每經(jīng)編輯 李凈翰    

11月4日，玻璃概念股大漲，截至當(dāng)日收盤，秀強股份大漲20%，股價報11.82元/股，最新市值73億元；金晶科技大漲7.69%，股價報4.06元/股；安彩高科大漲2.6%，股價報5.53元/股。金晶科技與安彩高科甚至一度漲停。

圖片來源：Wind

消息面上，3.2mm光伏玻璃價格的最新報價環(huán)比上月漲逾20%，這樣的漲幅讓組件廠商苦不堪言，甚至到了“有錢也拿不到貨的地步”。11月3日，6家光伏龍頭企業(yè)聯(lián)合呼吁，希望解決玻璃短缺問題。

六家龍頭企業(yè)發(fā)起聯(lián)合倡議

11月3日，多家組件廠商發(fā)布聯(lián)合倡議書，呼吁有關(guān)部門解決光伏玻璃短缺問題，直指光伏玻璃產(chǎn)能擴張限制等核心問題。

在聯(lián)合倡議書的落款名單中，倡議企業(yè)包含東方日升、晶澳科技、晶科能源有限公司、隆基股份、天合光能和阿特斯陽光電力集團六家企業(yè)。

在六家企業(yè)看來，光伏玻璃的短缺已經(jīng)令整個產(chǎn)業(yè)陷入“困局”?！肮夥a(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為中國名片，玻璃短缺導(dǎo)致不少海外訂單同樣難以交付，影響企業(yè)乃至國家聲譽。當(dāng)前的光伏產(chǎn)業(yè)卻恰恰因為玻璃產(chǎn)能短缺造成整個產(chǎn)業(yè)鏈的減產(chǎn)，甚至停產(chǎn)?！?/span>

在倡議書中，六家企業(yè)提出了四條建議：

一是玻璃產(chǎn)能的嚴(yán)重短缺使組件企業(yè)的排產(chǎn)、出貨面臨嚴(yán)重危機，目前企業(yè)正在積極協(xié)調(diào)資源，竭盡全力“保供應(yīng)”。在此特殊時期，懇請國家相關(guān)部門能考慮給光伏市場年終“搶裝潮”降溫，引導(dǎo)項目有序推進。

二是對于當(dāng)前組件供應(yīng)的嚴(yán)峻局勢，光伏組件企業(yè)目前身陷困境，實屬“巧婦難為無米之炊”，由于玻璃產(chǎn)能嚴(yán)重“掉隊”，組件總供應(yīng)量嚴(yán)重不足，光伏組件企業(yè)已普遍出現(xiàn)大規(guī)模的交付延期現(xiàn)象，希望電站投資企業(yè)能充分理解當(dāng)前局面，并積極做好應(yīng)對，避免或降低因錯過并網(wǎng)截止日帶來的損失。

三是作為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“參與者”和“建設(shè)者”，產(chǎn)業(yè)鏈上下游此時應(yīng)攜手并進、共克時艱，上游的玻璃廠商更應(yīng)主動作為、積極作為，與下游組件企業(yè)一起全力保供，“你中有我，我中有你”，始終以可持續(xù)發(fā)展的視野去維持光伏市場的健康發(fā)展。

四是對于當(dāng)前的困境，玻璃行業(yè)的產(chǎn)能瓶頸是組件供應(yīng)“告急”的直接誘因。希望國家充分考慮目前行業(yè)面臨的緊迫局勢，放開對光伏玻璃產(chǎn)能擴張的限制。

這六家企業(yè)均為全球排名前十的組件供應(yīng)商。PV InfoLink的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，晶科、隆基股份、天合光能、晶澳科技、阿斯特霸占了組件出貨量前五的席次，東方日升居于第七位。

光伏玻璃價格漲幅達八成

據(jù)每日經(jīng)濟新聞，今年光伏玻璃價格的猛漲，時刻牽動著光伏組件廠商的神經(jīng)。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

根據(jù)卓創(chuàng)資訊的數(shù)據(jù)，7月3.2mm光伏玻璃價格還在24元/平方米左右，而到了10月底這一數(shù)字已飆漲至41元/平方米以上。

而最新報價顯示，進入11月，3.2mm光伏玻璃價格已漲至44元/平方米左右，環(huán)比上月漲逾20%。7月至今，該品種累計漲幅達八成。而部分小廠的11月報價更高達50元/平方米。光伏玻璃行業(yè)目前仍延續(xù)供不應(yīng)求的局面。

有光伏玻璃大廠的負責(zé)人表示，“現(xiàn)在根本無法答應(yīng)供貨量，催單電話每天接個不停?！倍恍┬S則稱，“根本沒貨。”

