每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍

今日早盤A股強(qiáng)勢(shì)上攻，滬指放量突破3100點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板指大漲超3.5%，北向資金全天凈買入108.92億元，而且連續(xù)4日加倉(cāng)累計(jì)超380億元。

從盤面來(lái)看，行業(yè)板塊普漲，房地產(chǎn)板塊全線大漲，萬(wàn)科A否極泰來(lái)巨量漲停。“五一”假期臨近，到底是持股過節(jié)還是持幣過節(jié)？私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，59.57%的私募建議持股過節(jié)，31.91%私募建議股幣各半，主要是擔(dān)心長(zhǎng)假期間的不確定性。對(duì)于節(jié)后市場(chǎng)，51.06%的私募對(duì)節(jié)后行情持樂觀態(tài)度。

滬指站上3100點(diǎn)

今日A股強(qiáng)勢(shì)上攻，三大指數(shù)集體走強(qiáng)，收盤滬指放量突破3100點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)新高。深證成指一舉收復(fù)9500點(diǎn)、9600點(diǎn)兩道整數(shù)關(guān)口；創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)則均大漲超3%。滬深兩市成交額今日達(dá)到1.2萬(wàn)億元，行業(yè)板塊普漲格局。

今日市場(chǎng)共4513只個(gè)股上漲，135只個(gè)股漲停。從盤面來(lái)看，房地產(chǎn)板塊大幅拉升，受成都放開限購(gòu)等利好因素刺激，外資早盤大幅流入，房地產(chǎn)板塊掀起漲停潮，萬(wàn)科A強(qiáng)勢(shì)漲停，成交股數(shù)創(chuàng)近8年來(lái)新高。板塊內(nèi)的大龍地產(chǎn)、榮安地產(chǎn)等17只個(gè)股漲停；

北向資金今日大幅凈買入108.92億元，連續(xù)4日加倉(cāng)累計(jì)超380億元。對(duì)于北向資金蜂擁而入的抄底，黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文告訴記者，這無(wú)疑說(shuō)明中國(guó)一場(chǎng)浩浩蕩蕩的“慢牛”已經(jīng)悄然啟動(dòng)。北向資金作為國(guó)際“聰明錢”的強(qiáng)勢(shì)流入，反映了國(guó)際投資者對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的信心。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性、政策的可預(yù)測(cè)性，特別是強(qiáng)勁分紅和低市盈率的A股投資機(jī)會(huì)，是吸引外資的主要因素。此外，全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的上升使得中國(guó)市場(chǎng)成為避風(fēng)港，促進(jìn)了北向資金的流入。

外圍匯率波動(dòng)提升了中國(guó)資產(chǎn)避險(xiǎn)價(jià)值

值得注意的是，今日亞洲市場(chǎng)匯率再度大跌。4月29日早盤，日元自1990年以來(lái)首次跌穿了160整數(shù)關(guān)口，不過在午盤階段，在短短30分鐘內(nèi)一路暴漲了近400點(diǎn)，市場(chǎng)猜測(cè)日本央行出手干預(yù)日元匯率。

對(duì)此，明澤投資胡墨晗表示，A股市場(chǎng)近期表現(xiàn)強(qiáng)勁，北向資金的大規(guī)模買入成為推動(dòng)A股上漲的關(guān)鍵因素，背后主要原因是在亞洲其他貨幣貶值的背景下，人民幣和港幣的穩(wěn)健表現(xiàn)提升了中國(guó)資產(chǎn)的避險(xiǎn)價(jià)值，促使國(guó)際資本加速流入目前處于價(jià)值洼地的A股和港股市場(chǎng)。市場(chǎng)連續(xù)的放量上漲推動(dòng)了滬指突破前期高點(diǎn)和年線，這一走勢(shì)表明市場(chǎng)上漲趨勢(shì)的延續(xù)。

日元對(duì)美元的顯著貶值，以及美股在業(yè)績(jī)期的超跌反彈，都反映出市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景和貨幣政策的敏感反應(yīng)。盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出現(xiàn)波動(dòng)，但美債收益率的上升預(yù)期對(duì)美股市場(chǎng)構(gòu)成了潛在壓力，這可能預(yù)示著市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的擔(dān)憂，陳興文直言不諱的告訴記者。

