每經(jīng)記者 陳 利    每經(jīng)編輯 魏文藝    

經(jīng)歷了10月的短暫回暖后，11月樓市又降溫了。

中指研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，11月樓市成交量整體同環(huán)比均下降。其中，一線城市成交面積環(huán)比小幅上漲1.23%，同比下跌23.59%；其中上海以12.31%領(lǐng)漲，北京下跌18.86%。二線代表城市成交面積同環(huán)比分別下降19.79%和18.01%，其中武漢跌幅顯著，達(dá)58.71%。四線代表城市成交面積環(huán)比上漲2.78%，同比跌幅為26.78%。

視覺(jué)中國(guó)圖

據(jù)克而瑞統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，11月重點(diǎn)30城新房供應(yīng)環(huán)比上漲30%，為年終沖刺積極備貨，但成交量在前期集中放量后回落，環(huán)比下降12%，同比減少3%，累計(jì)同比增幅較10月持續(xù)收窄0.4個(gè)百分點(diǎn)至1.72%。

相較于新房市場(chǎng)，二手房市場(chǎng)的表現(xiàn)則是另一番景象。克而瑞數(shù)據(jù)顯示，11月17個(gè)重點(diǎn)城市二手房成交面積預(yù)計(jì)為682萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)4%，同比增長(zhǎng)22%。前11個(gè)月，二手房累計(jì)成交7718萬(wàn)平方米，累計(jì)同比增長(zhǎng)32%。

新房成交量繼續(xù)下跌

新房市場(chǎng)整體熱度下降已是不爭(zhēng)的事實(shí)。

克而瑞監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，11月30個(gè)重點(diǎn)城市成交面積為1261萬(wàn)平方米，環(huán)比下降12%，同比微降3%。前11個(gè)月累計(jì)同比微增1.72%，增幅較10月持續(xù)收窄0.4個(gè)百分點(diǎn)。

具體來(lái)看，一線城市整體供應(yīng)面積達(dá)到約263萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)44%，同比下降14%。京滬放量尤為明顯，與前11個(gè)月的月均供應(yīng)量相比增長(zhǎng)三成，其中，上海新盤(pán)供應(yīng)規(guī)模進(jìn)一步?jīng)_高，突破100萬(wàn)平方米；但廣州、深圳供應(yīng)量仍不及月均值，放量程度相對(duì)有限。

不過(guò)，盡管供應(yīng)量有所上漲，但成交量并未因此而增長(zhǎng)。以北京為例，中指研究院數(shù)據(jù)顯示，11月剛需改善類(lèi)型產(chǎn)品仍占市場(chǎng)成交主體，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的7個(gè)純新開(kāi)樓盤(pán)項(xiàng)目中6個(gè)項(xiàng)目開(kāi)盤(pán)去化率超60%，香山樾整體去化率僅有26%，當(dāng)月新建商品住宅成交約50萬(wàn)平方米，環(huán)比下降約15%，同比下降約一成，這已是北京新房成交量連續(xù)2個(gè)月回落。

杭州也是如此。11月杭州全市商品房供應(yīng)面積約為128萬(wàn)平方米，較去年同期縮減29%；成交面積僅99萬(wàn)平方米，同比回落21%。11月中旬以來(lái)，盡管部分房企提前開(kāi)啟年終沖刺，供應(yīng)量再度走高，但成交數(shù)據(jù)依然水波不興。

從開(kāi)盤(pán)情況來(lái)看，杭州市場(chǎng)11月整體新開(kāi)盤(pán)去化乏力，僅個(gè)別高關(guān)注度板塊保持活躍度。除了江灣新城、濱江浦沿等板塊能做到100%去化，良渚、蕭山新街等熱點(diǎn)板塊能實(shí)現(xiàn)九成去化，其余大多數(shù)板塊新開(kāi)盤(pán)去化率不足六成。

需要指出的是，11月退熱最為明顯的當(dāng)屬武漢?？硕鸨O(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，11月武漢新房成交面積僅約50萬(wàn)平方米，環(huán)比下降60%。在市場(chǎng)成交未見(jiàn)起色時(shí)，武漢部分樓盤(pán)采取了降價(jià)促銷(xiāo)，如武漢偉星光谷星悅廣場(chǎng)降價(jià)超4000元/平方米，航空路壹號(hào)價(jià)格跳水近1萬(wàn)元/平方米。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，自今年2~3月短暫的“小陽(yáng)春”行情后，武漢樓市便開(kāi)始形成“有政策，才有成交”的模式。比如5月春季房交會(huì)時(shí)，市場(chǎng)成交量迅速回升；10月秋季房交會(huì)疊加“漢十條”后，當(dāng)月武漢樓市成交突破萬(wàn)套。11月，盡管武漢秋季房交會(huì)還在延續(xù)，但市場(chǎng)仍呈現(xiàn)出明顯降溫趨勢(shì)，政策利好刺激效果逐步減弱，月底武漢再次聯(lián)合多家房企發(fā)起了“30天無(wú)理由退房”活動(dòng)。

