每經(jīng)記者 黃小聰    上海報(bào)道    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱投保基金公司）發(fā)布《公募基金管理人投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)報(bào)告（2022）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》），記者注意到，《報(bào)告》顯示，2021年投資者持有公募基金的主要類型中，占比最高的是股票型基金（不含指數(shù)基金），達(dá)占比67.2%，比2020年上升了4.2%。

而在持有公募基金的時(shí)長(zhǎng)方面，8.4%受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)為10年及以上。不過(guò)也有4.3%受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)為不超過(guò)半年。平均持有年限在一年以上的受調(diào)查投資者合計(jì)占比為82.5%，較2020年度下降了4.2個(gè)百分點(diǎn)。

67.2%受訪者持有股票型基金，4.3%受訪者持有時(shí)間不超半年

《報(bào)告》顯示，截至2021年底，公募基金資產(chǎn)規(guī)模25.56萬(wàn)億元，較2020年度增長(zhǎng)5.67萬(wàn)億，增幅為28.51%。其中權(quán)益類基金規(guī)模為9萬(wàn)億元，公募基金持有A股流通股市值為6.4萬(wàn)億元，較2020年度增長(zhǎng)1.58萬(wàn)億元，增幅為24.52%，占A股流通市值的8.56%，為近10年來(lái)最高水平。

根據(jù)2021年度公募基金管理人投保狀況調(diào)查結(jié)果，投資者持有公募基金的主要類型由多到少依次為股票型基金（不含指數(shù)基金），占比67.2%；混合型基金，占比50.6%；債券型基金（不含指數(shù)基金），占比45.6%；指數(shù)型基金（不含ETF），占比31.2%；ETF，占比15.2%；QDII基金，占比4.7%；避險(xiǎn)策略基金，占比 3.6%。

與2020年相比，受調(diào)查投資者持有債券型基金（不含指數(shù)基金） 和股票型基金（不含指數(shù)基金）的占比上升幅度比較明顯，分別上漲了5.1和4.2個(gè)百分點(diǎn)，受調(diào)查投資者持有其余類型基金占比均有小幅下降。

在持有基金的時(shí)間長(zhǎng)短方面，2021年度公募基金投資者保護(hù)狀況調(diào)查顯示，8.4%受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)為10年及以上，13.4%受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)為5年-10年，22.8%受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)為3年-5年，37.9%受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)為1年-3年。

不過(guò)也有13.2%受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)為半年至一年，還有4.3%受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)為不超過(guò)半年。而總的來(lái)看，平均持有年限在一年以上的受調(diào)查投資者合計(jì)占比為82.5%，較2020年度下降了4.2個(gè)百分點(diǎn)。

三年期、五年期均有85%以上的基金超越比較基準(zhǔn)

此外，《報(bào)告》對(duì)基金業(yè)績(jī)也進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，其中三年期的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，共有4883只基金實(shí)現(xiàn)了超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的回報(bào)，占比86.53%。

進(jìn)一步分基金類型來(lái)看，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，在參與統(tǒng)計(jì)的327只股票基金中，共有318只基金的三年期收益率超越了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，占比97.25%；在參與統(tǒng)計(jì)的2659只混合基金中，共有2410只基金的三年期收益率超越了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，占比90.64%；在參與統(tǒng)計(jì)的1786只債券基金中，共有1361只基金的三年期收益率超越了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，占比76.20%。

而在五年期業(yè)績(jī)方面，共有3279只基金實(shí)現(xiàn)了超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的回報(bào)，占比88.10%。

進(jìn)一步分類型來(lái)看，在參與統(tǒng)計(jì)的191只股票基金中，共有180只基金的五年期收益率超越了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，占比94.24%；在參與統(tǒng)計(jì)的1701只混合基金中，共有1562只基金的五年期收益率超越了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，占比91.83%；在參與統(tǒng)計(jì)的 1013只債券基金中，共有781只基金的五年期收益率超越了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，占比77.10%。

45條投訴涉及投資者知情權(quán)

記者注意到，《報(bào)告》中除了對(duì)投資者行為、基金業(yè)績(jī)進(jìn)行了總結(jié)，還在基金公司的合規(guī)性、人員穩(wěn)定性以及投訴處理等方面有比較全面的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)。

比如在合規(guī)管理方面，《報(bào)告》統(tǒng)計(jì)顯示，2021年共有16家公募基金管理人在開(kāi)展公募基金管理業(yè)務(wù)過(guò)程中因內(nèi)控體系不足、信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全、產(chǎn)品清算、產(chǎn)品估值等問(wèn)題被監(jiān)管部門采取行政監(jiān)管措施，其中，被暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的有1家，被責(zé)令整改的有14家，被出具警示函的有7家，被監(jiān)管談話的有2家。

還有在人員變動(dòng)方面，經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2021年三類高管人員均未發(fā)生變動(dòng)的公募基金管理人共有79家，占比54.9%。高管人員發(fā)生變動(dòng)的公募基金管理人共有65家，合計(jì)變動(dòng)次數(shù)為106次。

具體到各類高管人員變動(dòng)情況，董事長(zhǎng)沒(méi)有發(fā)生變動(dòng)的管理人共有116家，占比80.6%，較2020年下降了3個(gè)百分點(diǎn)；總經(jīng)理沒(méi)有發(fā)生變動(dòng)的管理人共有104家，占比72.2%，下降了9.9個(gè)百分點(diǎn)；督察長(zhǎng)沒(méi)有發(fā)生變動(dòng)的管理人共有127家，占比88.2%，下降了1.8個(gè)百分點(diǎn)。

另外，在投資者投訴方面，2021年，12386熱線共收到投資者關(guān)于公募基金管理人適當(dāng)性管理問(wèn)題的投訴事項(xiàng)23條，涉及13家公募基金管理人，主要涉及的問(wèn)題包括：未及時(shí)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分不合理、未準(zhǔn)確告知投資者基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型等。

還有45條投訴事項(xiàng)與投資者知情權(quán)相關(guān)，共涉及18家公募基金管理人。投資者反映的問(wèn)題主要集中在基金宣傳信息與實(shí)際不符、銷售過(guò)程中未充分提示基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、基金投資調(diào)整情況告知不及時(shí)等方面。

不過(guò)，有過(guò)投訴經(jīng)歷的受調(diào)查投資者的主觀評(píng)價(jià)情況顯示，其中對(duì)公募基金管理人的投訴處理情況表示"非常滿意"的占比為47.0%，較2020年增長(zhǎng)了3.1%。

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