每經記者｜肖世清    每經編輯｜馬子卿    

3月22日，中信銀行（SH601998，股價6.13元，市值3002億）舉辦了2023年度業(yè)績發(fā)布會，在披露財務數(shù)據(jù)的同時，該行多位高管回應了市場關注的“息差收窄”“房地產風險防控”等問題。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，中信銀行總資產突破9萬億元（集團口徑，下同），比上年末增長5.91%。實現(xiàn)營業(yè)收入2058.96億元，比上年下降2.60%，其中非利息凈收入623.57億元，比上年增長2.65%；實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤670.16億元，比上年增長7.91%。

圖片來源：中信銀行2023年年度報告

另外，行業(yè)大環(huán)境影響，2023年該行息差、利差進一步收窄。報告期內，該行凈息差為1.78%，比上年下降0.19個百分點；凈利差為1.75%，比上年下降0.17個百分點。

對此，中信銀行董事長方合英表示，穩(wěn)息差是現(xiàn)在的一個大話題、熱話題，在三年前我們就提出穩(wěn)息差思路，進行前瞻性布局，連續(xù)4年把穩(wěn)息差作為第一經營主題，不是說穩(wěn)定不降，正因為降了，所以提出穩(wěn)息差，努力少降。

方合英稱，穩(wěn)息差不意味著息差不下降，而是盡量少降。銀行對實體經濟“減費讓利”實際上是“讓在息差上，利在資產質量上”，銀行應重在負債端、兼顧資產端。

把“穩(wěn)息差”放在突出重要的位置上

報告期內，中信銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2058.96億元，比上年下降2.60%；實現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤670.16億元，比上年增長7.91%；平均總資產回報率（ROAA）為0.77%，比上年上升0.01個百分點，加權平均凈資產收益率（ROAE）為10.80%，與上年持平。

圖片來源：中信銀行2023年年度報告

數(shù)據(jù)顯示，2023年末商業(yè)銀行凈息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%關口，2021年末為2.08%。去年中信銀行息差、利差均有所收窄。報告期內，該行凈息差為1.78%，比上年下降0.19個百分點；凈利差為1.75%，比上年下降0.17個百分點。

對此，該行在報告中指出，2023年，在凈息差行業(yè)性收窄的大環(huán)境下，積極響應國家政策導向，服務支持實體經濟，調整優(yōu)化結構，負債端以提高負債質量為重點，有效管控負債成本，資產端圍繞國家戰(zhàn)略，加大信貸投放力度，改善整體收益水平，力促穩(wěn)息差。

而中信銀行董事長方合英也在發(fā)布會上表示，穩(wěn)息差不意味著息差不下降，而是盡量少降。銀行對實體經濟“減費讓利”實際上是“讓在息差上，利在資產質量上”，銀行應重在負債端、兼顧資產端。

該行行長劉成指出，在利率下行的過程中，銀行業(yè)的凈息差面臨著持續(xù)收窄的壓力，但息差不是一個簡單的由市場決定的變量。要把穩(wěn)息差放在重要位置，堅持做好量價平衡，努力做到量、勢、價好。

劉成還表示，2024年將繼續(xù)把“穩(wěn)息差”放在突出重要的位置上，堅持做好量價平衡，努力做到量適價好。當然真正要把息差進一步穩(wěn)住，進一步保持競爭力，需要在資產端、負債端發(fā)力。

民生證券分析師余金鑫指出，該行息差壓力主要來自資產端收益率下行。展望24年情況，LPR下行背景下凈息差仍存在收窄壓力，不過仍有一定支撐因素，一是存款掛牌利率下調的利好逐漸釋放，二是在“零售第一戰(zhàn)略”的指引下，中信銀行零售信貸投放有望延續(xù)亮眼表現(xiàn)，結構上提升貸款收益率。

零售管理資產規(guī)模突破4萬億元

截至報告期末，中信銀行資產總額9.05萬億元，比上年末增長5.91%；貸款及墊款總額約5.5萬億元，比上年末增長6.71%；客戶存款總額約5.4億元，比上年末增長5.86%。

貸款方面，該行貸款總額約5.5萬億元，較上年末增加3455.72億元。其中，公司貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)）余額2.7萬億元，較上年末增加1731.34億元，增長6.86%；個人貸款余額2.28萬億元，較上年末增加1669.36億元，增長7.89%。

圖片來源：中信銀行2023年年度報告

值得注意的是，報告期內，該行零售管理資產規(guī)模突破4萬億元，私行管理資產站上萬億臺階，零售營收貢獻提升至42%，實現(xiàn)進階。

該行副行長呂天貴指出，零售營收的總量和全行占比實現(xiàn)雙提升，背后源于業(yè)務結構的優(yōu)化，負債端人民幣個人核心結算存款的增量比2022年提升1.6倍，個人存款成本率變動優(yōu)于同業(yè)平均，資產端信用卡利息收入率同業(yè)領先，都有力支持全行穩(wěn)息差。

呂天貴稱，2024年，將聚焦“營收牽引、保持增量、挖掘存量、主動結構、跑贏大市”五項重點，實現(xiàn)“五個更加”的目標，包括：更快中收提升的AUM增長和結構優(yōu)化、更有質量保障的貸款增長和場景滲透、更多五主價值的客戶增長和存量轉化、更有特色優(yōu)勢的客群經營和壁壘提升、更高營收占比的區(qū)域產能釋放和潛力轉化。

全面落實房地產融資的協(xié)調機制

資產質量方面，2023年末，該行不良貸款余額648億元，比上年末減少4.13億元，下降0.63%；不良貸款率1.18%，比上年末下降0.09個百分點；撥備覆蓋率207.59%，比上年末上升6.4個百分點。

圖片來源：中信銀行2023年年度報告

具體來看，公司不良貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)）余額較上年末減少64.50億元，不良率較上年末下降0.35個百分點；個人不良貸款余額較上年末增加59.34億元，不良率較上年末上升0.18個百分點。

分行業(yè)看，租賃和商業(yè)服務業(yè)、建筑業(yè)、房地產業(yè)不良貸款余額分別較上年末減少72.44億元、22.88億元和18.13億元，不良貸款率分別下降1.53、2.56、0.49個百分點。

副行長胡罡表示，該行對公房地產業(yè)務的四個特點：一是房地產對公貸款占比較低，房地產貸款只占對公貸款的9.62%，低于可比同業(yè)。二是結構調整比較早，處置也非常早。三是房地產管理比較嚴。一直實行名單制管理，由總行準入，同時嚴格區(qū)域管理，存量中絕大多數(shù)集中在一二線城市。四是“安全墊”比較厚。

關于怎么看房地產風險形勢，胡罡表示，整體上，房地產風險處于逐步出清的過程中，何時企穩(wěn)取決于銷售量價的恢復情況。下一步對房地產的總體策略是“提質量、穩(wěn)存量、優(yōu)質量”，全面落實房地產融資的協(xié)調機制。

胡罡稱，對于協(xié)調機制推送的“白名單”項目，堅持“市場化”和“法治化”原則，納入全行的綠色審批通道。同時執(zhí)行優(yōu)選區(qū)域、優(yōu)化結構的策略，對于好的區(qū)域、好的客戶、好的產品堅決支持；對于存量客戶，加強封閉式管理，穩(wěn)妥化解存量風險。

封面圖片來源：每日經濟新聞 靳水平 攝