克而瑞分析指出，12月房企備貨年終，供應(yīng)或?qū)⒊掷m(xù)小幅回升，房企或?qū)闆_刺業(yè)績(jī)而進(jìn)行“大促”，有望迎來(lái)新一輪放量。

值得一提的是，盡管全國(guó)樓市整體在下滑，但仍有西安、成都等部分城市的新房成交在11月保持了正增長(zhǎng)。

以成都為例，11月成都商品房成交面積約163萬(wàn)平方米，環(huán)比上漲18.19%，同比上漲16.73%，成為今年下半年以來(lái)成交表現(xiàn)最好的一個(gè)月。對(duì)比全國(guó)其他城市而言，成都也是罕見(jiàn)的11月成交面積破百萬(wàn)平方米、同環(huán)比均增長(zhǎng)均超兩位數(shù)的城市。

“12月恰逢房企業(yè)績(jī)沖刺季，供應(yīng)有望持續(xù)回升，不排除部分房企為沖刺業(yè)績(jī)而進(jìn)行年末‘大促’?？剂看擞绊懀A(yù)計(jì)整體成交環(huán)比有望止跌回升，但漲幅預(yù)期在5%~10%，全年累計(jì)成交跌幅有望在5%~10%。”克而瑞分析指出，城市分化預(yù)期延續(xù)，短期內(nèi)熱點(diǎn)恒熱的成都、西安、杭州等城市的市場(chǎng)熱度或?qū)⒀永m(xù)，上海、北京等市場(chǎng)還將保持平穩(wěn)運(yùn)行，南京、武漢、蘇州等核心二線城市預(yù)計(jì)在年末迎來(lái)一輪放量。而多數(shù)城市還將延續(xù)筑底，年末“翹尾”增幅有限。

多城二手房成交量創(chuàng)新高

相較于新房市場(chǎng)的回落之勢(shì)，二手房市場(chǎng)卻是另一番景象。

克而瑞數(shù)據(jù)顯示，11月17個(gè)重點(diǎn)城市二手房成交面積預(yù)計(jì)為682萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)4%，同比增長(zhǎng)22%。前11個(gè)月，二手房累計(jì)成交7718萬(wàn)平方米，累計(jì)同比增長(zhǎng)32%。

以杭州為例，根據(jù)杭州我愛(ài)我家數(shù)據(jù)，11月杭州全市（含富陽(yáng)，不含臨安）二手房共成交8401套，環(huán)比上漲40.79%，比去年同期的5445套上漲54.29%，實(shí)現(xiàn)了年末翹尾行情。

單月8401套的成交量也是近兩年來(lái)杭州市場(chǎng)的第二好成績(jī)，僅次于今年3月份的10190套。據(jù)悉，自2021年5月成交量達(dá)到8080套之后，杭州每月的二手房成交量基本在3000~7000套。

“杭州‘10.16’政策刺激持續(xù)，因部分區(qū)域放開(kāi)限購(gòu)以及置業(yè)門(mén)檻降低，購(gòu)房者入市的積極性高漲。與此同時(shí)，‘以價(jià)換量’也是帶動(dòng)成交回升的重要因素。”我愛(ài)我家表示。

不僅杭州，4個(gè)一線城市11月二手房成交量同樣上漲。其中，北京二手住宅網(wǎng)簽量為12545套，環(huán)比增長(zhǎng)17.8%；深圳二手住宅成交3133套，環(huán)比增長(zhǎng)12.9%；廣州二手住宅整體網(wǎng)簽成交10182套，環(huán)比增長(zhǎng)8.77%；上海二手房合計(jì)成交16173套，環(huán)比增長(zhǎng)約7.12%。

“在沒(méi)有利好刺激的情況下，年末重點(diǎn)城市二手房成交大概率持穩(wěn)。”克而瑞指出。

二手房成交量的增長(zhǎng)，“降價(jià)”或是主要原因。

如深圳，樂(lè)有家研究中心監(jiān)測(cè)顯示，11月深圳過(guò)戶成交3133套住宅，是今年以來(lái)深圳第三次過(guò)戶量超3000套。從網(wǎng)簽量來(lái)看，11月網(wǎng)簽量超過(guò)4300套，僅次于今年3月“小陽(yáng)春”，網(wǎng)簽套數(shù)為7個(gè)月以來(lái)的新高。

從樂(lè)有家成交數(shù)據(jù)來(lái)看，深圳二手房源成交價(jià)近八成低于指導(dǎo)價(jià)，11月全市掛牌價(jià)環(huán)比下跌0.9%，各片區(qū)掛牌均價(jià)僅有豪宅區(qū)域紅樹(shù)灣微漲0.3%，其余片區(qū)均為下跌或持平。

