隔夜，美聯(lián)儲(chǔ)宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.50%的水平不變。這符合市場(chǎng)預(yù)期。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾指出，隨著通脹降溫，美聯(lián)儲(chǔ)能夠更加平等地評(píng)估通脹和就業(yè)市場(chǎng)。鮑威爾稱，“問題在于，整體數(shù)據(jù)、不斷變化的前景和風(fēng)險(xiǎn)平衡是否與通脹信心增強(qiáng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)保持穩(wěn)健相一致。如果滿足這一標(biāo)準(zhǔn)，我們最早可能在9月的下次會(huì)議上考慮降低政策利率。”

達(dá)哥看了鮑威爾的發(fā)言，得出一個(gè)結(jié)論：美聯(lián)儲(chǔ)正接近適合降息的時(shí)間點(diǎn)，不過現(xiàn)在還沒有到降息的時(shí)點(diǎn)，最快也得9月降息。

美聯(lián)儲(chǔ)將降息，對(duì)A股來說是利好，因?yàn)橘Y金將流出美國市場(chǎng)，并進(jìn)入新興市場(chǎng)。A股市場(chǎng)目前處于低位，會(huì)是國際資金的一大選擇。

市場(chǎng)方面，在券商股的帶動(dòng)下，大盤昨天大漲，不過上證指數(shù)今天走出了窄幅震蕩的走勢(shì)，這在情理之中。畢竟在存量資金博弈的背景下，市場(chǎng)要走出連續(xù)大漲的行情非常難。

一個(gè)比較好的現(xiàn)象是，雖然兩市成交額相比昨天縮減了1210億元，但仍然有7823億元，并沒有快速回落到最近一段時(shí)間6000億元左右的成交額水平。

就中期來看，從2月低點(diǎn)以來到5月20日的高點(diǎn)，上證指數(shù)反彈了539點(diǎn)，而5月下旬以來的調(diào)整，最高回撤了57.33%。從日K線圖來看，在跌破今年3月到4月中旬的箱體底部之后，7月20日對(duì)這個(gè)箱體底部進(jìn)行了反抽。因此，上證指數(shù)中期要想走好，那么就必須站上7月2日的高點(diǎn)。

短期而言，自6月27日以來，上證指數(shù)出現(xiàn)了日K線級(jí)別的底背離，即便后續(xù)再創(chuàng)新低，在達(dá)哥看來，多頭的抵抗也會(huì)比較頑強(qiáng)。

總之，由于大盤有日K線上的底背離，達(dá)哥當(dāng)前并不悲觀。不過，上證指數(shù)只要徹底站上7月2日的高點(diǎn)3005點(diǎn)附近，那么就可以讓我們的操作變得更加積極一些。反之，在3005點(diǎn)之下，就需要追求板塊個(gè)股的確定性，求穩(wěn)。

另外，從市場(chǎng)情緒來看，已經(jīng)明顯轉(zhuǎn)暖，此時(shí)不需要對(duì)大盤過于擔(dān)憂。

接下來談一下達(dá)哥在觀察或關(guān)注的一些板塊。

1.高股息紅利

之前強(qiáng)勢(shì)的銀行、電力等高股息紅利板塊，近期出現(xiàn)了調(diào)整或補(bǔ)跌。但是，資金真的撤離了高股息紅利方向了嗎？答案是否定的！

因?yàn)閾肀Ц吖上⒓t利的大多數(shù)投資者，他們是很難看上題材炒作的，也很難看上一些成長板塊，這是由投資者的屬性決定的。

一個(gè)明顯的現(xiàn)象就是，高速公路、港口板塊明顯獲得了資金的青睞，一些個(gè)股在不斷地創(chuàng)出階段新高。達(dá)哥經(jīng)常提到的船舶板塊也是如此，在行業(yè)龍頭休整的時(shí)候，其他個(gè)股站了出來。

2.半導(dǎo)體

半導(dǎo)體板塊的邏輯不用多講，達(dá)哥已經(jīng)說過不少次了，那就是行業(yè)復(fù)蘇。

從走勢(shì)圖大家可以看出，半導(dǎo)體板塊指數(shù)不僅受制于今年3月以來三個(gè)高點(diǎn)的壓力，而且還受制于去年8-10月兩個(gè)階段底部的壓力，而這兩個(gè)壓力都在同一位置附近。

因此，半導(dǎo)體要走出一波趨勢(shì)行情，那么板塊指數(shù)需要徹底站上今年3月以來的高點(diǎn)。一旦站穩(wěn)，板塊性行情大概率會(huì)到來。

