每經(jīng)編輯 李凈翰    

12月23日晚，數(shù)知科技（300038.SZ）發(fā)布公告稱，由于四家收購的公司經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，將出現(xiàn)商譽減值，對公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生不利影響，預(yù)計減值金額約為56億至61億元。

以23日5.43元的收盤價計算，上市已經(jīng)有11年的數(shù)知科技總市值為63.51億元，這也意味著此次商譽減值金額幾乎等同于公司總市值。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

23日，數(shù)知科技還因?qū)嵖厝诉`規(guī)占用資金被北京證監(jiān)局采取出具警示函監(jiān)管措施。

24日，數(shù)知科技跌停開盤，截至午間收盤，報4.34元，跌19.93%，股價創(chuàng)出7年新低，跌停板封單超過75萬手，總市值50.9億元。

制圖：每日經(jīng)濟新聞

截至今年三季度末，數(shù)知科技股東戶數(shù)為5.81萬戶。

制圖：每日經(jīng)濟新聞

12月24日午間，數(shù)知科技公告稱，公司收到關(guān)注函，要求逐項列示截至目前公司并購資產(chǎn)形成商譽的具體事項、時間、金額及歷年來計提商譽減值準(zhǔn)備的情況。

此前10個財年合計盈利不夠虧

自2010年上市到2019年，整整10個財年，數(shù)知科技累計實現(xiàn)的盈利也才20余億元。

在12月23日晚間，數(shù)知科技發(fā)布了驚人的商譽減值公告。公告稱，截至2020年11月30日，公司因收購BBHI公司形成的商譽56.3億元、收購日月同行形成的商譽3.3億元、收購金之路形成的商譽8503.84萬元、收購鼎元信廣形成的商譽5560.08萬元，上述公司經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，將出現(xiàn)商譽減值，對公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生不利影響，預(yù)計減值金額約為56億元至61億元。

公告披露，2020年1月-9月，BBHI公司實現(xiàn)營業(yè)收入19.4億元，同比下降21.14%，凈利潤為7012.33萬元，同比下降83.54%；日月同行實現(xiàn)收入2764.85萬元，同比下降66.07%，凈利潤為-187.94萬元，同比下降116.25%；金之路實現(xiàn)收入1.06億元，同比下降46.39%，凈利潤為-842.78萬元，同比下降174.98%；鼎元信廣實現(xiàn)收入681.11萬元，同比下降86.29%，凈利潤-1176.16萬元，同比下降231.42%。

公告顯示，上述四家收購公司業(yè)績下滑主要受四個方面影響：國際環(huán)境及市場變化影響、新冠肺炎疫情對互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)的影響、公司數(shù)據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)財務(wù)貢獻(xiàn)下降、智能通信物聯(lián)網(wǎng)傳統(tǒng)建造業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型。

數(shù)知科技表示，BBHI美國業(yè)務(wù)的營業(yè)收入貢獻(xiàn)比例較高，Yahoo為BBHI第一大客戶。BBHI美國業(yè)務(wù)業(yè)績增長壓力自2020年初以來明顯增大。BBHI始終嚴(yán)格遵守各國法律法規(guī)，假如美國政府未來因為BBHI的中國背景，而采取限制公司正常經(jīng)營活動的管制措施，其市場份額可能面臨下滑，導(dǎo)致BBHI美國業(yè)務(wù)面臨經(jīng)營不確定性的風(fēng)險。

三季報顯示，數(shù)知科技前三季度營收36.9億元，同比增長15.6%，凈利潤只有1675萬元，同比下滑96.7%。

制圖：每日經(jīng)濟新聞

實控人違規(guī)占用公司資金

另據(jù)北京證監(jiān)局網(wǎng)站23日通報，因資金占用事項未按相關(guān)規(guī)定履行審批程序和信息披露義務(wù)，數(shù)知科技被北京證監(jiān)局采取出具警示函監(jiān)管措施。公司相關(guān)責(zé)任人也分別被采取責(zé)令改正、出具警示函等監(jiān)管措施。

具體來看，北京證監(jiān)局指出，經(jīng)查，公司實際控制人及其關(guān)聯(lián)方2019年度非經(jīng)營性占用公司資金120591萬元；2020年1月至6月非經(jīng)營性占用公司資金41635萬元。上述資金占用事項未按相關(guān)規(guī)定履行審批程序和信息披露義務(wù)。

北京證監(jiān)局表示，上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》第二條、第四十八條和《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》第一條的規(guī)定。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第五十九條的規(guī)定，決定對數(shù)知科技采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。數(shù)知科技應(yīng)充分吸取教訓(xùn)，完善內(nèi)部控制，認(rèn)真履行信息披露義務(wù)，積極督促實際控制人及其關(guān)聯(lián)方在2020年年報披露前完成資金清償，并于2020年年報披露時專項披露資金占用情況及會計師事務(wù)所的專項審核意見。數(shù)知科技應(yīng)自收到?jīng)Q定書30日內(nèi)向北京證監(jiān)局提交整改報告。

北京證監(jiān)局還指出，張志勇作為公司實際控制人、董事長、時任總裁，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第三條、第四十八條和《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》第一條的規(guī)定，對公司的上述違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第五十八條、第五十九條的規(guī)定，決定對張志勇采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施。張志勇應(yīng)切實采取有效措施，在公司2020年年報披露前完成資金清償，消除上述違規(guī)行為對公司的不利影響，并加強學(xué)習(xí)證券市場法律法規(guī)，提升規(guī)范意識，杜絕此類違規(guī)行為再次發(fā)生。

陳鵬作為公司董事會秘書，時憶東作為公司財務(wù)總監(jiān)，對公司的上述違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第五十八條、第五十九條的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

投資者需留意商譽減值風(fēng)險

商譽爆雷年年有，年底投資者務(wù)必留心。

Wind數(shù)據(jù)顯示，最近兩年大額商譽爆雷尤為頻發(fā)，2018年有44家公司商譽減值損失超過10億元，2019年仍有37家公司商譽減值超過10億元，從相關(guān)公司今年以來表現(xiàn)看，雖然市場整體大幅上漲，但多數(shù)爆雷股股價出現(xiàn)大幅下跌。其中，*ST眾泰、*ST天夏、*ST金洲、艾格拉斯、通化金馬、瑞康醫(yī)藥、潤和軟件等公司今年以來跌幅超過20%。

通常講的商譽為外購商譽，即企業(yè)在并購過程中，所支付的那部分金額與被并購標(biāo)的資產(chǎn)公允價值之間的差額。但當(dāng)該項資產(chǎn)能夠為并購母企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益低于入賬時的賬面價值的時候，就會發(fā)生商譽減值。而商譽減值又會影響當(dāng)期的公司利潤，因此，發(fā)生商譽減值時，對上市公司業(yè)績會造成不利影響。

據(jù)證券時報，但公司是否存在商譽減值風(fēng)險，還需要綜合財務(wù)表現(xiàn)等多個因素判斷，商譽占比較高，且前三季度合并報表業(yè)績一般的公司需要多加關(guān)注。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，商譽占總資產(chǎn)比重較高的有國華網(wǎng)安、順利辦、新開源、東方通、太空智造、國創(chuàng)高新、美吉姆、世紀(jì)華通、華鐵股份等，占比超過40%。

但綜合公司前三季度凈利來看，錦泓集團、文投控股、華鋒股份、太空智造、開元教育、旗天科技、萬達(dá)電影、當(dāng)代文體等不僅商譽占比高（超過30%），且前三季度凈利出現(xiàn)較大幅度下滑。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）

編輯|李凈翰?王嘉琦 杜恒峰

校對|盧祥勇

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