在北京，業(yè)主對(duì)價(jià)格的信心與預(yù)期正在松動(dòng)，有的選擇下調(diào)掛牌價(jià)，有的則直接暫停出售、選擇觀望。麥田房產(chǎn)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)也顯示，11月北京二手房掛牌價(jià)（麥田覆蓋樓盤(pán)）和上月相比下降0.3%；掛牌價(jià)下跌的同時(shí)，11月北京二手房議價(jià)空間和上月相比擴(kuò)大0.5個(gè)百分點(diǎn)，議價(jià)空間達(dá)到年內(nèi)最大。

中指研究院數(shù)據(jù)顯示，11月全國(guó)100個(gè)城市二手住宅平均價(jià)格為15400元/平方米，環(huán)比下跌0.56%，跌幅較10月擴(kuò)大0.11個(gè)百分點(diǎn)。“重點(diǎn)城市掛牌量維持高位，市場(chǎng)觀望情緒濃厚，需求入市節(jié)奏放緩，二手房?jī)r(jià)格仍面臨下行壓力。”

土地出讓金同比降21%

新房市場(chǎng)的冷淡，也進(jìn)一步反映到了投資上。

克而瑞數(shù)據(jù)顯示，截至11月26日，全國(guó)300城經(jīng)營(yíng)性土地成交規(guī)模為1.1億平方米，環(huán)比10月同期持平，同比下降36%，同比降幅明顯擴(kuò)大。

其中一線城市降幅最大，同環(huán)比降幅均在八成以上。截至11月26日，一線城市當(dāng)月共成交土地僅48萬(wàn)平方米，環(huán)比大降90%；成交金額為56億元，環(huán)比大降95%。究其原因，主要是由于11月滬、廣、深均無(wú)宅地集中土拍，僅有北京底價(jià)成交大興、懷柔兩宗宅地，總成交建面19萬(wàn)平方米，總成交金額為34億元。

據(jù)中指研究院最新發(fā)布的《中國(guó)300城市土地市場(chǎng)交易情報(bào)》，今年前11個(gè)月，全國(guó)300城推出規(guī)劃建面同比降20%，成交規(guī)劃建面同比降27%，推出樓面均價(jià)同比漲1.8%，成交樓面均價(jià)同比漲7.5%，土地出讓金同比降21%。

“2022年全年土地出讓金收入約6.7萬(wàn)億元，以此預(yù)估，2023年全年土地出讓金收入或不足5萬(wàn)億元。”中指研究院土地市場(chǎng)研究負(fù)責(zé)人張凱表示。

一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，截至11月末，22個(gè)集中供地的城市中已有18城取消土拍限價(jià)、容積率限制等調(diào)整，合肥、成都、蘇州等城市均出現(xiàn)了個(gè)別地塊刷新單價(jià)紀(jì)錄、TOP2樓板價(jià)紀(jì)錄的情況。整體來(lái)看，11月18城共有20宗地塊成交溢價(jià)率超過(guò)15%，其中溢價(jià)率最高達(dá)到61%。

“整體市場(chǎng)熱度并未普遍回溫，地市的冷熱進(jìn)一步分化，高溢價(jià)拿地的房企也依舊以國(guó)央企為主，投資整體格局未發(fā)生根本性改變。”張凱分析指出，受到各地監(jiān)管影響，地方國(guó)資拿地金額占比有所上升，22城均值為23%，央國(guó)企拿地金額占比接近50%。具體來(lái)看，福州、鄭州、無(wú)錫、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春等城市的地方國(guó)資拿地金額占比偏高，杭州、合肥等長(zhǎng)三角城市仍然是民企拿地的重點(diǎn)區(qū)域。

年末，土地供應(yīng)規(guī)模的周期性高點(diǎn)也隨之來(lái)臨。近期，包括北京、成都、武漢在內(nèi)的多個(gè)城市均推出大量土地，并將于12月進(jìn)行土拍。

“預(yù)計(jì)12月土地市場(chǎng)在規(guī)模上將有一定回升，個(gè)別優(yōu)質(zhì)地塊引發(fā)激烈競(jìng)拍，但整體熱度將保持低位運(yùn)行。”克而瑞分析認(rèn)為，房企目前仍受到“銷(xiāo)售疲軟”和“化債風(fēng)險(xiǎn)”兩重壓力，投資回暖還需更長(zhǎng)時(shí)間，預(yù)計(jì)2023年底至2024年上半年都將保持謹(jǐn)慎的投資態(tài)度。因此，“未來(lái)投資的分化仍將圍繞兩個(gè)維度：一是取消土地限價(jià)后不同城市、不同地塊熱度分化將加劇，二是率先獲得融資支撐、銷(xiāo)售回穩(wěn)、現(xiàn)金流更為穩(wěn)健的房企仍將是拿地主力”。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)圖