12月23日，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先汽車(chē)內(nèi)外飾模具供應(yīng)商超達(dá)裝備（301186，SZ）在創(chuàng)業(yè)板上市。

資料顯示，超達(dá)裝備成立于2005年，主要從事模具、汽車(chē)檢具、自動(dòng)化工裝設(shè)備及零部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。據(jù)悉，超達(dá)裝備與佩爾哲、佛吉亞、安道拓等全球汽車(chē)內(nèi)外飾供應(yīng)商，以及申達(dá)股份、長(zhǎng)城汽車(chē)、吉利汽車(chē)、比亞迪等本土汽車(chē)內(nèi)外飾供應(yīng)商及整車(chē)廠商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

根據(jù)招股書(shū)，超達(dá)裝備本次發(fā)行總數(shù)為1820萬(wàn)股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%，發(fā)行價(jià)格為28.12元/股，發(fā)行市盈率為35.99倍。超達(dá)裝備擬募資4.45億元用于汽車(chē)大型復(fù)雜內(nèi)外飾模具擴(kuò)建項(xiàng)目和研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目。

此前，董事長(zhǎng)馮建軍在投資者見(jiàn)面會(huì)上表示，本次在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，是超達(dá)裝備發(fā)展歷史上的一次重要跨越。公司將以本次發(fā)行上市為契機(jī)，進(jìn)一步完善自身發(fā)展，在合理控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前提下，繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)開(kāi)發(fā)和研發(fā)創(chuàng)新力度，逐步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，完善服務(wù)體系，以穩(wěn)健、持續(xù)、優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者。

“一體兩翼”主營(yíng)業(yè)務(wù)今年上半年同比提升

汽車(chē)模具被譽(yù)為“汽車(chē)工業(yè)之母”，是完成汽車(chē)零部件成型、實(shí)現(xiàn)汽車(chē)量產(chǎn)的關(guān)鍵裝備，在汽車(chē)的開(kāi)發(fā)、換型中擔(dān)負(fù)著重要職責(zé)，汽車(chē)生產(chǎn)中，90%以上的零部件需要依靠模具成型，我國(guó)有1/3左右的模具產(chǎn)品為汽車(chē)行業(yè)服務(wù)。

根據(jù)中國(guó)模具工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2019年我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)共推出狹義乘用車(chē)約780款，按照每款汽車(chē)需要內(nèi)外飾模具價(jià)值約3000萬(wàn)元測(cè)算，2019年我國(guó)汽車(chē)內(nèi)外飾模具市場(chǎng)需求超過(guò)234億元。

超達(dá)裝備堅(jiān)持產(chǎn)品和技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，重視研發(fā)投入，多年以來(lái)在模具領(lǐng)域深耕細(xì)作，積極拓寬新技術(shù)、新產(chǎn)品，并延伸開(kāi)發(fā)了汽車(chē)檢具、自動(dòng)化工裝設(shè)備及零部件業(yè)務(wù)，模具、檢具、自動(dòng)化工裝設(shè)備及零部件構(gòu)成了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的“一體兩翼”。

在模具產(chǎn)品方面，超達(dá)裝備目前可為客戶提供包括汽車(chē)內(nèi)外飾中的儀表板、頂棚、地毯、門(mén)板嵌飾板、中央通道、左右側(cè)圍、備胎蓋板、行李箱內(nèi)裝件、發(fā)動(dòng)機(jī)艙內(nèi)裝件、車(chē)內(nèi)隔音隔熱件等軟飾件模具，以及座椅中的靠背、坐墊、頭枕、扶手等發(fā)泡件模具在內(nèi)的一系列模具產(chǎn)品。

在汽車(chē)檢具產(chǎn)品方面，超達(dá)裝備產(chǎn)品包括小型檢治具、汽車(chē)內(nèi)外飾及總成檢具和汽車(chē)主模型檢具。近年來(lái)，超達(dá)裝備主要客戶已覆蓋上汽通用、上汽集團(tuán)、吉利汽車(chē)、一汽大眾等知名汽車(chē)整車(chē)廠商。

在自動(dòng)化工裝設(shè)備產(chǎn)品方面，超達(dá)裝備產(chǎn)品包括水切割及冷卻托架、非標(biāo)工裝設(shè)備及自動(dòng)化生產(chǎn)線三大類。依托公司模具業(yè)務(wù)積累的優(yōu)勢(shì)以及對(duì)自動(dòng)化工裝領(lǐng)域持續(xù)的研發(fā)投入，公司自動(dòng)化工裝設(shè)備產(chǎn)品種類逐漸向“大型化、復(fù)雜化”發(fā)展，平均單價(jià)及銷售收入不斷提高。

據(jù)介紹，超達(dá)裝備的主要客戶為國(guó)內(nèi)外知名汽車(chē)零部件企業(yè)，產(chǎn)品定位于中高端市場(chǎng)，具備為汽車(chē)整車(chē)廠及汽車(chē)內(nèi)外飾一級(jí)供應(yīng)商同步開(kāi)發(fā)模具等配套產(chǎn)品的能力，并可為客戶提供“模具、檢具、自動(dòng)化工裝”的整體解決方案。

