3月9日，南京茂萊光學科技股份有限公司（股票簡稱：茂萊光學）正式登陸科創(chuàng)板，精密光學上市公司再添一員。

招股書顯示，茂萊光學此次上市擬募資4億元，主要用于高端精密光學產(chǎn)品生產(chǎn)項目、高端精密光學產(chǎn)品研發(fā)項目及補充流動資金。

作為精密光學綜合解決方案提供商，茂萊光學專注于精密光學器件、光學鏡頭和光學系統(tǒng)的研發(fā)、設計、制造及銷售，為客戶提供“光、機、電、算”一體化的解決方案。公司產(chǎn)品廣泛應用于半導體（包括光刻機及半導體檢測裝備等）、生命科學（包括基因測序及口腔掃描等）、航空航天、無人駕駛、生物識別、AR/VR 檢測等領域。

持續(xù)深耕光學行業(yè)獲廣泛認可

招股書顯示，2019年至2021年，茂萊光學營收分別為2.22億元、2.46億元、3.31億元，呈現(xiàn)逐年穩(wěn)步增長趨勢。同時，公司盈利水平始終保持較高態(tài)勢，2019年至2021年毛利率分別為56.71%、58.98%、52.87%，保持行業(yè)前列水平。

其中，2019-2021年公司境外銷售收入分別為 1.55億元、1.79億元、2.55億元，占營業(yè)收入的比例分別為69.70%、72.74%、76.78%，境外銷售收入占比較高。

公司預計2022年度營業(yè)收入為43700萬元至45700萬元，同比增長31.84%至37.87%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為6000萬元至6900萬元，同比增長27.16%至46.23%。

茂萊光學的主要客戶包括Camtek、KLA、Onto Innovation、CYBEROPTICS、上海微電子、ALIGN、Thermo Fisher、Bio-Rad、華大智造、谷歌母公司Alphabet旗下自動駕駛平臺Waymo、Microsoft、Facebook、IDEMIA、北京空間機電研究所(508所)等國內(nèi)外知名高科技企業(yè)及關鍵技術領域的科研院所。

據(jù)了解，精密光學下游客戶對光學產(chǎn)品精度、穩(wěn)定性等方面要求較高，且具有定制化的服務需求，較為看重精密光學企業(yè)的技術能力、行業(yè)信譽、經(jīng)驗積累等方面的水平，往往傾向于與具有一定市場地位和影響力的業(yè)內(nèi)企業(yè)開展合作。

而茂萊光學又何以與上述客戶一直保持著穩(wěn)定的長期合作關系？

實際上，自1999年建立光學零件加工事業(yè)部，茂萊光學深耕光學行業(yè)數(shù)十載，形成了較強的研發(fā)實力、制造工藝，目前已形成包括3D數(shù)字化光學模塊設計與制造技術、高通量集成電路測試設備光學技術、高分辨率熒光顯微系統(tǒng)技術、人眼仿生光學系統(tǒng)技術、星載航天光學設計與制造技術、光刻機曝光物鏡超精密光學元件加工技術在內(nèi)的九大關鍵核心技術。

截至2022年6月30日，茂萊光學擁有125項境內(nèi)外授權專利，其中包括12項境內(nèi)發(fā)明專利，榮獲“國家級專精特新小巨人企業(yè)”“2021年度省級專精特新小巨人企業(yè)”“2021年南京市培育獨角獸企業(yè)”“江蘇省2020年科技型中小企業(yè)”等榮譽獎項。

根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2021年全球工業(yè)級精密光學的市場規(guī)模為135.7億元，預計未來市場規(guī)模將從2022年的159.4億元增長到2026年的267.6億元，年均復合增長率約為13.8%；蔡司、尼康、佳能、Newport、Jenoptik、徠卡、奧林巴斯等企業(yè)占據(jù)了超過70%的市場份額，處于行業(yè)領先地位，按照弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)測算，2021年茂萊光學在全球工業(yè)級精密光學市場的占有率約為2.4%。

不斷擴大的工業(yè)級精密光學市場

除了現(xiàn)有的穩(wěn)定客戶關系，茂萊光學的下游市場還在不斷擴大。

自激光技術誕生以來，精密光學逐漸成為支撐21世紀高科技發(fā)展的核心技術之一。近年來，全球精密光學發(fā)展迅速，在工業(yè)測量、高端裝備制造、激光雷達、航空航天、生命科學、智能設備、軍事、科研等領域已被廣泛應用。

德國機械設備制造業(yè)聯(lián)合會(Mechanical Engineering Industry Association，VDMA)發(fā)布的《Photonics in Germany 2019》數(shù)據(jù)顯示，2017年全球精密光學產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模約為5300億歐元，到2022年將達到8000億歐元。

2000年以來，國家鼓勵政策及發(fā)展規(guī)劃先后出臺，光學器件和光電應用產(chǎn)業(yè)步入了快速發(fā)展階段。精密光學逐漸向高精度發(fā)展，其應用范圍也變得日益廣泛，光學下游應用領域由消費級向工業(yè)級不斷拓展。

