每經(jīng)編輯｜趙慶

一只巨大的“螞蟻”將登陸A股。

今日晚間證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息，同意螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“螞蟻集團(tuán)”）科創(chuàng)板IPO注冊。

據(jù)螞蟻集團(tuán)披露，本次發(fā)行的初步詢價(jià)時(shí)間為2020年10月23日（T-4日）的9:30-15:00，申購時(shí)間為10月29日，繳款日期為11月2日，股票代碼為688688。

截圖自螞蟻集團(tuán)公告

A股“打新”規(guī)模將超過200億元

螞蟻集團(tuán)公布的上市發(fā)行方案顯示：按照1：1的首發(fā)規(guī)模，螞蟻集團(tuán)將分別在A股和H股發(fā)行不超過16.7億股的新股，A+H發(fā)行的新股數(shù)量合計(jì)不超過發(fā)行后（綠鞋前）公司總股本的11%。此外，螞蟻還在初始發(fā)行安排中，留出3.34億股供機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者“打新”。按照市場預(yù)估的兩萬億估值計(jì)算，面向A股市場的“打新”規(guī)模將超過200億元。

業(yè)績層面，2017年~2019年，螞蟻集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入653.96億元、857.22億元、1206.18億元；同期凈利潤分別為82.05億元、21.56億元、180.72億元；2020年上半年，螞蟻集團(tuán)營收725.28億元，凈利潤219.23億元。

已有部分投資者簽署了戰(zhàn)略投資者認(rèn)股協(xié)議，擬參與認(rèn)購螞蟻集團(tuán)本次發(fā)行之A股股票：阿里巴巴集團(tuán)的全資子公司浙江天貓技術(shù)有限公司將作為戰(zhàn)略投資者參與本次發(fā)行上市的戰(zhàn)略配售，認(rèn)購7.3億股。華夏3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售，易方達(dá)3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售等。

招股意向書顯示，募集的資金投資四大方向，包括助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級(jí)（占比30%）、加強(qiáng)全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展（占比10%）、進(jìn)一步支持創(chuàng)新、科技的投入（占比40%）、補(bǔ)充流動(dòng)資金（占比20%）。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

估值將超2萬億元

據(jù)中國證券報(bào)，螞蟻上市將有望成為今年最大的IPO，多家券商對(duì)其進(jìn)行了估值測算。國信證券通過絕對(duì)估值法和相對(duì)估值法，給出的估值范圍是1.7萬億至2.5萬億元。晨星股票研究發(fā)表報(bào)告對(duì)螞蟻集團(tuán)的估值為2.45萬億港元（折合2.1萬億人民幣）。

中泰證券認(rèn)為，螞蟻集團(tuán)的估值水平可參考國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)公司及支付公司，“PayPal作為全球第三方支付的龍頭公司，市場空間和競爭優(yōu)勢支撐其高估值水平，PE中樞在45-50倍；考慮螞蟻集團(tuán)模式的特點(diǎn)和稀缺，納入騰訊、阿里巴巴、東方財(cái)富等作為可比參考估值。”

最終，中泰證券結(jié)合PayPal、騰訊、阿里巴巴、東方財(cái)富等可比公司估值，同時(shí)考慮金融業(yè)務(wù)利潤占比，給予螞蟻科技集團(tuán)45-60倍PE，對(duì)應(yīng)2020年目標(biāo)市值18720-24960億元。

興業(yè)證券指出，螞蟻集團(tuán)上市計(jì)劃或?qū)⒊蔀锳股史上最大IPO。螞蟻集團(tuán)有望在年底之前同時(shí)被滬深300與科創(chuàng)50納入為成分股，屆時(shí)預(yù)計(jì)可能有31.4億元的被動(dòng)型資金和100億元主動(dòng)型資金流入螞蟻集團(tuán)。

螞蟻集團(tuán)董事長井賢棟：繼續(xù)將每年?duì)I業(yè)收入的千分之三投入到公益事業(yè)中

螞蟻集團(tuán)董事長井賢棟在致投資人的一封信中表示，螞蟻集團(tuán)不是一家金融機(jī)構(gòu)，也不僅是一家移動(dòng)支付公司，而是一家決心用今天最好的技術(shù)和資源，去助力銀行和金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)每一位消費(fèi)者、每一家小微企業(yè)的科技公司。我們會(huì)堅(jiān)持對(duì)科技的投入，讓二維碼、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈……這些技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室里走到田間地頭，走進(jìn)每一個(gè)老百姓充滿煙火氣的市井生活。我們會(huì)繼續(xù)將每年?duì)I業(yè)收入的千分之三投入到公益事業(yè)中。

螞蟻集團(tuán)：如因各種原因相互寶無法滿足合規(guī)性要求，將剝離相互寶業(yè)務(wù)

招股意向書顯示，螞蟻集團(tuán)就本次發(fā)行上市涉及相互寶相關(guān)安排作出如下承諾：螞蟻集團(tuán)承諾確保相互寶合規(guī)經(jīng)營，運(yùn)行公開透明、不設(shè)資金池、實(shí)行實(shí)名認(rèn)證；如相關(guān)政府部門出臺(tái)網(wǎng)絡(luò)互助監(jiān)管規(guī)定且該等規(guī)定對(duì)相互寶的運(yùn)營模式和流程提出更高監(jiān)管要求，相互寶將在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)調(diào)整運(yùn)營模式和流程以滿足合規(guī)性要求；如因各種原因相互寶無法滿足合規(guī)性要求，不適合螞蟻集團(tuán)作為上市公司繼續(xù)經(jīng)營，則螞蟻集團(tuán)將剝離相互寶業(yè)務(wù)。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合市場公開信息、中國證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)等

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)