同時(shí)在汽車(chē)軟飾件和發(fā)泡件模具領(lǐng)域，超達(dá)裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)能力均處于行業(yè)第一方陣地位，并實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；隹?，是中國(guó)領(lǐng)先的汽車(chē)軟飾件和發(fā)泡件模具供應(yīng)商之一。

報(bào)告期內(nèi)，超達(dá)裝備實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為4.74億元、4.47億元、4.52億元、2.18億元，變動(dòng)率分別為10.89%、-5.55%、0.94%、23.44%。報(bào)告期各期末，超達(dá)裝備資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)了11.58%、10.86%、7.95%和-2.27%；凈資產(chǎn)分別較上期末增長(zhǎng)了21.45%、9.22%、12.53%和4.36%。

超達(dá)裝備稱，2020年度，受新冠肺炎疫情影響，公司營(yíng)業(yè)收入較上年小幅上升，凈利潤(rùn)有所下滑，但下半年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況已有明顯好轉(zhuǎn)。2021年1-6月，隨著國(guó)內(nèi)疫情防控趨勢(shì)的向好以及銷售渠道的開(kāi)拓，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均較上年同期有所提升。

海外銷售美國(guó)市場(chǎng)穩(wěn)定，非洲市場(chǎng)亮眼

根據(jù)招股書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，超達(dá)裝備外銷收入分別為2.13億元、2.08億元、2.01億元、0.81億元。其中，歐洲區(qū)域銷售收入占據(jù)大頭，占比分別為54.25%、57.44%、54.20%、56.14%；北美區(qū)域銷售收入占比分別為39.67%、31.14%、22.92%、27.99%。

這是因?yàn)闅W美地區(qū)是全球汽車(chē)工業(yè)主要聚集區(qū)，超達(dá)裝備與歐美客戶合作歷史時(shí)間較長(zhǎng)，客戶規(guī)模通常較大、商業(yè)信譽(yù)較高。而公司向歐洲區(qū)域銷售的國(guó)家較多且相對(duì)分散，主要包括法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)、波蘭、捷克、西班牙等；向北美區(qū)域銷售的國(guó)家主要包括美國(guó)、墨西哥和加拿大，向非洲地區(qū)銷售的國(guó)家主要為南非共和國(guó)。

據(jù)了解，受2018年9月美國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)部分產(chǎn)品加征關(guān)稅以及新冠肺炎疫情持續(xù)的影響，超達(dá)裝備2019年度、2020年度對(duì)美國(guó)的出口銷售收入逐漸減少。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)美國(guó)客戶銷售收入分別為6522.78萬(wàn)元、4808.91萬(wàn)元、3511.04萬(wàn)元和1713.32萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為14.16%、10.82%、7.81%和8.07%。

不過(guò)，2021年1~6月，超達(dá)裝備對(duì)美國(guó)客戶實(shí)現(xiàn)銷售收入1713.32萬(wàn)元，較上年同期的1165.77萬(wàn)元有所提升，主要系當(dāng)期公司與申達(dá)股份下屬的美國(guó)傲銳的合作逐漸深化，對(duì)其銷售收入規(guī)模有所增長(zhǎng)，而美國(guó)AAF、EFP等客戶銷售收入亦有一定提升。因此，雖然加征關(guān)稅對(duì)公司美國(guó)市場(chǎng)銷售規(guī)模產(chǎn)生了一定影響，但公司在美國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)仍然穩(wěn)定。

另一方面，超達(dá)裝備近年來(lái)在亞洲市場(chǎng)、非洲市場(chǎng)的開(kāi)拓初見(jiàn)成效，印度汽車(chē)內(nèi)飾件供應(yīng)商Supreme Nonwoven Industries Private Ltd、馬來(lái)西亞汽車(chē)內(nèi)飾件供應(yīng)商Menang Nusantara Sdn Bhd加大了對(duì)公司產(chǎn)品的采購(gòu)。報(bào)告期內(nèi)，公司還向南非KAP、摩洛哥泰佛、南非安通林、南非傲銳、南非佛吉亞、摩洛哥Promaghreb、南非Imvusa、南非安道拓銷售汽車(chē)內(nèi)外飾模具、汽車(chē)檢具及自動(dòng)化工裝設(shè)備。

數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，超達(dá)裝備在非洲的銷售收入合計(jì)為338.72萬(wàn)元、1216.12萬(wàn)元、2871.46萬(wàn)元、500.43萬(wàn)元，毛利率分別為47.79%、49.88%、41.34%、38.74%。

