“五一”長假，港股市場一片大好，對節(jié)后A股，起到了不錯的盤前情緒帶頭作用。這次港股先于A股啟動行情，說明外資對中國資產(chǎn)的強烈做多情緒。這也讓小二對A股的行情成色，有了更多新的認識。牛市是目前小二對大A股當下行情的定性，這次有了外資的合力，牛市的級別應該更上一個級別。 牛市的依據(jù) 可能“牛市”這個詞是已經(jīng)被用爛了，但卻能精準概括目前市場的現(xiàn)狀和政策的意圖。 首先，我們說說決策層面的。當前能影響A股的最大兩個宏觀變量，一個是美聯(lián)儲的決策，一個是國內高層決策。 當?shù)貢r間美股周五盤前，美國勞動力市場報告顯示，美國上個月的非農(nóng)就業(yè)大幅放緩。4月美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為17.5萬人，較上月的31.5萬人下降超40%，且遠低于預期，這個數(shù)據(jù)在一定程度上緩解了通脹會繼續(xù)升溫的預期。 4月30日召開的中共中央政治局會議提出，“要積極發(fā)展風險投資，壯大耐心資本。” 加之今年大家在看到的一系列提高A股投資性的政策和舉措，足以證明，管理層對搞好A股市場的決心和信心。 其次，我們聊聊港股表現(xiàn)。5月3日，香港恒生指數(shù)錄得九連漲，累計上漲13.9%，恒生科技指數(shù)累計上漲21.15%，其中騰訊控股漲了接近20%，小米集團漲了15.06%，商湯累積上漲175.86%，港股的這波行情起點始于4月22日，而A股本輪行情始于4月24日。 港股先于A股發(fā)動行情，說明外資比內資率先行動。在小二看來，這背后應該是在演繹“美元體系不確定性因素，中國資產(chǎn)展現(xiàn)自身稀缺性”的邏輯。 最后，我們看看匯率。5月3日，離岸人民幣對美元匯率短線拉升逾200點，升破7.19，最高觸及7.1861，為3月份以來最強水平。從4月24日以來的8個交易日，離岸人民幣匯率累積漲幅超900個基點。時點上，跟A股反彈是同步的。 據(jù)上海證券報報道，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，近日離岸人民幣對美元強勁反彈，主要受到美元波動貶值，市場對國內經(jīng)濟復蘇與資本市場預期轉趨樂觀等方面影響。 如果我們把港股表現(xiàn)和人民幣匯率放在一起看，就能大概看出目前外資的動作——搶籌中國資產(chǎn)。 這些宏觀層面的利好驅動，恰恰是高于股市量價關系本身的，也是股市持續(xù)力的重要推動因素。 因此，小二堅定看好A股節(jié)后的行情走勢和持續(xù)性。 避坑手冊 當然，即便是牛市，我們也會因犯一些低級錯誤致使自己虧錢。下面小二就根據(jù)自己的實際情況，分享一個極簡版避坑手冊，協(xié)助各位盡量避免牛市虧損的局面發(fā)生。 1.明顯的后知后覺 今年大家流行一句話“要么早信，要么別信”。一個新興概念的出爐，比的就是大家的信息提煉能力。定性方面，我們需要確定“供需/政策是否反轉”或者“概念是否具有新鮮感”，一旦確定，就可以先上倉位了。定量方面，我們需要確定，“行業(yè)板塊是否在量價底部附近出現(xiàn)回暖跡象”或者“是否出現(xiàn)群體性漲停異動”。 如果板塊出現(xiàn)明顯大漲幅后，你再去關注和進場，給自己洗腦價值愿景，這就是典型的后知后覺，你能賺多少全憑對手盤心情。 在牛市里面，常常會有新概念誕生，如果你每次都后知后覺參與，賺錢是運氣，虧錢是必然。板塊輪動的及時性，庖哥今年就做得很好，三月初對有色板塊的及時分享和4月中旬對證券的前瞻性跟蹤，取得了非常好的效果。 2.對主線無辨別力 主線之所以是主線，就是因為它享有比非主線更高的流動性溢價和容錯性。