與此同時，光伏玻璃相關(guān)企業(yè)的股價與業(yè)績也在近半年迎來猛漲。光伏玻璃龍頭信義光能從7月至今，股價漲幅超70%，福萊特漲幅超120%。

圖片來源

：Wind

另一邊，光伏組件廠商則憂心忡忡，光伏玻璃價格上漲已經(jīng)讓組件成本接連上升，出貨周期拉長，如今還面臨“一片難求”，影響訂單交付。

一位組件廠商負責(zé)人表示，大廠或許還能接受玻璃價格的飛漲，但對小廠來說或許是致命的打擊，“買不到，買不起，生產(chǎn)線已經(jīng)受到威脅。”

而業(yè)界對光伏玻璃這輪持續(xù)的價格上漲判斷，多為“供需失衡所致”。

一方面，國內(nèi)搶裝潮疊加海外市場的需求，讓四季度成為全年旺季。但組件功率提升對于玻璃尺寸、薄片化以及加工工藝要求趨高，導(dǎo)致了部分小規(guī)模產(chǎn)線成本、規(guī)格等劣勢愈發(fā)明顯，進入改造停產(chǎn)周期，催化了供需矛盾。

另一方面，國內(nèi)頭部組件廠商今年紛紛宣布擴產(chǎn)計劃，光伏玻璃需求旺盛。而且，伴隨著雙面組件行業(yè)滲透率的不斷提升，光伏組件廠商對光伏玻璃的需求巨大。智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟曾向媒體表示，今年以來，雙面雙玻組件應(yīng)用比例提高，已接近40%。

光伏玻璃需求旺盛但供應(yīng)短缺的局面，讓部分光伏組件企業(yè)生產(chǎn)陷入困頓。

供需矛盾短期內(nèi)或無法解決

讓一些組件廠商擔(dān)憂的是，供需失衡短期內(nèi)或許并不會結(jié)束。

今年1月份工信部發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法操作回答》，將平板玻璃（含光伏玻璃、汽車玻璃等工業(yè)玻璃原片）項目均列入需要進行產(chǎn)能置換的類別。

而根據(jù)工信部10月26日發(fā)布的《對十三屆全國人大三次會議第6572號建議的答復(fù)》，光伏玻璃仍被認(rèn)定為產(chǎn)能過剩的重點行業(yè)，嚴(yán)禁新上擴大產(chǎn)能項目。必須實施產(chǎn)能置換，根據(jù)不同項目情況開展減量或等量置換。即只有在淘汰舊玻璃產(chǎn)能的情況下，才能上馬新產(chǎn)能。

圖片來源：工信部官網(wǎng)

加之光伏玻璃產(chǎn)能投建周期較長——從立項到滿產(chǎn)需要約兩年半時間，以及資產(chǎn)屬性重——生產(chǎn)項目的建設(shè)需要投入大量資金，投資壁壘高。所以，即使信義光能、福萊特、亞瑪頓、彩虹、南玻A先后公布擴產(chǎn)計劃，實際落地產(chǎn)能與光伏行業(yè)需求仍有一定時間差。

光伏玻璃龍頭企業(yè)福萊特不久前在對外路演中就表示，“2021年預(yù)計光伏玻璃還會有15%左右的缺口。盡管福萊特已經(jīng)擴增5600噸的產(chǎn)能，信義擴增4000噸，但是這些產(chǎn)線是分布在不同季度建造投產(chǎn)，光伏玻璃窯爐本身更是有爬坡期，建造完畢后大概需要3個月左右才能達到預(yù)計產(chǎn)能，所以實際供給市場的量沒有那么多，而光伏玻璃市場需求仍在增加，所以需求量還是超過裝機量的。預(yù)測政策完全放開的情況下，光伏玻璃至少2022年才能緩解、達到供需平衡。”

而當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭正盛。據(jù)伍德麥肯茲最新研究報告《全球光伏市場展望第三季度》，預(yù)計今年光伏安裝容量將達到115GW dc，同比增加5%。在亞洲，中國市場繼續(xù)強勁復(fù)蘇。伍德麥肯茲預(yù)計，到2020年底，中國光伏安裝容量將達到39GW dc。

安信證券則預(yù)測，由于雙玻滲透率提升導(dǎo)致光伏玻璃需求高增且供給端釋放周期較長，在考慮需求不受到外部重大因素影響的前提條件下，2020/2021年光伏玻璃整體供需偏緊。根據(jù)測算，2020/2021年光伏玻璃的理論供給平穩(wěn)量分別在2.67和3.54萬噸/天，而實際的供給按目前情況來看僅在2.55和3.47萬噸/天，存在1175.6噸/天和692.4噸/天的供給缺口。

高增長的產(chǎn)能需求與光玻璃行業(yè)的產(chǎn)能限制矛盾凸顯，多家券商分析師預(yù)測，供應(yīng)偏緊局面將很可能繼續(xù)支持價格維持高位，同時不排除有進一步在2021年提價可能。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）

編輯|李凈翰 杜恒峰 肖勇

校對|孫志成

每日經(jīng)濟新聞綜合

證券時報、第一財經(jīng)、每經(jīng)APP（記者：畢華章）