據(jù)介紹，超達(dá)裝備非洲市場(chǎng)客戶開(kāi)拓方式包括通過(guò)該客戶處于同一集團(tuán)內(nèi)的全球其他區(qū)域客戶介紹取得訂單和主動(dòng)接觸開(kāi)發(fā)取得訂單兩種方式。2021年1~6月，公司對(duì)南非客戶銷售收入占比有所下降，主要原因系上年度對(duì)南非傲銳銷售多套自動(dòng)化工裝設(shè)備的金額較大，而本年度因受疫情影響，相關(guān)客戶訂單下達(dá)的節(jié)奏有所放緩所致。

募資4.45億用于汽車(chē)大型復(fù)雜內(nèi)外飾模具擴(kuò)建及研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目

招股書(shū)顯示，超達(dá)裝備是EPS（可發(fā)性聚苯乙烯）、EPP（發(fā)泡聚丙烯）發(fā)泡模具行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《EPS、EPP發(fā)泡模技術(shù)條件》（JB/T11662-2013）的制定者，擁有“江蘇省企業(yè)技術(shù)中心”和“江蘇省大型復(fù)雜模具工藝及制造工程技術(shù)研究中心”，于2020年被江蘇省商務(wù)廳授予“江蘇省重點(diǎn)培育和發(fā)展的國(guó)際知名品牌”。

超達(dá)裝備系高新技術(shù)企業(yè)，具備原始創(chuàng)新能力并擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)；注重新技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，重視研發(fā)投入。報(bào)告期內(nèi)，研發(fā)費(fèi)用分別為3510.50萬(wàn)元、3509.24萬(wàn)元、3459.24萬(wàn)元和1595.81萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為7.41%、7.84%、7.66%和7.32%，新增專利數(shù)量分別為21項(xiàng)、29項(xiàng)、25項(xiàng)和4項(xiàng)。截至報(bào)告期末，超達(dá)裝備共擁有128項(xiàng)專利，其中包括63項(xiàng)發(fā)明專利和65項(xiàng)實(shí)用新型專利。

尤其是在汽車(chē)內(nèi)外飾模具中的軟飾件與發(fā)泡件模具領(lǐng)域，超達(dá)裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造能力處于行業(yè)領(lǐng)先地位。公司掌握了汽車(chē)內(nèi)外飾模具中的各類軟飾件熱壓成型模具和PU、EPP發(fā)泡模具研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造的核心技術(shù)，形成針對(duì)此類產(chǎn)品的“設(shè)計(jì)規(guī)范”數(shù)據(jù)庫(kù)，建立了較為完備的工藝技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化體系。

據(jù)悉，超達(dá)裝備此次募集資金約4.45億元，主要用于汽車(chē)大型復(fù)雜內(nèi)外飾模具擴(kuò)建項(xiàng)目和研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目。

其中，汽車(chē)大型復(fù)雜內(nèi)外飾模具擴(kuò)建項(xiàng)目主要從事汽車(chē)大型復(fù)雜內(nèi)外飾模具產(chǎn)品的生產(chǎn)，根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)和公司發(fā)展規(guī)劃，該項(xiàng)目建設(shè)完成投產(chǎn)后，可形成年新增各類汽車(chē)大型復(fù)雜模具1550套的生產(chǎn)能力，正常年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.30億元，年稅后凈利潤(rùn)3810.47萬(wàn)元，內(nèi)部收益率為11.54%（所得稅后）。

超達(dá)裝備表示，通過(guò)本次募投項(xiàng)目，公司汽車(chē)大型軟內(nèi)飾成型模具、汽車(chē)大型軟內(nèi)飾沖切模具、汽車(chē)座椅發(fā)泡模具的產(chǎn)能以及關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備的精密度、自動(dòng)化水平以及加工效率將得以有效提升，有助于公司進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品品質(zhì)，提高產(chǎn)品的附加值，鞏固公司的核心產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力及整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

另外，人才始終是企業(yè)發(fā)展壯大的源泉。超達(dá)裝備表示，公司堅(jiān)持采用現(xiàn)代化的管理模式，以“內(nèi)部培養(yǎng)、外部引進(jìn)、優(yōu)化提升、梯隊(duì)建立”為原則，不斷完善人才引進(jìn)、培養(yǎng)、選用、激勵(lì)等機(jī)制建設(shè)，著力構(gòu)建一支與公司業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)、專業(yè)結(jié)構(gòu)合理、梯度構(gòu)成適中的高素質(zhì)人才隊(duì)伍，為實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)提供有力的人力資源體系支撐。

其中，超達(dá)裝備將重點(diǎn)引進(jìn)具有豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員、具有復(fù)合型知識(shí)背景和實(shí)踐開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人員，不斷優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)。同時(shí)，公司將繼續(xù)與高等院校合作建立實(shí)習(xí)基地，大力培育和儲(chǔ)備專業(yè)技術(shù)型人才；積極開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目，加強(qiáng)人才交流合作。此外，公司將繼續(xù)完善員工培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制，做好員工職業(yè)生涯規(guī)劃，構(gòu)建和優(yōu)化合理的人才梯隊(duì)。文/庫(kù)鳴佳