每經(jīng)編輯 程鵬    

12月20日，市場有消息稱，龍湖集團已提前償還20億港元銀團貸款。

據(jù)上證報報道，有接近龍湖集團的知情人士向記者表示，該消息屬實。該銀團貸款總額153億港元，2024年1月到期。龍湖集團此前已償還133億港元，本次償還后，該筆貸款已全部提前還清。另據(jù)中國網(wǎng)地產(chǎn)，知情人士向也向記者證實：“消息屬實?！?/span>

據(jù)證券時報，提前償還20億港元銀團貸款也意味著龍湖2024年境外到期債務(wù)已清零。

據(jù)券商中國，在很多房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)仍在焦頭爛額之際，龍湖地產(chǎn)這一系列債務(wù)操作著實“長臉”。而這可能很大程度上要歸功于該公司掌門人吳亞軍的謹慎操作。這位女富豪出生于1964年，重慶合川人，1984年7月畢業(yè)于西北工業(yè)大學(xué)航海學(xué)院，曾從事過機械工程師、記者、編輯等工作。隨著龍湖集團的發(fā)展，吳亞軍也數(shù)次登上胡潤中國女富豪榜首位。早年間，吳亞軍與丈夫蔡奎離婚時分給對方超200億港元資產(chǎn)，還因此備受公眾關(guān)注。2022年10月，龍湖集團發(fā)布公告稱，自2022年10月28日起，吳亞軍女士辭任本公司執(zhí)行董事、董事會主席、提名委員會主席、薪酬委員會委員、環(huán)境、社會及管治委員會委員、投資委員會委員及上市規(guī)則第3.05條規(guī)定之本公司授權(quán)代表，并獲委任為本公司戰(zhàn)略發(fā)展顧問。

圖片來源：視覺中國

龍湖153億港元銀團貸款全部還清

年內(nèi)已多次提前償還相關(guān)債務(wù)

據(jù)財聯(lián)社12月20日報道，記者從知情人士處獲悉，龍湖已于12月20日提前償還了20億港元銀團貸款，該銀團貸款總額153億港元，原計劃于2024年1月2日到期。

“此前龍湖已提前償還133億港元，隨著本次提前償還，該筆貸款已在年內(nèi)全部提前還清。”上述知情人士表示。

事實上，早在今年8月時，記者就曾獲悉，龍湖計劃在年內(nèi)全部提前償還153億港幣銀團貸款，當時已提前償還了72億港元。

從8月至今，龍湖又分多次償還該筆貸款剩余80億港元，直至今日已全部提前償還。

與此同時，今年以來龍湖集團還多次對旗下美元債和境內(nèi)公司債進行了提前償還。其中，今年8月，龍湖提前償還了“18龍湖04”債券，償還總金額17億元。

據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來龍湖提前償還債務(wù)規(guī)模達83.7億元。

受訪專家認為，龍湖在債務(wù)兌付方面主動性較強，反映出龍湖資金狀況良好，而提前償還債務(wù)對于穩(wěn)定投資者信心將起到重要作用。

二級市場上，或受此消息影響，龍湖集團一度漲超3%。12月21日收盤，龍湖集團股價上漲0.48%，報12.44港元，最新市值為820億港元。

至2027年前，無到期美元債

財報顯示，截至2023年6月30日，龍湖集團的綜合借貸為2070.9億元，在手現(xiàn)金為724.3億元，凈負債率為57.2%，剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負債率為61.9%。公司一年內(nèi)到期債務(wù)為370.4億元，占總債務(wù)比例為17.9%，現(xiàn)金短債比為1.96倍，剔除預(yù)售監(jiān)管資金及受限資金后，現(xiàn)金短債比為1.27倍。

圖片來源：視覺中國

雖然龍湖資金狀況良好，但在龍湖集團2023年中期業(yè)績發(fā)布會上，龍湖集團董事長兼CEO陳序平表示，龍湖不再增加有息負債。

“在當下融資環(huán)境如此審慎的情況下，龍湖要增加有息負債，仍然是可以的，但我們選擇不再增加?！标愋蚱椒Q。

龍湖集團首席財務(wù)官趙軼也表示，“整個集團內(nèi)部有高度的共識，無論如何要讓龍湖保持優(yōu)秀的債務(wù)結(jié)構(gòu)，包括短債占比控制在10%左右，以及提前鋪排融資的資源，來應(yīng)對可能的一些波動或風(fēng)險。”

