每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，深圳證監(jiān)局下發(fā)了一份《證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報》，記者注意到，監(jiān)管近期對部分基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)在基金銷售過程中存在的違規(guī)行為進(jìn)行了處理，其中多個常見的宣傳用語被點(diǎn)名，比如“預(yù)計一日售罄”“成立以來平均每12天創(chuàng)一次新高”等。

另外，針對這些基金銷售過程中的違規(guī)行為，監(jiān)管也提出了多點(diǎn)要求。

2家基金公司、1家銀行因銷售違規(guī)被通報

根據(jù)該份通報內(nèi)容，深圳證監(jiān)局表示，近期，證券市場較為活躍，基金銷售呈火爆態(tài)勢，基金宣傳推介違規(guī)行為時有發(fā)生。

其中主要舉例了2家基金公司和一家銀行在基金銷售過程中存在的違規(guī)行為。

具體來看，基金公司A在宣傳推介材料中多次基金業(yè)績表現(xiàn)取自wind及銀河證券而非定期報告，也未經(jīng)基金托管人復(fù)核。二是該基金公司銷售人員擅自修改經(jīng)公司審核的宣傳推介資料，增加“確保組合凈值不跌破0.95，力爭最大回撤不超過10%”的預(yù)測基金證券投資業(yè)績的違規(guī)表述。

不僅如此，該基金公司還向銷售機(jī)構(gòu)工作人員電話提供“預(yù)計一日售罄”“成立以來平均每12天創(chuàng)一次新高”等強(qiáng)調(diào)集中營銷時間限制、片面宣傳基金的宣傳用語。

還有基金公司B，其電子商務(wù)部未經(jīng)合規(guī)部門審查自行在支付寶財富號發(fā)布宣傳推介材料，該宣傳推介材料載有“收益目標(biāo)：任一時間買入并持有90天，正收益概率100%“”收益目標(biāo)：任一時間買入并持有60天，正收益概率100% “等內(nèi)容。

深圳證監(jiān)局認(rèn)為，上述內(nèi)容以“收益目標(biāo)”的形式預(yù)測基金的證券投資業(yè)績，以“正收益概率100%”夸大宣傳基金可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險，違反了《銷售管理辦法》相關(guān)規(guī)定。

除了這兩家基金公司，還有C銀行及財富管理事業(yè)部未經(jīng)合規(guī)部門審核，開展某基金系列營銷活動，也存在多項(xiàng)違規(guī)行為。

其一，違規(guī)進(jìn)行預(yù)約認(rèn)購。在該基金銷售預(yù)熱期間，通過“客戶意向問卷”的方式，收集客戶認(rèn)購意向。其二，基金過往業(yè)績披露不完整。C銀行APP上登載的該基金宣傳推介材料中，在展示基金經(jīng)理管理的其他公募基金業(yè)績時，未登載自基金合同生效當(dāng)年開始所有完整會計年度及2020年上半年的業(yè)績。其三，違規(guī)登載個人推薦性文字。C銀行網(wǎng)金及財富管理事業(yè)部制作的C銀行行長特別助理等4位公司人員的宣傳海報和視頻，內(nèi)部包含“我看好某基金”等個人推薦性文字，并形成了外部宣傳推介效應(yīng)。

違規(guī)行為主要反映三方面問題

最終，A基金公司被采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施，并對2名責(zé)任人員分別采取了監(jiān)管談話、暫停履行職務(wù)的行政監(jiān)管措施。

B基金公司則被出具了監(jiān)管提示函，2名責(zé)任人員分別被采取了出具警示函和暫停履行職務(wù)的行政監(jiān)管措施。

還有C銀行也被采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施，3名責(zé)任人員被分別采取了出具警示函、監(jiān)管談話、暫停履行職務(wù)的行政監(jiān)管措施。

深圳證監(jiān)局表示，上述這些違規(guī)行為，主要反映了三方面的問題，一是，基金宣傳推介合規(guī)意識不足。相關(guān)基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)對相關(guān)法規(guī)、監(jiān)管要求重視不夠，基金宣傳環(huán)節(jié)合規(guī)意識淡薄。

二是，對員工行為的合規(guī)管理不到位，對于銷售部門未經(jīng)合規(guī)部分審核開展宣傳推介行為缺乏有效的事前防范和事后監(jiān)測機(jī)制。個別公司還存在銷售部門對公司經(jīng)營貢獻(xiàn)大，在公司話語權(quán)較高，忽視合規(guī)管理要求的問題。

三是，對新興營銷方式的合規(guī)管理存在漏洞，新興營銷方式更注重互動性、即時性、趣味性，營銷人員基于獲客動機(jī)容易忽視合規(guī)要求，而部分基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)對新興營銷方式的合規(guī)管理存在一定的空白，導(dǎo)致容易發(fā)生違規(guī)行為。

直播宣傳推介方式應(yīng)納入制度規(guī)范

據(jù)此，深圳證監(jiān)局提出多項(xiàng)要求，首先，基金管理人要秉持專業(yè)精神，規(guī)范開展基金銷售行為，在市場相對活躍時期，應(yīng)自覺抑制盲目追求規(guī)模增長的沖動，尋求管理規(guī)模與自身管理能力，后臺支持能力的匹配，對投資者利益負(fù)責(zé)。在開展基金銷售活動時，應(yīng)堅持專業(yè)財富管理者的定位，理性、客觀、專業(yè)、審慎地展業(yè)，避免使用夸張、夸大、不切實(shí)際的言行“博眼球”。

其次，要求各公司應(yīng)對基金銷售行為全面梳理，查找薄弱環(huán)節(jié)和漏洞，有針對性地加強(qiáng)合規(guī)審查力度，避免發(fā)生違規(guī)事件。一是，建立健全基金宣傳推介材料合規(guī)審核機(jī)制，全面落實(shí)法規(guī)關(guān)于基金宣傳推介材料的規(guī)范要求，指定科學(xué)的考核激勵制度，審慎選擇宣傳用語，二是，全面加強(qiáng)員工銷售行為管理，正式發(fā)布、向銷售機(jī)構(gòu)提供、培訓(xùn)使用的宣傳推介材料必須經(jīng)過合規(guī)審核，嚴(yán)格規(guī)范員工通過微信等自媒體宣傳推介基金的行為。三是加強(qiáng)對公司各渠道發(fā)布信息的事后監(jiān)測機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)和處理違規(guī)宣傳推介行為。

此外，針對新興基金宣傳推介方式，特別是以直播為代表的與傳統(tǒng)基金宣傳推介信息發(fā)布方式迥異的營銷形式，各公司應(yīng)納入制度規(guī)范，完善合規(guī)內(nèi)控機(jī)制。一是事前審核，由合規(guī)部門對直播涉及的宣傳海報、PPT文件、直播文稿等內(nèi)容進(jìn)行合規(guī)審核。二是事中監(jiān)督，由合規(guī)人員對直播過程進(jìn)行實(shí)時跟蹤控制，發(fā)現(xiàn)違規(guī)問題的視情況采取提醒糾正、增加風(fēng)險提示、關(guān)閉直播等措施。三是，事后抽查，對直播過程進(jìn)行留痕存檔，并定期抽查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)問題的進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)