普通投資者堅持做主線，賺錢概率要大幅高于那些“耍獨籠”（不隨大流）的投資者。牛市來的時候，主線板塊的主升浪往往爆發(fā)出驚人的漲幅和持續(xù)性。 今年至今一共經(jīng)歷了17個行情周，半導體是每周必上榜的行業(yè)，自然是今年當之無愧的主線，加之一季報半導體上市公司普遍“遇喜”，這個板塊的周期景氣度已經(jīng)得到驗證，資金也在今年開始深度參與預期炒作中。另外，今年第13周開始，汽車零部件開始頻繁進入周主線TOP3，除了“以舊換新”的政策驅動，自然還有低空經(jīng)濟和機器人的熱點助推。 我們在對用戶進行深入交流后發(fā)現(xiàn)，很多投資者并非困于信息不對稱，而恰恰困于信息爆炸，他們正是因為接收了太多信息，無法處理核心價值信息，出現(xiàn)了選擇困難，交易自然就亂了。有了主線跟蹤的思路，至少我們有個主心骨。 3.擇時能力較差 除了信息處理問題，交易問題也是我們牛市虧錢的重要因素之一。以前小二說過，交易無外乎三個環(huán)節(jié)：選股、擇時、控倉。 有了主線跟蹤，選股的痛點能得到很大解決?？貍}也能由情緒寶的大數(shù)據(jù)來給出參考。 擇時是極簡交易體系里面最關鍵的一環(huán)。這塊我們通過大盤情緒周期來找出“市場先生犯錯”的窗口，這類窗口往往就蘊藏著超額收益。對個股的擇時，我們通過“三看原則”（看趨勢、看波動、看反轉）來判定。 “極簡三看原則”能解決絕大多數(shù)個股的交易問題，礙于篇幅，就簡單說這么多。具體的內容，你們可以加道達小財迷微信，我們詳細展開。 總之，牛市由一個個主升浪組成，一個主升浪就是波段窗口。擇時能力的價值就在于，幫助我們盡量“買在趨勢開始之時，賣在趨勢結束之日”，并且減少我們“左側抄底、頂部接盤”的瞎操作。 4.心態(tài)差和公司池太單薄 極簡的用戶都知道，小二是交易員出身，以前每天都要在市場博弈廝殺，沒有價投大師們的高談闊論，也沒有金融大鱷們的暗箱操作，只有一步一個腳印的經(jīng)驗累積升級。 案例見多了，自然能找到背后的人性規(guī)律。我們沒有動不動就三五十年的價值預期，也沒有“菜就是原罪”的傲慢。 在跟大量投資者交流后，小二發(fā)現(xiàn)，一個投資者的心態(tài)之所以差，很大程度是在錯誤的方向努力，就像“胖貓事件”中的男主（感興趣可自行搜索），巨大的“沉沒成本”（累計虧損和耗費精力）慢慢拖垮了心理防線。 但大家有沒有發(fā)現(xiàn)，萬事皆周期。如果我們用周期的角度來看待行情，或許就能開啟不一樣的視角。每年2~4輪行情，只要抓住一個，收益就不會差，抓住2個，復利的爆發(fā)力就能顯現(xiàn)出來。我們根本不需要執(zhí)著于某次失敗，因為市場還會給我們機會。 只要你堅信“行情的周期性”，沒有“沉沒成本”的心理負擔，心態(tài)自然會更加積極，機會嗅覺自然也會敏銳起來。 最后，聊聊公司池儲備。 對公司的了解程度，決定了機會來時，你是否有勇氣下重注。 這里說的“了解”并非只是基本面，而是要對股價波動等因素，有一個基本的評估。一旦對應的板塊動起來，你只需要盯這家公司即可。 當然，對公司的了解絕非易事，特別是科技領域。不過，一旦成功，吃3~5個波段紅利，是沒有問題的。 小二現(xiàn)在就是，2022年4月份開始跟蹤火電的困境反轉，如果交易節(jié)奏得當，火電板塊成為“賬戶提款機”也不為過。也正因為有了對火電的深度了解，投資規(guī)劃自然有了安全感。而有了安全感，心態(tài)能不好嗎？ 好了，說了這么多，給大家做個總結： 明天立夏，祝節(jié)后行情燥起來！各位賬戶漲起來！ 最后要提醒的是，關注微信公眾號“道達號”，來和小二一起侃投資。 （小二哥） 本文內容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風險自擔。