每經(jīng)編輯 彭水萍

1月25日，市場指數(shù)情緒顯著回暖，TMT多板塊展開強勢反攻，截至14:16，5GETF（515050）漲2.5%，持倉股電連技術(shù)、普天科技、臻鐳科技、烽火通信、順絡(luò)電子領(lǐng)漲。

華金證券分析認為，隨著大盤止跌企穩(wěn)，TMT中確定性最強的板塊或?qū)⒙氏扔瓉矸磸棧ㄗh重點關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)及算力板塊，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊受益于商業(yè)航空的確立、火箭關(guān)鍵技術(shù)突破及G60首顆商業(yè)衛(wèi)星下線，產(chǎn)業(yè)趨勢明確，建議重點關(guān)注衛(wèi)星天線、基帶載荷、衛(wèi)星制造及關(guān)鍵部件環(huán)節(jié)；算力板塊受益于海外大廠不斷發(fā)布的震撼力模型，AI算力產(chǎn)業(yè)明顯提速，建議重點關(guān)注深度參與海外算力產(chǎn)業(yè)鏈的光模塊板塊。

資料顯示，5GETF（515050）是全市場最大的5G通信主題指數(shù)，持倉股與光模塊、光通信、6G等概念股重合度較高（34%），技術(shù)硬件與設(shè)備等行業(yè)權(quán)重較高，硬科技算力、信創(chuàng)、大盤成長風格顯著。經(jīng)過前期調(diào)整，目前估值26倍，比歷史75%以上的時間都低。（聯(lián)接基金A類：008086 C類：008087）