傳統(tǒng)光學主要應用于傳統(tǒng)照相機、望遠鏡、顯微鏡等傳統(tǒng)光學產(chǎn)品；消費級精密光學作為智能手機、安防監(jiān)控攝像機、車載攝像機等產(chǎn)品的核心部件，成為影響終端產(chǎn)品應用效果的重要因素；而工業(yè)級精密光學則主要應用于工業(yè)測量、激光雷達、航空航天、生命科學、半導體、AR/VR檢測等國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略新興領域，行業(yè)空間得到不斷釋放。

根據(jù)弗若斯特沙利文發(fā)布的《全球及中國精密光學市場獨立行業(yè)研究報告》，近年來，受到生命科學、半導體以及生物識別等下游應用領域需求的驅動，工業(yè)級精密光學市場從2019年的110.6 億元人民幣上升到2021年的135.7億元人民幣，年均復合增長率達到10.8%。

作為當前科技發(fā)展的前沿陣地，半導體和生命科學在未來幾年仍將吸引大量投入，對工業(yè)級精密光學產(chǎn)品的需求有望擴大。此外，在元宇宙、大數(shù)據(jù)、AI 等技術概念的驅動下，加之人們生活與消費理念的持續(xù)升級，無人駕駛以及AR/VR等領域呈現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展的趨勢，為工業(yè)級精密光學產(chǎn)品帶來了廣闊的空間。預計全球工業(yè)級精密光學市場規(guī)模將從2022年的159.4億元人民幣增長到2026年的267.6億元人民幣，年均復合增長率為13.8%。

此外，近年來，國家陸續(xù)出臺多項政策，持續(xù)引導和鼓勵精密光學行業(yè)的發(fā)展?！?ldquo;十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，加快研制高功率光纖激光器、掃描振鏡、動態(tài)聚焦鏡及高性能電子槍等配套核心器件，提升軟硬件協(xié)同創(chuàng)新能力。

《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》提出，研制滿足高速光通信設備所需的光電子集成器件；突破光電子器件制造的標準化難題和技術瓶頸，建立和發(fā)展光電子器件應用示范平臺和支撐技術體系，推動我國信息光電子器件技術和集成電路設計達到國際先進水平。國家政策的支持給精密光學器件行業(yè)帶來了良好的發(fā)展機遇。

這意味著茂萊光學未來將迎來越來越大的市場。

募資擴大生產(chǎn)和研發(fā)

如何抓住未來的機會？登陸資本市場是茂萊光學的開始。

目前，茂萊光學擁有覆蓋從光學制造到光學、光機、光機電系統(tǒng)的設計及裝配測量全產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的研發(fā)設備，并在南京設立了主要服務于半導體及自動駕駛等前沿技術領域的光學測量工程技術研究中心，在西雅圖設立了主要服務于AR/VR測量等前沿技術的美國研發(fā)中心。

長期以來，公司高度重視研發(fā)投入和專業(yè)人才的引進及培養(yǎng)。報告期內(nèi)，茂萊光學研發(fā)費用占營業(yè)收入的比重分別為10.88%、11.44%、13.71%及12.14%；截至2022年6月30日，公司研發(fā)團隊人數(shù)占比達20.07%，其中博士6人、碩士29人。

此次上市，茂萊光學擬募資4億元，其中，公司擬用募集資金2.25億元投資于高端精密光學產(chǎn)品生產(chǎn)項目，7855.90萬元投資于研發(fā)中心建設項目，補充流動資金項目將為公司主要業(yè)務發(fā)展和核心技術應用提供資金支持。

茂萊光學的主要產(chǎn)品包括光學器件、光學鏡頭及光學系統(tǒng)，報告期內(nèi)產(chǎn)銷率基本保持在90%以上，2022年1~6月三者的產(chǎn)銷率分別為86.13%、103.62%、99.51%。隨著下游市場的不斷拓展，公司產(chǎn)能也需要相應提升。

對于未來發(fā)展，茂萊光學制定了詳細的發(fā)展計劃，包括技術研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、市場開發(fā)、人力資源開發(fā)等全方面的計劃。

未來2-3年公司將堅持以“光學技術”為核心發(fā)展方向，以此次上市為契機，在不斷提升現(xiàn)有業(yè)務管理水平的同時實施募集資金投資項目，為實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的增長奠定基礎。公司將建設具有國內(nèi)外先進水平的光學鍍膜中心、光學加工精密制造中心、精密高端機械加工中心，并進一步打造完善泰國制造基地、美國研發(fā)和技術支持中心。

此外，公司將不斷提升現(xiàn)有光學產(chǎn)品的光學加工、光學鍍膜、機械加工、系統(tǒng)裝配裝調(diào)產(chǎn) 能及能力，并且向紫外及紅外光學鍍膜、系統(tǒng)研發(fā)等領域延伸。與此同時，公司將進一步建設一支國際化的專家研發(fā)隊伍、運營人才團隊及營銷團隊，完善組織架構，提升組 織能力，增強企業(yè)國際化經(jīng)營和輻射的范圍，保持公司產(chǎn)品的技術優(yōu)勢，鞏固公司在精 密光學行業(yè)的市場地位，力爭成為在半導體、生命科學、航空航天、無人駕駛、生物識別、AR/VR檢測等領域核心客戶的優(yōu)選供應商，提升公司價值，實現(xiàn)投資者利益最大化。文/駱晨