“在這樣的安排下，不管本輪調(diào)整周期持續(xù)多久，或者市場需要更長時間才能恢復(fù)，龍湖還是做了充分的準備，有信心穿越這個周期?！壁w軼稱。

目前，龍湖仍在不斷優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。截至2023年中期，龍湖平均債務(wù)賬期已經(jīng)超過7年，境外債比例到今年底將低于20%；至2025年前，將無到期需償還的境外銀團；至2027年前，亦無到期美元債。此外，龍湖集團的非有息負債科目中的供應(yīng)鏈ABS、商票目前均已清零，中短期償債壓力較小。

據(jù)悉，明年龍湖到期債務(wù)可能在230億元左右。

趙軼曾表示，除了銀行融資之外，公司也在關(guān)注境內(nèi)債券融資。在這個過程中，公司與央行密切合作，在其幫助下發(fā)行一些中債增支持的債券，這對公司來說也是有效的支撐。據(jù)趙軼介紹，預(yù)計明年開發(fā)貸會下發(fā)100多億元，經(jīng)營性物業(yè)貸預(yù)計會增加100多億元，中債增信還可能會融資20億至30億元，能夠償還明年到期債務(wù)。

值得關(guān)注的是，龍湖已于今年二度發(fā)行了“中債增”票據(jù)，兩次發(fā)行總金額為23億元。

12月18日晚間，龍湖集團發(fā)布公告，公司間接全資附屬公司重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司已于2023年12月15日在中國境內(nèi)完成公開發(fā)行2023年度第二期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模12億元，為期3年，票面利率為3.66%。票據(jù)由中債信用增進投資股份有限公司（簡稱“中債增”）提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔保。

據(jù)了解，自2022年5月，中債增啟動為房企發(fā)債提供信用風(fēng)險緩釋工具以來，龍湖集團已成功發(fā)行四期中債增擔保的中期票據(jù)，規(guī)模達58億元，是發(fā)行規(guī)模最大的房企。前三期分別是：2022年8月，龍湖集團發(fā)行2022年第一期中期票據(jù)，規(guī)模15億元；2022年11月，龍湖集團發(fā)行規(guī)模為20億元的中期票據(jù)；2023年8月，龍湖集團發(fā)行規(guī)模為11億元的2023年第一期中期票據(jù)，同樣由中債增提供全額擔保。

12月8日，龍湖集團發(fā)布最新運營數(shù)據(jù)公告顯示，截至2023年11月末，公司累計實現(xiàn)總合同銷售金額達1621.8億元，經(jīng)營性收入約240.5億元（含稅）。其中，運營收入約為125.5億元（含稅）、服務(wù)收入約為115.0億元（含稅），前11個月的經(jīng)營性收入已接近去年全年。

經(jīng)營情況保持穩(wěn)健外，龍湖集團還保持著穩(wěn)定的土儲節(jié)奏。12月12日至15日，龍湖集團分別以26.53億元和2.9億元的價格，先后拍得杭州及成都核心地塊。至此，龍湖集團今年內(nèi)已累計獲取31宗土地，總建筑面積超340萬平方米，總地價逾360億元，權(quán)益地價接近252億元，主要在深圳、上海、廣州、成都、杭州、蘇州等一線及強二線城市集中補倉。

今年以來，監(jiān)管部門多次強調(diào)，要一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，對正常經(jīng)營的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸、斷貸。繼續(xù)用好“第二支箭”支持民營房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)債融資。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過資本市場合理股權(quán)融資。

12月12日，中央經(jīng)濟工作會議提出，“積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風(fēng)險，一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)的合理融資需求，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展?！贝饲?，在工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵儲銀行等多家銀行召開的房企座談會上，龍湖均受邀參與。

編輯|程鵬 杜波 蓋源源

校對|何小桃

封面圖片來源：視覺中國

每日經(jīng)濟新聞綜合自上海證券報、中國證券報、中國網(wǎng)、券商中國、公開資料