隨著全球金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)促使資本尋求避險(xiǎn)，中國(guó)市場(chǎng)成為國(guó)際資本的回流地。中國(guó)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展道路已經(jīng)開啟，政策支持和市場(chǎng)機(jī)制完善為其牛市的到來(lái)提供了絕佳的條件。中國(guó)政府持續(xù)推進(jìn)的改革開放政策，為國(guó)際資本提供了吸引力，再加上新“國(guó)九條”的頒布，進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的信心。

央行參與國(guó)債交易，以及對(duì)銀行間資金空轉(zhuǎn)的管控，顯示出政府穩(wěn)定金融市場(chǎng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的決心。在當(dāng)前市場(chǎng)背景下，建議投資者關(guān)注A股市場(chǎng)中具有強(qiáng)勁分紅能力和低市盈率的藍(lán)籌股與紅利公司。同時(shí)，持續(xù)的分紅能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)現(xiàn)金流，增加投資組合的防御性與未來(lái)確定成長(zhǎng)性，陳興文告訴記者。

“五一”假期持股OR持幣過節(jié)？

近期市場(chǎng)行情火爆，外資在不斷地涌入，內(nèi)資也在不斷地加倉(cāng)，股票私募倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)2周上漲。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月19日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為78.83%，實(shí)現(xiàn)了2連漲。自2月初以來(lái)，股票私募倉(cāng)位指數(shù)一直延續(xù)上漲勢(shì)頭，最新倉(cāng)位指數(shù)創(chuàng)出了近12周新高，較年內(nèi)75.24%的最低倉(cāng)位指數(shù)，大幅上漲了3.59%。

不過“五一”假期臨近，假日期間可能會(huì)有一些不確定性因素的發(fā)生，那么投資者是持股過節(jié)還是持幣過節(jié)呢？私募排排網(wǎng)調(diào)查結(jié)果顯示，59.57%的私募建議持股過節(jié)，認(rèn)為市場(chǎng)下跌空間有限；31.91%私募建議股幣各半，主要是擔(dān)心長(zhǎng)假期間的不確定性；另有8.51%的私募建議持幣過節(jié)。對(duì)于節(jié)后市場(chǎng)，51.06%的私募對(duì)節(jié)后行情持樂觀態(tài)度，認(rèn)為一季報(bào)落地疊加政策等效果會(huì)逐步顯現(xiàn)，因此看好節(jié)后行情；36.17%的私募對(duì)節(jié)后行情持中性態(tài)度，認(rèn)為市場(chǎng)還會(huì)延續(xù)震蕩；另有12.77%的私募對(duì)后市持謹(jǐn)慎態(tài)度。

胡墨晗告訴記者，隨著年報(bào)和一季報(bào)的密集披露，市場(chǎng)已經(jīng)釋放了之前累積的業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，投資者開始注意到上市公司業(yè)績(jī)的改善，加之政府利好政策的持續(xù)推出，進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇和上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的預(yù)期。展望未來(lái)，A股市場(chǎng)預(yù)計(jì)將繼續(xù)維持上升態(tài)勢(shì)。然而，市場(chǎng)普遍上漲的局面不太可能持續(xù)，市場(chǎng)行情將會(huì)出現(xiàn)分化，投資者需要尋找并把握市場(chǎng)中的主線投資機(jī)會(huì)。

具體策略方面，后續(xù)仍積極看好科技成長(zhǎng)股的中長(zhǎng)期市場(chǎng)表現(xiàn)，重點(diǎn)看好AI+產(chǎn)業(yè)鏈、人形機(jī)器人、星鏈通訊、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域。同時(shí)也應(yīng)關(guān)注“中特估”板塊的持續(xù)表現(xiàn)，基于高股息策略，“中特估”板塊具有中長(zhǎng)期配置價(jià)值，特別是紅利疊加低PB的標(biāo)的短期可以重點(diǎn)關(guān)注。此外，隨著大宗商品周期的轉(zhuǎn)折，在供需關(guān)系的驅(qū)動(dòng)下，資源類商品如銅等可能還會(huì)延續(xù)中線機(jī)會(huì)。

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