3.運(yùn)輸設(shè)備

今天運(yùn)輸設(shè)備板塊走強(qiáng)，板塊指數(shù)跳空大漲3.68%，漲幅位居行業(yè)板塊漲幅榜第一。

這個(gè)板塊大漲，與中國中車公布的合同公告有關(guān)。中國中車公告稱，公司于近期（主要為2024年6-7月）簽訂了若干項(xiàng)合同，合計(jì)金額約459.9億元。

軌道交通行業(yè)，目前有三大邏輯，一是設(shè)備更新，二是客流復(fù)蘇，三是大修周期。基于這三大邏輯，行業(yè)有望迎來景氣向上周期。

從運(yùn)輸設(shè)備板塊指數(shù)來看，從2015年牛市頂點(diǎn)到最近幾年的低點(diǎn)，最大跌幅超過80%，而且箱體震蕩了3年。目前面臨2020年1月以來的幾大高點(diǎn)壓力，一旦突破這個(gè)壓力位，那么空間將打開，屆時(shí)會(huì)獲得市場(chǎng)資金的關(guān)注。

其他板塊方面，商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、無人駕駛繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

盤后，工信部公開征求對(duì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入、召回及軟件在線升級(jí)管理的通知（征求意見稿）》的意見。另外，8月1日，廣州市人大官網(wǎng)發(fā)布《廣州市智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新發(fā)展條例（草案修改稿·征求意見稿）》，擬支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車在高速公路、機(jī)場(chǎng)、港口等交通樞紐以及城市公交、出租車等出行服務(wù)場(chǎng)景的應(yīng)用。

有機(jī)構(gòu)預(yù)估，初步階段涉及智能網(wǎng)聯(lián)智能化建設(shè)的市場(chǎng)規(guī)模約百億級(jí)別，智能網(wǎng)聯(lián)車消費(fèi)市場(chǎng)為萬億級(jí)別。在消息面的驅(qū)動(dòng)下，板塊能否迎來火上澆油，值得期待。

新興行業(yè)、有故事可講，這種題材股的炒作，非常適合短線高手、題材選手。

▲無人駕駛板塊今日漲幅榜

維生素板塊今天走強(qiáng)，一個(gè)原因是受位于路德維希港的巴斯夫生產(chǎn)基地發(fā)生爆炸的消息影響。實(shí)際上，今年維生素市場(chǎng)價(jià)格一直在上漲，相關(guān)個(gè)股如浙江醫(yī)藥、新和成的股價(jià)也在不斷走高。

最后，來看一下極簡投研社提供的數(shù)據(jù)。

乘聯(lián)會(huì)昨天公布了一個(gè)數(shù)據(jù)，7月1日到28日，中國乘用車市場(chǎng)零售量達(dá)139.2萬輛，較去年7月同期下降3%，較上月同期下降11%。

正是這個(gè)新聞，讓整個(gè)汽車板塊，除客車外，都進(jìn)入了調(diào)整。長安汽車、賽力斯均出現(xiàn)跌幅達(dá)2%或以上的調(diào)整；此外，受這則新聞的影響，寧德時(shí)代下跌超3%。不過，如果拉出乘用車零售數(shù)據(jù)，我們就能找到答案。

七八月份，乘用車市場(chǎng)不過是進(jìn)入了傳統(tǒng)的銷售淡季，在“以舊換新”政策刺激下，四季度的銷量還是會(huì)有回升空間的。

另外，按照乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)，7月1-28日，乘用車新能源車市場(chǎng)零售72.2萬輛。這意味著，新能源汽車的市場(chǎng)滲透率逼近50%，算是新能源車一個(gè)重大發(fā)展節(jié)點(diǎn)，但無奈市場(chǎng)把關(guān)注點(diǎn)還是放在銷量上，并進(jìn)行利空解讀。

再聊聊漲停板數(shù)據(jù)。

今天剔除ST股后，有59只個(gè)股漲停，跟昨天86只個(gè)股漲停相比，做多氛圍降溫不少。不過，連板結(jié)構(gòu)和高位板都有，說明游資依然有持續(xù)頂板的安全感。

另外，根據(jù)通達(dá)信數(shù)據(jù)，今天漲停板的總成交金額為230.43億元，依然維持在下半年以來的較高水平。

板塊方面，高端制造方向占了半壁江山，40只首板票里面，高端制造領(lǐng)域占了23家，分布在低空經(jīng)濟(jì)、通用設(shè)備、鐵路基建、商業(yè)航天和芯片上。

具體的分析，大家可以關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，閱讀《道達(dá)夜報(bào)》和《極簡早知道》。

（張道達(dá)）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