股權(quán)，并擬以現(xiàn)金35680萬元單獨(dú)向聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)增資，其中1600萬元計(jì)入聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)注冊(cè)資本，34080萬元計(jì)入聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)資本公積，即本次增資價(jià)格為22.30元/1元注冊(cè)資本。調(diào)整后交易方案仍以《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》為定價(jià)依據(jù)。為減輕公司負(fù)擔(dān)，本次交易按《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》評(píng)估結(jié)果557500萬元的80%（即446000萬元）作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。據(jù)此計(jì)算，本次公司收購(gòu)共青城智諾嘉持有的聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)3%股權(quán)所支付對(duì)價(jià)13380萬元，與聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)3%股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)賬面值583.32萬元相比，溢價(jià)率為2193.78%。

在談及公司收購(gòu)股權(quán)是否會(huì)有資金壓力時(shí)，聯(lián)創(chuàng)光電方面向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，根據(jù)公司最近公開披露的2024年半年度報(bào)告，公司截止到2024年6月30日的賬面資金充裕，不存在資金壓力。

聯(lián)創(chuàng)光電表示，本次交易完成后，公司將累計(jì)控制聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)58.7963%表決權(quán)，并獲得董事會(huì)5席中的3席，成為聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)的控股股東，將其納入合并報(bào)表范圍。公司獲得該優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有助于提升公司持續(xù)盈利能力，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要和整體長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。

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