每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

去年2月24日，在大家對(duì)于高瓴的印象還停留在PE的時(shí)候，這家機(jī)構(gòu)推出了獨(dú)立的VC品牌高瓴創(chuàng)投（GL Ventures）。公開(kāi)資料顯示，高瓴創(chuàng)投首期規(guī)模約100億元，主要專注于生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械、軟件服務(wù)和原發(fā)科技創(chuàng)新、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)及科技、新興消費(fèi)品牌及服務(wù)四大領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)投資。到今天，正好一年時(shí)間過(guò)去了。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，高瓴方面今天交出了一份成績(jī)單，為高瓴創(chuàng)投的過(guò)去一年打了個(gè)總結(jié)：完成超過(guò)200起投資，同時(shí)完成美元和人民幣合計(jì)規(guī)模超過(guò)100億元的獨(dú)立募資，LP構(gòu)成包括大學(xué)捐贈(zèng)基金、養(yǎng)老基金、主權(quán)基金、母基金以及家族辦公室等主流機(jī)構(gòu)投資者。

清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2020年在投資活躍度方面領(lǐng)先的深創(chuàng)投、紅杉中國(guó)、毅達(dá)資本、元禾控股等VC機(jī)構(gòu)，投資數(shù)量均超過(guò)100筆。高瓴創(chuàng)投的表現(xiàn)即便放在一眾頭部VC中，也是比較出彩的。那么對(duì)于“巨無(wú)霸”高瓴來(lái)說(shuō)，早期投資在其業(yè)務(wù)版圖中扮演著怎樣的角色？采取了什么樣的打法？未來(lái)又有怎樣的規(guī)劃？

一年投資超200起，80%以上集中在科技與醫(yī)療兩大賽道

2020年，“資本寒冬”疊加突發(fā)的疫情，打亂了很多創(chuàng)業(yè)者的節(jié)奏。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年國(guó)內(nèi)創(chuàng)投市場(chǎng)投融資事件較2019年減少25%，累計(jì)融資金額較2019年減少16%；融資事件數(shù)量與融資金額均為近6年最低點(diǎn)。

一方面是市場(chǎng)行情的冷冽，另一方面是頭部機(jī)構(gòu)頻頻出手、投資熱情不減反升，全年投資規(guī)模高達(dá)幾十億甚至上百億元的不在少數(shù)，馬太效應(yīng)愈演愈烈。以高瓴創(chuàng)投為例，自2020年2月推出以來(lái)，該機(jī)構(gòu)迄今出手已超過(guò)200次，以至于張磊把2020年稱為他創(chuàng)辦高瓴以來(lái)“最忙的一年”，做了多筆救火式投資。

他還提到，高瓴創(chuàng)立以來(lái)，一直把科技創(chuàng)新作為很重要的投資領(lǐng)域。高瓴創(chuàng)投的推出，正是希望延續(xù)高瓴持續(xù)創(chuàng)新的基因，專注技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新方向，激勵(lì)這個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者。

沿著這個(gè)邏輯，高瓴創(chuàng)投在2020年投出的項(xiàng)目80%以上集中在科技與醫(yī)療兩大領(lǐng)域：科技領(lǐng)域出手超過(guò)80次，布局了芯片半導(dǎo)體、量子與航天在內(nèi)的硬科技、以及基礎(chǔ)與應(yīng)用軟件等細(xì)分賽道；而在高瓴比較擅長(zhǎng)的醫(yī)療健康領(lǐng)域，更是投出了超過(guò)100個(gè)項(xiàng)目。迄今為止，高瓴在醫(yī)療健康領(lǐng)域累計(jì)總投資金額近2000億元人民幣。

退出方面，在高瓴2020年的27個(gè)IPO當(dāng)中，醫(yī)療領(lǐng)域的項(xiàng)目達(dá)到16個(gè)。今年剛過(guò)兩個(gè)月，高瓴創(chuàng)投已經(jīng)收獲了心通醫(yī)療和貝康醫(yī)療2個(gè)IPO。

官宣兩位新晉合伙人，繼續(xù)加速做早期

今年以來(lái)，高瓴創(chuàng)投的腳步不停，依然保持著比較快的投資節(jié)奏，對(duì)外已經(jīng)披露了23個(gè)投資項(xiàng)目（每經(jīng)記者根據(jù)公開(kāi)資料整理）。在這其中，A輪及B輪項(xiàng)目占比超過(guò)一半。

縱觀高瓴近年來(lái)的打法和風(fēng)格，可以發(fā)現(xiàn)這家機(jī)構(gòu)并不是從高瓴創(chuàng)投推出才開(kāi)始做早期投資的。在投資藍(lán)月亮、百濟(jì)神州、ZOOM等明星項(xiàng)目時(shí)，高瓴都是其B輪之前的投資者，企業(yè)上市后又在二級(jí)市場(chǎng)上持續(xù)加注。也正因如此，這家機(jī)構(gòu)十分注重自己的全周期、全鏈條布局，也很清楚自己的優(yōu)勢(shì)所在，在推出高瓴創(chuàng)投時(shí)就強(qiáng)調(diào)將共享高瓴的投后管理資源，為企業(yè)提供人才、技術(shù)、管理、品牌等多維度的支持。

就在近日，高瓴創(chuàng)投宣布了新的合伙人任命，原高瓴創(chuàng)投董事總經(jīng)理戴粵湘、李強(qiáng)均升任高瓴創(chuàng)投合伙人。在此之前，高瓴創(chuàng)投已有4位合伙人，分別是高瓴聯(lián)席首席投資官、高瓴創(chuàng)投生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人易諾青，高瓴合伙人、軟件與硬科技負(fù)責(zé)人黃立明，高瓴合伙人、新興消費(fèi)品牌及服務(wù)負(fù)責(zé)人曹偉以及高瓴創(chuàng)投合伙人王蓓。與此同時(shí)，針對(duì)早期投資的特點(diǎn)，過(guò)去一年，高瓴創(chuàng)投將內(nèi)部組織架構(gòu)調(diào)整為更為扁平快速的小組制，投決機(jī)制方面也對(duì)流程做了優(yōu)化。

在充足的彈藥支持下，高瓴創(chuàng)投保持了快速投資的節(jié)奏，僅本周內(nèi)宣布的新投資項(xiàng)目就達(dá)13個(gè)。對(duì)于這家機(jī)構(gòu)接下來(lái)的動(dòng)作，每經(jīng)記者也將持續(xù)關(guān)注。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)