英偉達產業(yè)鏈回調，新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信、工業(yè)富聯(lián)、東方通信等多股下跌，通信ETF（515880）跌超2.5%。

中信建投證券表示， AI帶來的數(shù)通產品需求旺盛，且客戶對AI的需求仍然將維持高速的增長。思科預計25財年AI產品的訂單將增加10億美金，主要是以太網(wǎng)的網(wǎng)絡產品，股價也有顯著的漲幅。英偉達的Blackwell GPU延遲對于總需求并沒有影響，且H200的需求大幅提升，英偉達未來業(yè)績仍然值得期待，建議重點關注。

與此同時，國內算力發(fā)展也開始加速。在美國對中國進口限制持續(xù)升級的背景下，國產算力自立自強大勢所趨，國內產業(yè)鏈相關公司將充分受益。

沒有股票賬戶的投資者可以通過通信ETF的聯(lián)接基金（007818）把握通信板塊投資機會。

注：市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。