每經(jīng)記者 陳利    每經(jīng)編輯 魏文藝    

融創(chuàng)中國（HK01918，股價(jià)2.090港元，市值113.88億港元）的經(jīng)營情況正在逐步改善。10月11日，融創(chuàng)中國發(fā)布未經(jīng)審計(jì)的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約710.2億元，累計(jì)合同銷售面積約507.8萬平方米，合同銷售均價(jià)約13990元/平方米。其中，2023年9月單月實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約95.7億元，環(huán)比上漲128.4%，同比上漲9.87%。

同時(shí)，融創(chuàng)中國境外債務(wù)重組取得了重大進(jìn)展。根據(jù)融創(chuàng)中國此前披露的公司境外債重組進(jìn)展情況，尋求香港高等法院批準(zhǔn)計(jì)劃的呈請于10月5日進(jìn)行聆訊，公司境外債務(wù)重組計(jì)劃已根據(jù)高等法院作出的指令獲得批準(zhǔn)。批準(zhǔn)令于10月5日送呈公司注冊處進(jìn)行登記。這也意味著融創(chuàng)中國成為出險(xiǎn)頭部房企中，首批通過境內(nèi)外債務(wù)重組的企業(yè)之一。

銷售業(yè)績同比腰斬

與多數(shù)房企類似，融創(chuàng)中國今年以來的銷售下降情況并未扭轉(zhuǎn)。

公告顯示，今年前9月，融創(chuàng)中國實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約710.2億元，累計(jì)合同銷售面積約507.8萬平方米，較去年同期的1433.1億元和1086.0萬平方米，同比分別下降50.43%、53.24%。

不過在近期政策利好下，融創(chuàng)中國的銷售也出現(xiàn)了回暖。僅9月單月，融創(chuàng)中國實(shí)現(xiàn)銷售額約95.7億元，環(huán)比上漲128.4%。其中，北京融創(chuàng)壹號院就為其貢獻(xiàn)了超一半的份額。

據(jù)融創(chuàng)中國官微，北京融創(chuàng)壹號院項(xiàng)目在9月3日開盤后熱銷，當(dāng)天獲得169套認(rèn)購，總計(jì)認(rèn)購額達(dá)56.2億元。

中報(bào)顯示，截至2023年6月底，融創(chuàng)中國連同其合營公司及聯(lián)營公司的總土地儲備約為1.86億平方米，總土地儲備貨值預(yù)計(jì)約為2.09萬億元，其中權(quán)益土地儲備約為1.22億平方米，權(quán)益土地儲備貨值預(yù)計(jì)約為1.39萬億元。“充足高質(zhì)量的土地儲備是支持本公司恢復(fù)正常運(yùn)營的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”

相較于銷售，當(dāng)前融創(chuàng)中國將工作重點(diǎn)放在了“保交付”方面。中報(bào)顯示，上半年融創(chuàng)中國申請紓困基金及配套融資推動復(fù)工復(fù)產(chǎn)，第一批次及第二批次保交樓紓困基金已落地約190億元，在超60個(gè)城市完成超11.8萬戶房屋交付，交付總戶數(shù)同比增長31%。

融創(chuàng)中國表示，“未來將繼續(xù)積極把握政策機(jī)遇，通過申請保交樓專項(xiàng)借款、爭取銀行保交樓配套融資以及繼續(xù)推動資產(chǎn)管理公司與其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)同盤活優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目等方式，支持和確保物業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)及順利竣工交付。”

境內(nèi)外債務(wù)重組完成

值得一提的是，境外債務(wù)重組方案的通過，則為融創(chuàng)中國進(jìn)一步恢復(fù)正常經(jīng)營提供了可能。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》此前報(bào)道，9月18日晚，融創(chuàng)中國宣布境外重組方案獲得高票通過，共有2019名債權(quán)人投票，債權(quán)人數(shù)通過率為99.75%，債務(wù)總額通過率為98.3%。

公告顯示，融創(chuàng)擬再次上調(diào)美元債重組中強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的最高限額，由22億美元上調(diào)至27.5億美元。“這有利于進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低債務(wù)規(guī)模及減輕未來的流動資金壓力。另外，基于目前的市場狀況，提高強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券限額符合公司及股東的整體利益。”

按融創(chuàng)此前披露的境外債務(wù)重組方案，27.5億美元強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債，加上10億美元可轉(zhuǎn)債以及按照13.5港幣價(jià)格轉(zhuǎn)為融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)的債務(wù)最多約7.78億美元，即融創(chuàng)通過債轉(zhuǎn)股消減債務(wù)總額合計(jì)將超過45億美元。

根據(jù)融創(chuàng)中國10月5日發(fā)布的公告，尋求香港高等法院批準(zhǔn)計(jì)劃的呈請于10月5日進(jìn)行聆訊，公司境外債務(wù)重組計(jì)劃已根據(jù)高等法院作出的指令獲得批準(zhǔn)。批準(zhǔn)令于10月5日送呈公司注冊處進(jìn)行登記。這也意味著融創(chuàng)中國成為出險(xiǎn)頭部房企中，首家成功解決債務(wù)重組問題的港股上市內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)。

而在整體境外債重組通過之前，融創(chuàng)已于今年1月完成了境內(nèi)債的整體展期。

今年1月初，融創(chuàng)宣布總計(jì)160億元的境內(nèi)債券整體展期方案獲債券人通過，這批境內(nèi)債包括10只存續(xù)的公司債及供應(yīng)鏈ABS，平均展期3.51年。彼時(shí)，融創(chuàng)提出了現(xiàn)金支付+小額兌付的機(jī)制，并增加了廣州文旅城、重慶江北嘴A-ONE、溫州翡翠海岸城等項(xiàng)目權(quán)益作為保障。

如今在完成境內(nèi)外債券的重組后，融創(chuàng)接下來的工作重心將是完成保交付重任和恢復(fù)正常運(yùn)營。而在3月底那場投資人會上，融創(chuàng)董事會主席孫宏斌曾強(qiáng)調(diào)，“在行業(yè)不斷恢復(fù)的環(huán)境里，我們有信心，也有決心讓公司逐步恢復(fù)正常。”

不過對于房企來說，恢復(fù)正常經(jīng)營的核心是銷售回正、重啟拿地與獲得公開市場融資。目前來看，這些條件顯然融創(chuàng)還不具備。