東北證券指出，供需兩端長期邏輯進一步優(yōu)化，重視掌握全球定價權(quán)的稀土核心資產(chǎn)價值重估機遇。供給端，國內(nèi)嚴控指標+海外供給幾無增量造成供給彈性較弱，本次重組顯著提升了供給集中度，供給格局進一步優(yōu)化，我國對稀土的定價權(quán)進一步提高；需求端，稀土的新能源上游材料屬性強化（2020年新能源需求占比14%，有望在2023/2025年進一步提升至22%/27%，可類比2015-2016年的鋰、2018年的鈷），正賦予稀土需求端更高的成長性。稀土越來越不可能賣出“土”的價格，我國稀土企業(yè)作為擁有全球定價權(quán)的核心資產(chǎn)，正處于歷史性的估值體系重構(gòu)新起點。相關(guān)標的：北方稀土、五礦稀土、包鋼股份、盛和資源、廈門鎢業(yè)等。（證券時報網(wǎng)）